Справочник Бухгалтера

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает долю запасов и затрат, финансируемую из собственных источников. Это один из показателей для определения финансовой устойчивости компании, индикатор состояния оборотного капитала. Представляет собой отношение величины собственных средств, покрывающих запасы и затраты, к стоимости последних.

Экономический смысл показателя и формула

Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат отображает часть запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. Показатель находится делением величины собственных средств на стоимостную оценку запасов и затрат.

Традиционная формула выглядит так:

Козсс = собственные оборотные средства / запасы.

Показатель в числителе называют еще «рабочим капиталом». Эта величина отображает, на сколько оборотные активы больше краткосрочных обязательств компании. Собственные оборотные средства показывают возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства после продажи своих оборотных активов. То есть «рабочий капитал» — индикатор платежеспособности и финансовой стабильности предприятия.

Собственные оборотные средства представляют собой разность между мобильными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Если расписать составные части «рабочего капитала», то несколько иначе будет выглядеть расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Формула:

Козсс = (ОА – КО) / запасы и затраты.

• ОА – оборотные активы,
• КО – краткосрочные обязательства.

Рассчитать значение в числителе можно и другим способом. Тогда формула коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования будет выглядеть так:

Козсс = ((СК + ДО) – Воб.А)) / запасы и затраты.

• СК – собственный капитал,
• ДО – долгосрочные обязательства,
• Воб.А – внеоборотные активы.

В финансовой практике используют различные вариации расчетной формулы. В частности, в состав собственных оборотных средств включают задолженность учредителям по выплате дивидендов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей. Величина запасов может быть дополнена авансами поставщикам, незавершенным производством.



Расчет коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерского баланса. Преобразуем формулу:

Козсс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Из актива баланса нужны следующие цифры:

Из пассива такие строки, как:

Рассчитаем показатель за 5 отчетных периодов, с 2011 по 2015 гг:

Отрицательное значение коэффициента в 2011 году объясняется отрицательным значением показателя собственного оборотного капитала. В норме он должен быть выше нуля. То есть текущие активы должны превышать краткосрочные обязательства.

Отрицательное значение собственных оборотных средств указывает на финансовую нестабильность компании. Но такой критерий нельзя применить ко всем отраслям. Существуют предприятия, которые успешно функционируют даже с отрицательным показателем. Например, небезызвестная компания из отрасли быстрого питания, McDonalds. Сверхбыстрый операционный цикл почти сразу преобразует запасы в денежную выручку – отрицательное значение собственных оборотных средств не ощущается.

Коэффициент обеспеченности затрат собственными оборотными средствами – результат сопоставления последних с величиной запасов. Оптимальное условие и индикатор финансового благополучия – превышение собственного оборотного капитала над запасами.

Дело в том, что материальные запасы – наименее ликвидная часть оборотного капитала. Поэтому должны погашаться собственными средствами и/или за счет долгосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами и нормативное значение

Норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8. То есть 60-80% материальных запасов должно финансироваться посредством собственного капитала. Чем выше показатель, тем меньше нуждается организация в заемных средствах. Одним словом если коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами выше нормы – выше финансовая стабильность компании, а если ниже нормы – возникает необходимость использования заемных финансовых средств.

Вернемся к примеру. Динамика коэффициента на графике:

Расчет показывает, что с 2012 года запасы и затраты в достаточной мере обеспечиваются собственными источниками средств. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Нормальные источники формирование запасов

Расчет и оценка величины Собср по данным баланас

1. Собс.об.ср-ва = С.К. + Долгоср. Кредиты и займы – Вн.А. Сохр-е фин.устойчивости требует, чтобы часть СК явл-сь источников покрытия ТА, т.е. предп-е имело собс.ср-ва в обороте, ктр принято называть собс.обор.ср-ва.

2. . Коэф. Обесп. Соб. Ср. = Собср/ОбА(ТекА). (н/з: 0,1….0,5) Коэф.обеспеч.собст.ср-ми служит показателем наличия собс-х ср-в пред-я в обороте, что явл-ся необходимым для его фин.устойчивости. Чем выше значение показателя, тем лучше фин.состояние предп-я, тем больше у него возможностей в проведении независимой фин.политики. Если коэф.обеспеч-ти собс.ср-ми имеет значение менее 0,1, то структура баланса предп-я неудов-я

3. . Коэф.обеспеч. запасов собс-ми ср-ми = Соб.обор.ср-ва/ Запасы (н/з: 0,5… 0,8)

Запасы предп-я не менее чем на 50% д.б. сформированы за счет собст-х источников ср-в. Если запасы более чем в два раза превышают собс.обор.ср-ва, то это свидетельствует об ухудшении положения.

Такая ситуация означает, что имеет место непомерно высокая доля омертвления в запасах СК.

4. Коэф.соотношения запасов и собственных оборотных средств = Запасы/ Собст-е.обор-е средства (н/з: 1…..2)

5. Коэф.покрытия запасов норм-ми источ-ми их форм-я = Норм.источники форм-я запасов/ Запасы (н/з: )

Предп-е имеет неуст-е фин.положение, если коэф.покрытия запасов норм-ми источ-ми имеет значение менее 1. Это означает, что предп-е для покрытия части своих З привлекало источники, не являющиеся обоснованными.

Нормальные источники формирование запасов

6. Норм источ форм запасов = Собср+Кратк.кред и займы +Пост и подр.+Авансы получ. Как правило, для форм-я запасов предп-е помимо собст-х источников исп-ет также вполне обоснованные заем.источники покрытия З

Коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом

Долгосрочный капитал = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал

Оценка фин.устойчивости(коэф.упр-я ист-ми ср-в)

8. Коэф.рычага = Активы предп-я/ СК (н/з: 1…2) Характеризует соотношение А и СК. Чем больше значение этого показателя, тем больше заемных средств привлечено для финансирования активов, и тем выше риск.

9. Коэф.фин.устойчивости = Долгосрочный капитал/ Активы предприятия (н/з: 0,7)

характеризует долю тех источников финансирования, которые фирма может использовать длительное время.

10. Коэф.автономии (фин-й независимости) = СК/ Активы предприятия (н/з: 0,5…0,7)

Долю А, сформированных за счет СК, характеризует коэф.автономии (автономности). Высокий уровень этого коэф-та отражает стабильность финансовой структуры капитала, что является привлекательным для кредиторов.

11. Коэф.маневренности собс.ср-в = Собственные оборотные средства/ СК (н/з: 0,2….0,5)

Какая часть СК является источником покрытия обор-х ср-в предп-я показывает коэф.маневренности собст-х ср-в. С фин-й точки зрения, чем выше значение этого коэф-та, тем лучше фин-е состояние. Чем ближе значение этого коэф-та к верхней границе (0,5), тем больше возможностей для фин-го маневра у предп-я.

12. Коэф.долга = Заемный капитал/ СК (н/з: <0,7) Оценить фин-ю зависимость фирмы от внешних источников финан-я, а также охарактеризовать степень риска ее владельцев можно на основе коэф.долга. Он показывает, ск-ко заемных ср-в привлекло предп-е на 1 рубль вложенных в активы собс-х ср-в. Значение соотношения заемных и собс-х ср-в д.б. меньше 0,7. Превышение этого размера означает зависимость предп-я от внешних источников средств формирования имущества и потерю финансовой устойчивости (автономности).

Дата добавления: 2015-01-30; просмотров: 56 | Нарушение авторских прав

| 2 | 3 | 4 |

lektsii.net — Лекции.Нет — 2014-2018 год. (0.009 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов

Service Temporarily Unavailable

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

1. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы +Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы

1. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники +краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы +Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

=СОС – Зп

1. Излишек (+) или недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

= КФ Зп

1. Излишек (+) или недостаток () общей величины основных источников для формирования запасов:

=ВИ — Зп

Спомощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

0, если Ф 0

1, если Ф < 0

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Типы финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
=СОС – Зп	0	< 0	< 0	< 0
=КФ — Зп	0	0	< 0	< 0
=ВИ — Зп	0	0	0	< 0

Задание:Используя данные бухгалтерского баланса ООО «АльфаРесурс» за период с 2009 по 2013 гг.проведите анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов. Напишите вывод и постройте график.