Содержание
Открытие короткой позиции происходит, если у покупателя (продавца) по первой части РЕПО нет необходимого количества ценных бумаг того же выпуска, по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения и которые были приобретены им по сделке РЕПО, а позже отчуждены. Закрытие короткой позиции происходит, если вторая часть сделки РЕПО исполнена за счет иного приобретения ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция. Рассмотрим некоторые аспекты открытия и закрытия короткой позиции по сделкам РЕПО.
Условия открытия короткой позиции
Возможность открытия короткой позиции у покупателя по первой части РЕПО за счет реализации ценных бумаг, полученных по сделке РЕПО или договору займа, определена ст. 282 НК РФ. Короткая позиция может быть открыта и у продавца по первой части РЕПО за счет ценных бумаг, полученных по договору займа. В связи с этим налоговый учет открытия и закрытия короткой позиции в регистре по учету операций с ценными бумагами должен быть обособлен и должны быть выделены два подраздела:
- учет открытой позиции по ценным бумагам, полученным по операциям РЕПО;
- учет короткой позиции по ценным бумагам, полученным по операциям займа ценных бумаг, и др.
Аналитический учет в целях налогообложения ведется по каждой открытой короткой позиции.
Характерной особенностью операций РЕПО, связанных с короткой позицией, является то, что, в отличие от общепринятого порядка обращения ценных бумаг, ценная бумага сначала продается, а потом покупается, и это влияет на определение финансового результата от ее реализации:
- цена приобретения часто больше цены реализации;
- сумма накопленного купонного дохода на дату приобретения ценных бумаг зачастую больше, чем на дату реализации (исключения могут быть при выплате купона эмитентом);
- высока вероятность возникновения налогового убытка от операций, связанных с короткой позицией.
Открытие короткой позиции происходит в случае, если у покупателя (продавца) <1> по первой части РЕПО отсутствуют в необходимом количестве ценные бумаги того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционные паи того же ПИФа, по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения, определяемая в соответствии со ст. 280 НК РФ, и которые были приобретены им по сделке РЕПО и в последующем отчуждены (проданы). При этом должно быть обязательство налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО или договору займа.
<1> В данном случае рассматривается открытие короткой позиции у покупателя. У продавца возникновение открытой позиции происходит вне рамок операции РЕПО за счет ценных бумаг, полученных по договору займа. Не является открытием короткой позиции продажа ценных бумаг без их наличия на дату продажи (шорт), т.е. без покрытия, т.к. в подобном случае продавец обычно рассчитывает, что за время, оставшееся до поставки, ему удастся приобрести ценные бумаги и рассчитаться с покупателем (т.к. короткая позиция открывается только после поставки «несобственных» ценных бумаг).
Открытие короткой позиции возникает, когда первоначальный покупатель передает полученные ценные бумаги иному лицу (не стороне по операции РЕПО) до исполнения второй части сделки. То есть вне операции РЕПО бумаги перестают быть его собственностью. При этом у покупателя по первой части РЕПО не должно быть в собственности ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция. Поэтому реализация ценных бумаг, полученных по другой сделке РЕПО, не означает открытия короткой позиции.
Закрытие короткой позиции по ценной бумаге происходит, если вторая часть сделки РЕПО исполнена за счет иного приобретения ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция. Закрытия короткой позиции не произойдет, если передается ценная бумага, выкупленная по сделке РЕПО или полученная в собственность в связи с исполнением продавцом своих обязательств по второй части другой операции РЕПО. Операции с ценными бумагами при закрытии короткой позиции учитываются по правилам, определенным в ст. 280 НК РФ.
Пример 1. Если в собственности у банка имеется 1000 купленных по договору купли-продажи облигаций и все они были реализованы по сделке прямого РЕПО, открытая позиция не открывается, так как реализации ценных бумаг в соответствии со ст. 280 НК РФ не происходит (налоговая стоимость их приобретения не списана в налоговом учете на расходы, как это делается при определении финансового результата от реализации ценных бумаг). Если в дальнейшем банк получит по сделке обратного РЕПО 3000 таких же облигаций и продаст их по договору купли-продажи (согласно ст. 280 НК РФ), то открытая позиция составит:
3000 — 1000 = 2000 облигаций,
где 1000 — облигации, приобретенные, но проданные не в процессе сделки купли-продажи, а по сделке прямого РЕПО.
Квалификация открытия короткой позиции в налоговом учете
Для признания открытия короткой позиции в налоговом учете необходимы следующие условия:
- ценные бумаги, полученные в собственность в результате осуществления первой части операции РЕПО или по договору займа, должны быть отчуждены;
- в собственности (в остатке) у банка не должны находиться приобретенные по другим сделкам купли-продажи такие же ценные бумаги, как и отчужденные по короткой позиции;
- отчуждение ценных бумаг не должно быть началом другой сделки РЕПО (первой частью другой новой операции РЕПО);
- отчуждение ценных бумаг не должно быть исполнением второй части той же сделки РЕПО, по которой отчуждаемые ценные бумаги были получены.
Не являются открытием короткой позиции:
- отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по второй части этой же операции РЕПО (реализация ценной бумаги по первой (второй) части РЕПО);
- отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по другой операции РЕПО, когда он является продавцом по первой части;
- передача ценной бумаги заемщику (возврат заимодавцу) по договору займа ценными бумагами;
- передача ценной бумаги на возвратной основе в соответствии с условиями договора РЕПО при изменении рыночной цены ценных бумаг (маржин-колл) (п. 8 ст. 282 НК РФ);
- конвертация ценных бумаг, являющихся объектом операции РЕПО, в том числе в связи с их дроблением или консолидацией или изменением их номинальной стоимости, либо аннулирование индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска таких ценных бумаг, либо изменение индивидуального государственного регистрационного номера выпуска (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска), индивидуального идентификационного номера (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска) таких ценных бумаг;
- погашение депозитарной расписки при получении представляемых ценных бумаг;
- иное выбытие ценных бумаг, доход по которым не включается в налоговую базу.
Открытия короткой позиции не происходит, если у покупателя (продавца) по первой части РЕПО в собственности находятся ценные бумаги того же выпуска в количестве, достаточном для реализации, помимо ценных бумаг, приобретенных по данной операции РЕПО (см. таблицу).
Таблица
Схема движения ценных бумаг при открытии и закрытии короткой позиции (шт.)
| Вид сделки с ценными бумагами |
Этап сделки РЕПО |
Приход (расход) ценных бумаг |
Остаток ценных бумаг в депозитарии |
Остаток ценных бумаг, не списанных в налоговом учете <*> |
Остаток ценных бумаг в разделе «Короткие позиции» |
Остаток ценных бумаг в прямом РЕПО |
Остаток ценных бумаг в обратном РЕПО |
||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 <*> | 6 | 7 | 8 | ||
|
Покупка на бирже <**> |
— | +230 | +230 | +230 | 0 | 0 | 0 | ||
|
Продажа по прямому РЕПО |
1-я часть |
-230 | 0 | 230 | 0 | -230 | 0 | ||
|
Покупка 1 по обратному РЕПО |
1-я часть |
+400 | +400 | 230 | 0 | 230 | +400 | ||
|
Продажа на бирже |
— | -200 | 200 | 30 | 0 | 230 | 400 | ||
|
Продажа на бирже (открытие короткой позиции) |
— | -200 | 0 | 0 | +170 | 230 | 400 | ||
|
Покупка 2 по обратному РЕПО 2 |
1-я часть |
+160 | 160 | 0 | 170 | 230 | 560 | ||
|
Продажа 1 по обратному РЕПО |
2-я часть |
-100 | 60 | 0 | 170 | 230 | 460 | ||
|
Покупка по прямому РЕПО |
2-я часть |
+230 | 290 | 0 | 170 | 0 | 460 | ||
|
Покупка на бирже |
— | +500 | 790 | 500 | 170 | 0 | 460 | ||
|
Закрытие короткой позиции |
— | 0 | 790 | 330 | 0 | 0 | 460 | ||
|
Продажа 2 по обратному РЕПО |
2-я часть |
-460 | 330 | 330 | 0 | 0 | 0 | ||
<*> В графе 5 указываются ценные бумаги, отраженные в налоговом регистре в колонке «Стоимость приобретенных ценных бумаг». Операции РЕПО не влияют на приход, расход и остаток таких ценных бумаг.
<**> До покупки ценных бумаг на бирже их у банка не было.
Дата открытия и закрытия короткой позиции для целей налогообложения
Датой открытия короткой позиции является дата отчуждения ценных бумаг (дата перехода права собственности), повлекшего открытие данной позиции. Если приобретенный по операции РЕПО (полученный по договору займа) пакет ценных бумаг продается частями, то для целей налогового учета считается, что открываются разные короткие позиции. Учет короткой позиции ведется в натуральном и денежном выражении.
Открытая короткая позиция закрывается на дату получения (приобретения по договору купли-продажи) ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция, и в количестве, на которое была открыта короткая позиция. Под датой закрытия короткой позиции понимается дата перехода к налогоплательщику права собственности на ценные бумаги, получение которых приводит к закрытию короткой позиции.
Закрытие короткой позиции осуществляется до момента приобретения ценных бумаг того же выпуска в портфель ценных бумаг покупателя по первой части РЕПО, последующее (немедленное) отчуждение которых не приведет к открытию короткой позиции. Под немедленным отчуждением следует понимать отчуждение в течение текущего рабочего дня. Таким образом, открытая короткая позиция закрывается на дату получения (приобретения по договору купли-продажи) ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция, в количестве, достаточном для исполнения обязательств по второй части данной сделки РЕПО, когда их последующее немедленное отчуждение не приведет к открытию короткой позиции:
- по другой операции РЕПО;
- по любой другой операции, кроме операций РЕПО.
Получение ценных бумаг по другой операции РЕПО (обратного РЕПО) или договору займа не приводит к закрытию короткой позиции.
Для целей налогового учета сделок РЕПО, открытия и закрытия короткой позиции из общего портфеля ценных бумаг выделяется портфель ценных бумаг, приобретенных по сделкам РЕПО (далее — портфель РЕПО) и полученных по договору займа. Для целей налогового учета реализации ценных бумаг, облагаемых в соответствии со ст. 280 НК РФ, включая реализацию ценных бумаг на условиях короткой позиции, налоговый учет осуществляется в тех же регистрах, что и обычные сделки по отчуждению ценных бумаг. Однако сделки реализации на условиях короткой позиции обособляются в таких регистрах в отдельном разделе (выделяются в отдельный регистр, если такая практика принята в конкретном банке).
В портфеле РЕПО учитываются все операции по покупке ценных бумаг по сделкам РЕПО. На конец каждого дня выводится остаток бумаг в портфеле РЕПО и общем портфеле и определяется, достаточно ли ценных бумаг для исполнения сделок по реализации ценных бумаг и закрытия позиции с учетом остатка ценных бумаг данного выпуска в общем портфеле.
Если в общем портфеле ценных бумаг их недостаточно для проведения операции реализации (продажи) или они заблокированы, то в налоговом учете открывается короткая позиция на количество проданных (недостающих для исполнения сделки продажи) бумаг. Открытие короткой позиции в данном случае означает реализацию ценных бумаг в соответствии со ст. 280 НК РФ за счет тех ценных бумаг, которые ранее были приобретены по первой части сделки РЕПО или получены по договору займа. Открытие короткой позиции фиксируется путем занесения в портфель РЕПО информации о количестве бумаг, на которое открыта короткая позиция по данной сделке.
Короткая позиция открывается в налоговом учете по методу ФИФО (на дату выбытия исходя из цены первого приобретения), что должно быть отражено в учетной политике для целей налогообложения. Закрытие короткой позиции также проводится по методу ФИФО, причем за счет ценных бумаг того же выпуска, по которым открыта короткая позиция, приобретенных путем торговых сделок в обычном порядке (по договорам купли-продажи), что также должно найти отражение в учетной политике банка для целей налогообложения. Последовательность закрытия короткой позиции по ценным бумагам одного выпуска также осуществляется по методу ФИФО, то есть в первую очередь осуществляется закрытие короткой позиции, которая была открыта первой.
Примечание. Налоговый учет открытия и закрытия короткой позиции осуществляется по методу ФИФО (т.е. в первую очередь закрывается короткая позиция, которая была открыта первой) за счет ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция.
Если на момент исполнения второй части сделки РЕПО по ней имеется короткая позиция, которая закрывается ценными бумагами, купленными по торговой сделке, то доходы и расходы, связанные с открытием и закрытием позиций, включаются в налоговую базу по операциям с ценными бумагами, а также рассчитывается финансовый результат по сделке РЕПО.
Открытие у покупателя по первой части РЕПО короткой позиции по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, при условии своевременного закрытия позиции не влияет на финансовый результат по сделке РЕПО, так как реализация ценных бумаг на условиях короткой позиции рассматривается как операция, подлежащая налогообложению в соответствии со ст. 280 НК РФ. Если же короткая позиция не закрыта в установленный срок (на дату исполнения второй части РЕПО) или не проведена процедура урегулирования взаимных требований, сделка РЕПО признается не соответствующей требованиям действующего налогового законодательства и ее налогообложение должно осуществляться в соответствии со ст. 280 НК РФ.
Комментарий. А.Л. Князев, ОАО «ОТП Банк», начальник отдела — заместитель начальника управления налогообложения
Термин «короткая позиция» в зависимости от сферы деятельности имеет различное значение. В биржевой практике он означает позицию, открытую трейдером в надежде получить прибыль от падения рынка (продажи ценных бумаг по текущей цене и выкупа их в дальнейшем по более низкой цене). Но в налоговом законодательстве термин «короткая позиция» принимает иной смысловой оттенок. Налоговый кодекс РФ напрямую связывает открытие и закрытие короткой позиции со сделками РЕПО.
Нормы п. 9 ст. 282 НК РФ переворачивают обычное представление о типичной операции реализации ценных бумаг (сначала приобретение ценных бумаг и расходы по ним, а потом — реализация и доходы). В налоговом учете операции по открытию и закрытию коротких позиций кредитные организации отражают (если рассматривать даты операций) следующим образом: сначала продажу ценных бумаг, а только потом их покупку. Как и отмечено в статье, это вынуждает банки вести налоговые регистры по коротким позициям в отдельных формах. При этом открытие короткой позиции не приводит к более льготному режиму налогообложения, чем установлено ст. 280 НК РФ для случаев обычной реализации.
В том же порядке надлежит определить в учетной политике метод реализации ценных бумаг, на что также обратили внимание авторы статьи, справедливо указав, что применяемый при этом метод ФИФО в первую очередь используется для закрытия короткой позиции, которая была открыта первой. Осуществляя построение системы налогового учета, кредитная организация фактически должна взаимоувязать сделки РЕПО, по которым осуществляется приобретение ценных бумаг, и контроль портфеля ценных бумаг на наличие в нем аналогичных бумаг, приобретенных по сделкам купли-продажи, только после реализации которых будет осуществляться открытие короткой позиции.
Отметим еще один момент. Если кредитной организацией открыта короткая позиция по обращающимся ценным бумагам, по которым ранее ею в соответствии со ст. 300 НК РФ был создан резерв под обесценение ценных бумаг, данный резерв придется восстановить в составе доходов.
Также кредитным организациям следует учитывать Письмо Минфина России от 14.09.2011 N 03-03-06/2/140 о налогообложении дивидендов, выплачиваемых эмитентом по акциям, приобретенным по сделке РЕПО и проданным с открытием короткой позиции. Поскольку ценные бумаги, взятые в заем организацией, были ею реализованы путем открытия короткой позиции, то дивиденды, выплаченные эмитентом в периоде открытия короткой позиции, будут признаваться дивидендами контрагента, которым такие ценные бумаги были приобретены.
Определение налоговой базы и финансового результата
Налоговая база по короткой позиции определяется на дату ее закрытия. Финансовый результат по операциям, связанным с реализацией ценных бумаг на условиях короткой позиции, осуществляется в общем порядке, установленном ст. 280 НК РФ, как разница между выручкой от их реализации и затратами на приобретение (ценой сделки по покупке бумаг с учетом накопленного купонного дохода (НКД) за вычетом купонного дохода, учтенного ранее при налогообложении).
Выручка от реализации бумаг, полученная в связи с открытием короткой позиции, включается в расчет налоговой базы на дату закрытия короткой позиции. При этом в случае закрытия короткой позиции за счет ценных бумаг, приобретенных в торговый портфель (не за счет ценных бумаг, полученных по договору займа), доходы по короткой позиции определяются исходя из фактической цены реализации, которая не должна быть ниже минимальной рыночной цены (а при ее отсутствии — по расчетной цене) ценных бумаг и НКД на дату ее открытия (дату реализации). Расходы по закрываемой позиции в этом случае определяются исходя из фактической цены приобретения, которая не должна быть выше рыночной (расчетной) стоимости ценных бумаг и НКД на дату закрытия. В расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при формировании налоговой базы. Расходы по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признаются на дату ее закрытия (одновременно с признанием выручки по реализации ценных бумаг).
В соответствии с требованиями действующего налогового законодательства банк — покупатель по первой части РЕПО, открывающий короткую позицию, за время ее открытия начисляет расход в виде процента (дисконта) по ценной бумаге, исходя из условий ее выпуска, на отчетную дату и (или) дату закрытия позиции.
Если налогообложение процентного (купонного) дохода осуществляется по налоговым ставкам, предусмотренным п. 4 ст. 284 НК РФ, суммы начисленного процентного (купонного) дохода относятся на уменьшение суммы процентного (купонного) дохода, облагаемой по соответствующей налоговой ставке.
Если по ценной бумаге предусмотрено начисление НКД, при открытии позиции по этой бумаге производится начисление процентного расхода, определяемого как разница между суммой НКД на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датами открытия и закрытия короткой позиции) и суммой НКД на дату открытия позиции. Сумма начисленного процентного расхода признается на дату закрытия позиции или на отчетную дату, если в отчетном периоде не произошло закрытия короткой позиции. Если налогообложение НКД осуществляется по отдельным ставкам, указанные суммы уменьшают доход по нему, облагаемый по соответствующей ставке.
Это можно прокомментировать следующим образом. В случае открытия короткой позиции по ценным бумагам, по которым предусмотрено начисление процентного (купонного) дохода, налогоплательщик, открывший такую короткую позицию, начисляет процентный расход, определяемый как разница между суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного (купонного) дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату открытия короткой позиции. Начисление процентного (купонного) дохода осуществляется за время открытия короткой позиции с признанием сумм накопленного расхода на дату закрытия этой короткой позиции или на последнее число отчетного (налогового) периода, если в отчетном (налоговом) периоде не произошло закрытия короткой позиции. Если налогообложение процентного (купонного) дохода осуществляется по налоговым ставкам, предусмотренным п. 4 ст. 284 НК РФ, суммы начисленного процентного (купонного) дохода относятся на уменьшение суммы процентного (купонного) дохода, облагаемой по соответствующей налоговой ставке.
Примечание. Не следует допускать открытия короткой позиции, если в период между ее открытием и закрытием должен выплачиваться купонный доход, поскольку в случае такой выплаты его сумму покупатель по первой части РЕПО должен будет вернуть первоначальному продавцу, не имея источника средств для этого.
Если в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции частично погашалась номинальная стоимость ценной бумаги, при закрытии короткой позиции в состав расходов по приобретению ценной бумаги включается сумма, выплаченная (подлежащая выплате или относящаяся на уменьшение суммы денежных средств, подлежащей уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО) продавцу по первой части РЕПО (заимодавцу по займу ценными бумагами) в пределах суммы частичного погашения номинальной стоимости ценных бумаг по условиям выпуска.
Пример 2. Банк по первой части РЕПО (покупка) 1 октября получил ценные бумаги стоимостью 1000 руб. и НКД в размере 100 руб. (первая часть РЕПО, предоставление займа денежных средств). Банком 15 октября указанные ценные бумаги были реализованы по сделке купли-продажи и открыта короткая позиция со следующими исходными данными: стоимость реализованных ценных бумаг — 1070 руб., НКД — 120 руб. (ставка 15%). В период нахождения указанных ценных бумаг в РЕПО 20 ноября эмитентом был выплачен купонный доход в сумме 170 руб., который по условиям договора РЕПО подлежит возврату продавцу путем перечисления денежных средств не позднее дня, следующего за выплатой купона. 5 декабря были приобретены ценные бумаги того же выпуска (в достаточном количестве для закрытия короткой позиции) стоимостью 1030 руб. с НКД в размере 10 руб. Цены реализации и приобретения ценных бумаг соответствовали рыночным.
Вторая часть РЕПО была закрыта 15 декабря. Цена закрытия составила 1100 руб. и НКД — 30 руб.
Общая сумма полученного купонного дохода по другим операциям по ставке 15% составила 50 руб.
Необходимо рассчитать сумму НКД, подлежащего налогообложению у продавца (с учетом купонного расхода), и финансового результата у покупателя по короткой позиции, а также определить финансовый результат по сделке РЕПО, который учитывается для целей налогообложения прибыли.
Для этого необходимо выполнить следующие действия:
- Рассчитать разницу между суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного (купонного) дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату открытия короткой позиции.
Поскольку согласно ст. 282 НК РФ выплаченный купон подлежит присоединению к расходам по купонному доходу при приобретении ценной бумаги для закрытия короткой позиции (10 руб. + 170 руб.), а по итогам короткой позиции начисляется процентный расход, то его сумма будет определена следующим образом:
10 + 170 — 120 = 60 руб.
То есть для целей налогообложения полученная сумма процентного расхода (60 руб.) может быть принята только в пределах общей суммы купонного дохода, полученной в налоговом периоде и облагаемой по ставке 15% (50 руб.). Таким образом, непокрытая сумма в размере 10 руб. не будет учтена для целей налогообложения прибыли.
- Финансовый результат по короткой позиции необходимо рассчитать в соответствии с требованиями ст. 280 НК РФ следующим образом:
1070 — 1030 = 40 руб. (доход).
Необходимо иметь в виду, что, если держателю ценных бумаг, проданных по короткой позиции, будет выплачен купонный доход, его сумму покупатель по первой части РЕПО должен будет вернуть первоначальному продавцу, практически не имея для этого источника средств. В связи с этим не следует допускать открытия короткой позиции, если в период между ее открытием и закрытием будет выплачиваться купон.
- Поскольку в рассматриваемом примере имеет место предоставление займа денежных средств, финансовый результат по операции РЕПО определяется следующим образом:
(1100 + 30) — (1000 + 100) = 30 руб.
(доход — проценты за предоставленный заем денежных средств).
Выводы
Как следует из примеров и пояснений, операции с ценными бумагами, приводящие к открытию короткой позиции, должны находиться под пристальным контролем налоговой службы банка. В первую очередь это связано с выплатами эмитента, которые получит покупатель по открытой позиции, при этом у него не будет обязанности вернуть такие выплаты продавцу. Продавец же, будучи покупателем по соответствующим сделкам РЕПО, будет обязан вернуть такие выплаты своему первоначальному контрагенту. И сделать это ему придется за счет собственной прибыли. Такие расходы для целей налогообложения учитываться не будут.
П.И.Шалухо
Аттестованный налоговый консультант,
член комитета по налогообложению НФА,
член комитета
по налогообложению и бухгалтерскому учету
Ассоциация российских банков
А.П.Шалухо
Аттестованный налоговый консультант,
заместитель начальника управления —
начальник отдела налогового контроля
и экспертизы коммерческого банка