Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Корпоративная собственность и направления ее развития в условиях российской экономики»
Актуальность темы исследования. Экономические реформы, проведенные в России, привели к созданию крупных хозяйствующих субъектов, в числе которых находятся корпорации.
Ключевую роль в процессе образования корпораций сыграли преобразования отношений собственности, существенная трансформация которых предопределила характер, направление и динамику социально-экономического развития российского общества. В эпицентре радикальных преобразований оказалась и государственная собственность, когда в результате проведения широкомасштабной приватизации и последовавших за ней институциональных изменений была фактически ликвидирована государственная монополия на собственность. Это послужило основой формирования новой системы отношений собственности, в которой решающую роль стала играть корпоративная собственность. Эта проблема не потеряла своего значения в России и в настоящее время .
Понятие «корпорация» часто используется в средствах массовой информации и в литературе как одна из форм эффективного управления экономикой и вывода российских предприятий на конкурентоспособный уровень. Разработка зарубежными учеными теоретических проблем формирования и функционирования корпораций, практический опыт создания крупнейших компаний, объем деятельности которых превышает ВВП многих государств, высокая конкурентоспособность, вызвал профессиональный интерес отечественных экономистов и предпринимателей к исследованию теоретических основ и практических решений к сущности и закономерностям функционирования крупных корпоративных структур.
Отечественные корпорации стремятся объединять свои ресурсы для повышения конкурентоспособности и обеспечения доминирующих позиций на рынке. Вместе с тем, как показывает международный опыт, объединение и укрупнение хозяйствующих субъектов может иметь и негативные последствия.
Специфика деятельности корпорации заключается в объединении собственности (и интересов использования этой собственности) различных лиц: объединении собственности (например, финансовых ресурсов) акционеров для формирования капитала; объединении государственной и негосударственной форм собственности в случае компании со смешанным капиталом; объединении собственности физических и юридических лиц; объединении собственности отечественных и зарубежных компаньонов. Кроме того, в корпорации по вопросам использования собственности возникают сложные системы интересов и ответственности: например, управляющих корпорацией — для решения проблем эффективного управления собственностью, персонала корпорации — для выполнения текущих заданий по эксплуатации собственности; акционеров — по проблемам контроля за сохранностью и целевым использованием собственности; государства — по вопросам налогообложения в результате использования собственности и пр.
Деятельность корпорации по вопросам собственности достаточно разнообразна, она включает в себя: финансовые аспекты (привлечение ресурсов, внутренняя организация учета, инвестирование, доходы и расходы, связанные с применением собственности и т.д.), научно-технические аспекты (нематериальные активы и интеллектуальная собственность); производственные аспекты (собственность как основные и оборотные средства, произведенная продукция), результативные аспекты деятельности (собственность как реализация продукции, прибыль и убытки, дивиденды) и т.д.
Вышеизложенное показывает сложность и необходимость дальнейшей разработки экономической категории «корпоративная собственность», что позволит раскрыть закономерности ее существования и выступить организационно-экономическим базисом повышения эффективности деятельности корпораций. Подобное исследование должно способствовать целостному представлению о месте и роли корпоративной собственности в экономике, выявлению ее отличительных особенностей на каждом этапе развития экономических отношений, адекватному отображению структурных сдвигов, совершающиеся в системе отношений собственности, познанию сути трансформаций корпоративной собственности в России и в развитых странах, научно обосновать на этой основе направления развития корпоративного сектора в нашей стране.
В этой связи необходимость дальнейшего исследования особенностей возникновения, тенденций трансформации и перспектив развития корпоративной собственности является актуальной.
Степень разработанности проблемы. Проблеме корпоративной собственности и соответствующих ей корпоративных образований посвящено значительное количество монографий, статей в научных сборниках и журналах, публикаций и периодической печати, в которых затрагиваются различные аспекты этой проблемы.
В то же время изучение опубликованных работ свидетельствуют об ослаблении внимания к системному исследованию корпоративной собственности, необходимости органического сопряжения политико-экономического исследования с институциональным анализом, позволяющим дать всестороннее, комплексное отображение природы корпоративной собственности, отличительных особенностей развития, роли этой формы собственности в социально-экономической трансформации, в становлении социально-ориентированной смешанной экономики.
За рубежом проблема корпоративной собственности нашла отражение в работах Дж. К.Гэлбрейта, Д.Белла, Д.Норта, Д. Ходжсона, Т. Эггертссона и ряда других авторов.
Вместе с тем необходимо отметить, что в современной литературе не в полной мере исследованы важнейшие аспекты развития корпоративной собственности, особенности ее трансформации в условиях переходной экономики. Все это предопределило выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в исследовании теоретических подходов и разработки направлений развития корпоративной собственности.
Постановка данной цели обусловила необходимость решения следующих задач: проанализировать природу корпоративной собственности, закономерности ее становления и роль в социально-экономическом развитии; выявить основные тенденции трансформации корпоративной собственности на современном этапе; раскрыть особенности эволюции корпоративной собственности в России; проанализировать изменения, происходящие в структуре корпоративной собственности; предложить направления дальнейшего развития корпоративной собственности в России.
Объект исследования. Объект исследования — отношения корпоративной собственности, их место и роль в экономике.
Предмет исследования — сущность и закономерности развития корпоративной собственности, отличительные особенности ее становления в российской экономике.
Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической базой исследования являются достижения политико-экономической мысли и институционального направления современной экономической науки, труды отечественных и зарубежных ученых в области теории корпоративной собственности.
В работе использованы различные публикации по данной проблеме, федеральные законы и постановления, касающиеся функционирования и развития корпоративной собственности.
Методологической основой диссертационной работы является диалектический метод, включающий исторический и логический способы познания. В этом контексте использовались такие общенаучные приемы исследования, как сравнение, анализ, синтез, обобщение, абстрагирование, индукция и дедукция, системный подход.
Информационную основу исследования составили данные официальной статистики России и других стран, нормативно-правовые документы, публикации периодической печати.
Положения, выносимые на защиту. В результате выполненных исследований на защиту выносятся следующие научные положения:
1. Экономическое содержание корпоративной собственности состоит в переплетении отношений присвоения и отчуждения фиктивного и действительного капитала. Действительный, реально функционирующий капитал является объектом собственности всех акционеров данного акционерного общества как юридического лица. Непосредственным объектом собственности физических лиц остается лишь фиктивный капитал, т.е. определенная сумма акций, владельцы которых могут распоряжаться ими по своему личному усмотрению. Важнейшей задачей перераспределения прав корпоративной собственности выступает процесс интернализации корпоративного контроля в корпоративных образованиях, закрепляющий фактическую независимость корпоративных инсайдеров от воздействия со стороны внешних собственников.
2. Корпоративная собственность, как известно, обладает рядом функций, которые приведены в диссертационной работе. Однако их взаимодействие недостаточно показано в научной литературе. В этой связи в работе представлен развернутый анализ каждой функции и показано их эффективное взаимодействие в условиях российской экономики. Сделан вывод о том, что недостаточная разработанность каждой функции не позволяет в полной мере осуществлять направления развития корпоративной собственности.
3. Экономическое поведение отдельных компонентов корпоративной системы (юридических лиц — участников объединения) необходимо рационализировать с позиций отношений собственности и организационной иерархии (субординации) с целью достижения синергии совместной деятельности.
4. На основе исследования генезиса и эволюции становления института отношений собственности в диссертации выделены следующие тенденции трансформации корпоративной собственности. Во-первых, корпоративная собственность превратилась в ведущую форму собственности и стала основой современного предпринимательства. Во-вторых, наблюдается стремительный рост за последние десятилетия числа участников корпоративных образований. В-третьих, развитие на базе корпоративной собственности таких институтов, как взаимные фонды, частная система страхования и пенсионного обеспечения, что способствует, хотя и косвенным образом, большей части населения развитых стран превращению в совладельцев акционерного капитала. В-четвертых, крупные корпорации вносят основной вклад в развитие современной экономики развитых стран. В-пятых, целью деятельности, движущим мотивом каждой корпорации всегда является получение прибыли, ее максимизация. В-шестых, бурное развитие корпоративной собственности и корпораций обусловило необходимость усиления особой роли фондового рынка, ставшего своеобразным индикатором состояния экономики. В-седьмых, развитие мирохозяйственных связей, усиление тенденции их глобализации способствовали превращению первичного производственного звена — ТНК — в глобальные корпорации.
Научная новизна работы состоит в уточнении теоретических аспектов и положений по дальнейшему раскрытию сущности природы корпоративной собственности и включает следующие элементы:
1. Уточнена сущностная специфика корпоративной собственности, которая в диссертации определена пятью взаимосвязанными аспектами, во-первых, тем, что она является консолидированной и интегрированной формой собственности, потому что она объединяет обособленные формы собственности; во-вторых, смешанным характером этой формы собственности, поскольку в ней органически соединяются противоположные стороны — частные и коллективные (групповые) начала; в-третьих, тем, что она представляет собой самостоятельную форму собственности с соответствующей институциональной структурой (многосубъектностью, коллективно-индивидуальным характером присвоения и т.п.); в-четвертых, тем, что она отграничена от собственников и требует специального управления; в-пятых, тем, что она способствует или дает право на получение дополнительной выгоды (например, некоторой части дохода корпорации) и на участие в ее управлении.
Показано, что эта корпоративная форма собственности имеет гибкую ассоциированную форму с разной степенью интеграции объектов собственности в зависимости от конкретных обстоятельств и в наибольшей степени соответствует природе современной рыночной экономики, поскольку позволяет быстро адаптироваться к изменяющимся условиям, привлекать необходимые ресурсы для создания крупных предприятий, осуществлять диверсификацию видов хозяйственной деятельности.
2. Уточнен ряд понятий экономической категории «корпоративная собственность», способствующих ее дальнейшему исследованию и развитию (корпорация, корпоративная собственность, корпорирование, корпоратиза-ция, функции корпоративной собственности, состав основных участников формирования корпоративной собственности).
Выявлена и раскрыта отличительная особенность корпоративной собственности — диффундирование, объективно способствующая обеспечивать разнообразные варианты соединения и взаимопроникновения обособленных форм собственности, служить организационно-правовой основой экономических отношений и структуры корпорации, формировать оптимальные связи и корпоративные коммуникации, учитывать многообразие прав собственности, способствовать формированию корпоративной культуры, объединять интересы акционеров и участников корпорации в рамках единой стратегии эффективного использования собственности.
Предложена система показателей оценки состава и структуры корпоративной собственности, включающая ряд коэффициентов (динамики собственности корпорации, обновления собственности, сложности собственности, «интеллектуализации» структуры собственности, структурный коэффициент централизации собственности и др.). Сделан вывод о том, что эффективной собственностью можно признать такую собственность, у которой сумма дисконтированных затрат за срок жизни объекта собственности (Здсос) минимальна
Здсос-н> min.
Разработана классификация видов корпоративной собственности по основным признакам, позволяющая детализировать основные составляющие и выделить наиболее существенные аспекты корпоративной собственности.
3. Уточнены отличительные особенности и противоречия формирования корпоративной собственности в России (проведение ускоренными темпами широкомасштабной приватизации, отчуждение от нее большей части населения; создание акционерных обществ государством, создание неформальных корпораций и т.п.). Это обусловило деформацию данной формы собственности (усиление олигархических начал, сращивание финансовой элиты с властными структурами, спекулятивный оборот финансовых операций, масштабный вывоз капитала за границу и т.д.). Особенности политического и экономического развития России порождают специфическую ситуацию, когда распространение корпоративной собственности не сопровождается достаточным развитием адекватного механизма прав собственности, который обеспечивал бы достаточно надежную реализацию отношений, предполагаемых правами корпоративной собственности. Определены особенности этапов становления корпоративных отношений и корпоративной собственности.
4. Выявлено, что корпоративная собственность объективно превращается в научно-производственный центр, расширенно воспроизводящий творческий потенциал работников. В условиях российской экономики, в рамках современной корпорации формирование информатизации и интеллектуализации деятельности повышает социальный статус работника, превращая его из пассивного собственника в субъекта активного управления акционерным предприятием. Современная корпоративная собственность выступает как общественная форма присвоения нематериальных ценностей, имеющих порой большее значение, чем создание конечного материального продукта. Именно нематериальные активы корпорации обеспечивают ей стратегическое будущее и социально-экономическую безопасность, являясь истинным завоеванием и достижением всех собственников.
5. Показано, что основные направления дальнейшего развития корпоративной собственности и соответствующих ей корпоративных структур (государственных компаний, финансово-промышленных групп, холдингов и т.п.) связаны с совершенствованием государственных форм корпоративной собственности (унитарных предприятий, акционерных обществ ФПГ) и предполагают совершенствование нормативно-правовой базы, регулирующей хозяйственную деятельность этих структур; проведением адекватной региональной, общефедеральной и антимонопольной политики; возрастающей глубиной экономических взаимозависимостей.
Для снижения рисков владения корпоративной собственностью предлагаются следующие меры: обеспечить легитимность и стабильность владения собственностью; необходимо усиление роли государства в формировании и защите рыночных механизмов; укрепление законодательства о корпоративных организациях и корпоративной собственности; совершенствование управления федеральными пакетами акций корпоративных компаний; обеспечение снижения риска насильственного передела собственности; обеспечение информационной открытости финансовых отчетов корпораций; необходимо государственное участие в формировании новых отечественных корпораций и финансово-промышленных групп в наукоемких областях экономики.
Научная и практическая значимость работы. Теоретические положения, выводы и предложенные рекомендации могут быть использованы при дальнейшей разработке теории корпоративной собственности; для научного обоснования совершенствования программы социально-экономического развития; при разработке форм и методов повышения эффективности управления корпоративной собственностью.
Практическая значимость работы. Предлагаемые в диссертации разработки позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию решений по эффективному использованию корпоративной собственности, принимаемых в процессе функционирования корпораций.
Результаты исследования могут представлять интерес для органов государственного управления экономикой, академических институтов, а также для высших и средних специальных учебных заведений — в процессе совершенствования курса экономической теории, при разработке специальных курсов по проблемам корпоративной собственности, ряда разделов курсов «Система государственного регулирования экономики» и «Экономика предпринимательства».
Апробация работы. Основные положения и результаты исследования излагались на научных конференциях в г. Владикавказе и методических семинарах СКГМИ (ГТУ), а также на расширенном заседании кафедры экономической теории.
По результатам диссертационного исследования опубликовано шесть работ, общим объемом 2,1 печатных листа.