2.4. Увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли
Если фирма работает успешно и после уплаты всех налогов у нее остается нераспределенная прибыль, то ее учредители имеют право увеличить уставный капитал общества на сумму этой прибыли.
В соответствии с пунктом 1 статьи 18 Закона N 14-ФЗ увеличение уставного капитала общества за счет его имущества осуществляется по решению общего собрания участников. За это решение должно проголосовать не менее 2/3 голосов от общего числа голосов участников общества. Впрочем, необходимость большего числа голосов для принятия такого решения может быть предусмотрена в уставе фирмы. При этом решение об увеличении уставного капитала общества за счет его имущества может быть принято только на основании данных бухгалтерской отчетности за тот год, который предшествовал году, в течение которого было принято такое решение.
В бухгалтерском учете эта операция отражается несложно:
Дебет 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Кредит 80.
Как мы уже знаем, сведения о размере уставного капитала общества и размере доли каждого из его учредителей содержатся в уставе и учредительном договоре фирмы — пункт 1 статьи 12 Закона N 14-ФЗ. Поэтому при увеличении уставного капитала общества в его учредительные документы должны быть внесены соответствующие изменения. Эти изменения подлежат государственной регистрации в том же государственном органе, где фирма первоначально регистрировалась, то есть в настоящее время в налоговой инспекции.
Как правило, увеличение номинальных долей учредителей за счет нераспределенной прибыли фирмы производится пропорционально их уже имеющимся долям. Таким образом, процентное отношение доли каждого учредителя к общей величине уставного капитала общества не меняется. Меняется только номинальная величина доли. Так прописано в пункте 3 статьи 18 Закона N 14-ФЗ.
Однако этот же закон устанавливает важное ограничение на пути увеличения уставного капитала фирмы за счет ее имущества. Оно содержится в пункте 2 статьи 18 Закона N 14-ФЗ. Там сказано, что сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет его имущества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой его уставного капитала и резервного фонда.
Чистые активы общества рассчитываются, исходя из требований, изложенных в приказе Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 года N 10н, 03-6/пз. Хотя порядок расчета чистых активов, содержащийся в данном документе, предписан только для акционерных обществ, практика показывает, что и общества с ограниченной ответственностью также могут им воспользоваться.
Определить величину чистых активов несложно. Для этого следует найти разницу между активами и пассивами бухгалтерского баланса фирмы, участвующими в расчете. В состав активов нужно включить внеоборотные активы, которые отражаются в первом разделе баланса, и оборотные активы, показываемые по его второму разделу. При этом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал из расчета исключаются.
В состав пассива нужно включить долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства по займам и кредитам, кредиторскую задолженность, задолженность перед учредителями по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.
Если сказать проще, то чистые активы — это та сумма, которая останется в распоряжении фирмы, если бы она вдруг единовременно погасила все свои обязательства. Этот тот актив, которым фирма может «свободно» распоряжаться, так как он не связан никаким встречным обязательством.
Напомним, что если по итогам стоимость чистых активов общества будет меньше уставного капитала, то оно обязано его уменьшить. Это требование для обществ с ограниченной ответственностью содержится в пункте 4 статьи 90 ГК РФ.
Если фирма не сделает этого, то ее кредиторы вполне могут потребовать от нее возврата своих денег. При этом налоговая инспекция, как регистрирующий орган, будет вправе обратиться в суд с требованием о принудительной ликвидации общества.
Но все эти вопросы вполне решаемы на уровне учредителей фирмы. Гораздо значительнее проблема уплаты НДФЛ с суммы увеличения доли учредителей за счет нераспределенной прибыли.
По этому вопросу имеются две совершенно противоположных точки зрения. Давайте разбираться.
Первая точка зрения, невыгодная налогоплательщикам, поддерживается не только сотрудниками Минфина России, но и большим количеством специалистов. Заключается она в следующем.
Согласно статье 209 НК РФ, объектом налогообложения по НДФЛ признается доход, полученный налогоплательщиками. Согласно пункту 1 статьи 210 НК РФ, при определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со статьей 212 НК РФ.
Доходы, полученные от общества его учредителями в виде разницы между новой и первоначальной номинальной стоимостью имущественной доли в уставном капитале не подлежат обложению НДФЛ только в одном случае — если увеличение номинальной стоимости доли учредителей осуществляется в результате переоценки основных средств общества. Для этого в НК РФ есть специальный пункт 19 статьи 217.
А если увеличение доли произошло вследствие распределения прибыли общества, то для освобождения таких доходов от НДФЛ оснований нет. Как считают специалисты, придерживающиеся именно такой точки зрения, налогоплательщику следует руководствоваться подпунктом 10 пункта 1 статьи 208 НК РФ, то есть отнести увеличение номинальной стоимости к «иным доходам, полученным налогоплательщиком в результате осуществления им деятельности в Российской Федерации.»
Не теряются налоговики и примкнувшие к ним учетные работники и в определении даты получения дохода. В соответствии с пунктом 3 статьи 225 НК РФ общая сумма НДФЛ исчисляется по итогам налогового периода применительно ко всем доходам налогоплательщика, дата получения которых относится к соответствующему налоговому периоду. Получается, что обязанность налогоплательщика уплатить налог связывается с фактом получения дохода. При этом не важно — получен ли доход реально или у налогоплательщика только появилось право на распоряжение им.
Таким образом, в рассматриваемом случае дата получения дохода — это дата принятия решения об увеличении уставного капитала общества и, соответственно, номинальной стоимости долей каждого участника.
Ну что? Кажется, вполне логично? Давайте теперь посмотрим на доводы оппонентов.
Они опираются не только на цитаты из главы 23 «Налог на доходы физических лиц» НК РФ, но оперируют определениями по всему объему НК РФ, а также ГК РФ и Закона N 14-ФЗ.
Действительно, говорят они, объектом обложения НДФЛ является полученный налогоплательщиком доход. Но что такое доход? Его определение дано в статье 41 НК РФ — это экономическая выгода в денежной или натуральной форме. А что происходит при увеличении уставного капитала?
Как гласит пункт 1 статьи 87 ГК РФ, общество с ограниченной ответственностью — это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на доли, размеры которых определены в учредительных документах. Общество является самостоятельным юридическим лицом и имеет имущество на праве собственности. При этом, обратите внимание, имущество фирмы обособлено от имущества его учредителей.
Таким образом, учредитель не имеет права собственности на имущество созданного им общества. Он имеет по отношению к нему обязательственные права, удостоверяемые долей, как указано в пункте 2 статьи 48 ГК РФ. Эти права заключаются в следующем:
право на получение чистой прибыли пропорционально доле учредителя;
право на получение действительной стоимости доли (в денежной или натуральной форме) в случае выхода или исключения учредителя из общества;
право на часть имущества общества после его ликвидации;
право на участие в управлении обществом, на получение информации о его деятельности и т. п.
Нетрудно убедиться, что первые 3 группы прав относятся к имущественным правам. При фактической реализации какого-либо из этих прав владелец доли получает доход, например, дивиденды, действительную стоимость доли деньгами или имуществом. Вот в этом случае имущество общества действительно переходит в собственность его участника. Других таких случаев в законодательстве нет.
Учредители общества с ограниченной ответственностью имеют право увеличить уставный капитал фирмы за счет ее нераспределенной прибыли. Однако ведь и распределенная таким путем прибыль не поступает непосредственно участникам, она фактически остается в собственности общества. Увеличивается лишь номинальная стоимость долей учредителей. Другими словами — потенциальная возможность получения ими прибыли.
Этот потенциал будет фактически реализован только тогда, когда владельцы долей реализуют какое-либо из своих имущественных прав, предоставляемых им их долей в уставном капитале. Да, вот именно тогда такой доход уже будет облагаться НДФЛ. А вот само по себе увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли общества не влечет возникновения дохода у его учредителей.
Кроме того, неправомерно приравнивать увеличение номинальных долей учредителей за счет нераспределенной прибыли и к доходу в натуральной форме. Ведь что такое доля в уставном капитале? Это комплексное имущественное право участника, а также некоторые связанные с ним неимущественные права. А в статье 211 НК РФ натуральная форма получения дохода определена как получение товаров, работ, услуг или иного имущества. Так вот, в налоговом законодательстве, благодаря пункту 2 статьи 38 НК РФ, в понятие «имущество» «имущественные права» не входят. Поэтому приращение доли учредителя и нельзя определить как получение им натурального дохода.
Само по себе увеличение номинального размера доли не ведет к принятию решения о распределении прибыли и ее выплате. А без этого у учредителя общества не возникает фактического дохода, а значит, не будет и объекта обложения НДФЛ.
Как ни странно, но подтверждение подобной позиции можно найти в письме Минфина России от 8 января 2004 года N 04-04-06/5. Хотя оно и является ответом на частный запрос, но этот ответ дан в общих чертах, а потому применим и для других подобных ситуаций. Там было сказано следующее.
«Разница между новой и первоначальной стоимостью долей участников общества с ограниченной ответственностью, образовавшаяся в связи с увеличением уставного капитала за счет нераспределенной прибыли, является доходом участников общества, подлежащим налогообложению.
Вместе с тем в соответствии с пунктом 1 статьи 223 Кодекса дата фактического получения дохода в денежной форме определяется как день выплаты дохода.
В случае если выплата дохода осуществляется только после реализации (продажи) доли участника общества, уплата налога производится в установленные сроки за соответствующий налоговый период, к которому относится фактическая дата получения вышеуказанного дохода». Вот так-то!
С другой стороны, при ответе на такой же частный запрос тем же Минфином России в письме от 30 сентября 2004 года N 03-05-01-04/29 была горячо поддержана первая точка зрения на данный вопрос.
Там согласились, что «изменение размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью само по себе не является объектом налогообложения по налогу на доходы физических лиц». Однако «разница между новой и первоначальной номинальной стоимостью долей участников общества с ограниченной ответственностью, образовавшаяся в связи с увеличением уставного капитала общества с ограниченной ответственностью за счет нераспределенной прибыли, является доходом участников общества, полученным в натуральной форме, подлежащим налогообложению».
И первое, и второе письмо подписаны заместителями директора одного и того же Департамента Минфина России. По-видимому, и в среде чиновников единодушия не наблюдается.
Так что же делать? Что будет, если не спорить с ними в суде, а согласиться с их требованием?
Тогда на основании подпунктов 1 и 3 статьи 226 НК РФ общество будет являться налоговым агентом по НДФЛ. Поэтому оно обязано исчислить, удержать у налогоплательщиков и уплатить в бюджет сумму НДФЛ.
Хорошо, если учредители являются к тому же и работниками фирмы. Тогда сумму налога можно удержать из начисленной им заработной платы при ее фактической выплате. При этом на основании пункта 4 статьи 226 НК РФ, удерживаемая сумма НДФЛ не может превышать 50% суммы выплаты. Удержание НДФЛ с заработной платы работников отражается проводкой:
Дебет 70 Кредит 68 «Расчеты по НДФЛ».
Пример 15
Согласно решению общего собрания учредителей ООО «Орион», состоявшегося 27 апреля 2005 года, часть нераспределенной прибыли 2004 года в сумме 100 000 руб. была направлена на увеличение уставного капитала общества. Изменения в учредительные документы фирмы были зарегистрированы в мае 2005 года.
Учредители фирмы работают в ней и получают заработную плату. Следовательно, общество может удержать НДФЛ непосредственно из выплачиваемого им дохода.
Если фирма «пойдет на поводу» у налоговиков, то ей придется сделать следующие проводки:
В мае 2005 года:
Дебет 84 Кредит 80
— 100 000 руб. — отражено увеличение уставного капитала фирмы за счет нераспределенной прибыли.
В июне 2005 года:
Дебет 70 Кредит 68 «Расчеты по НДФЛ»
— 13000 руб. (100000 руб. х 13%) — удержан НДФЛ, исчисленный с доходов учредителей общества;
Дебет 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ» Кредит 51
— 13 000 руб. — удержанный налог перечислен в бюджет.
Хуже обстоит дело, если учредители в обществе не работают и никаких денег от него не получают. Так как фирма удержать НДФЛ не в состоянии, то каждый учредитель должен исчислить и уплатить налог самостоятельно на основании подпункта 4 пункта 1 статьи 228 НК РФ. При этом общество в течение месяца с момента увеличения номинальной доли учредителя должно сообщить в налоговую инспекцию о том, что не имеет возможности удержать с гражданина НДФЛ. Это требование пункта 5 статьи 226 НК РФ. Кроме того, по окончании года фирме надо подать в налоговую инспекцию форму N 2-НДФЛ с соответствующими сведениями на основании пункта 2 статьи 230 НК РФ. Эти сведения подаются не позднее 1 апреля года, следующего за годом увеличения номинального размера доли учредителя.
Обратите внимание!
Уплата НДФЛ за счет средств налоговых агентов не допускается. При заключении договоров и иных сделок запрещается включение в них налоговых оговорок, в соответствии с которыми выплачивающие доход налоговые агенты принимают на себя обязательства нести расходы, связанные с уплатой налога за физических лиц. Это условие НК РФ — оно прописано в пункте 9 статьи 226 НК РФ.
Поделитесь на страничке
Следующая глава >
Последствия увеличения уставного капитала ООО
Проблема:
Решением общего собрания учредителей ООО нераспределенная прибыль за 2010 год в размере 200 000 руб. была направлена на увеличение уставного капитала.
Вопрос:
Признается ли сумма увеличения уставного капитала доходом учредителей ООО в целях НДФЛ? Возникает ли у учредителей ООО доход в размере 500 000 руб., если по итогам года уставный капитал ООО окажется больше чистых активов и будет подлежать уменьшению, например с 800 000 до 300 000 руб.?
Мнение 1
Письмо Минфина России от 14.04.2011 N 03-04-06/3-88
Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел письмо и по вопросу обложения налогом на доходы физических лиц доходов, полученных учредителями при изменении размера уставного капитала организации, в соответствии со ст. 34.2 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — Кодекс) разъясняет следующее.
В соответствии с п. 19 ст. 217 Кодекса не подлежат обложению налогом на доходы физических лиц, в частности доходы, полученные от акционерных обществ или других организаций акционерами этих акционерных обществ или участниками других организаций в результате переоценки основных фондов (средств) в виде дополнительно полученных ими акций (долей, паев), распределенных между акционерами или участниками организации пропорционально их доле и видам акций, либо в виде разницы между новой и первоначальной номинальной стоимостью акций или их имущественной доли в уставном капитале.
При увеличении обществом номинальной стоимости долей участников за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, а не в результате переоценки основных фондов (средств), положения ст. 217 Кодекса не применяются и, следовательно, доход в виде разницы между первоначальной и новой номинальной стоимостью долей участников общества подлежит обложению налогом на доходы физических лиц на общих основаниях с применением ставок, предусмотренных ст. 224 Кодекса.
Согласно п. 1 ст. 226 Кодекса российские организации, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, указанные в п. 2 ст. 226 Кодекса, обязаны исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить сумму налога на доходы физических лиц, исчисленную в соответствии со ст. 224 Кодекса.
Пунктом 2 ст. 226 Кодекса предусмотрено, что исчисление сумм и уплата налога в соответствии со ст. 226 Кодекса производятся в отношении всех доходов налогоплательщика, источником которых является налоговый агент, за исключением доходов, в отношении которых исчисление и уплата налога осуществляются в соответствии со ст. ст. 214.1, 214.3, 214.4, 227, 227.1 и 228 Кодекса.
Поскольку доходы в виде разницы между первоначальной и новой номинальной стоимостью долей участников общества не относятся к доходам, предусмотренным указанными статьями Кодекса, к таким доходам применяются положения ст. 226 Кодекса.
Таким образом, при получении налогоплательщиком указанного дохода организация, являющаяся источником его выплаты, признается налоговым агентом и обязана исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить сумму налога на доходы физических лиц в общеустановленном порядке.
В соответствии со ст. 66 Гражданского кодекса Российской Федерации имущество, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.
Из этого следует, что денежные средства, выплачиваемые в результате уменьшения уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей участников общества, выплачиваются за счет уменьшения имущества общества, то есть имущества, являющегося собственностью общества, а не его учредителей.
В соответствии с п. 1 ст. 210 Кодекса при определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло.
Таким образом, доходы налогоплательщиков, полученные в связи с уменьшением уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости долей его участников, подлежат обложению налогом на доходы физических лиц на общих основаниях.
Заместитель директора Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики С.В. Разгулин 14.04.2011
Мнение 2
М. Стаканов,
управляющий партнер Консалтингового объединения ФАКТОР ГРУПП, член Палаты налоговых консультантов
М. Стаканов
Письмом от 14.04.2011 N 03-0406/3-88 Минфин России в очередной раз подтвердил жесткую позицию по отношению к физическим лицам, являющимся учредителями предприятий с организационно-правовой формой ООО, которым предприятие увеличивает номинальную стоимость доли за счет нераспределенной прибыли.
Из текста письма прямо следует, что при увеличении обществом номинальной стоимости долей участников за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, а не в результате переоценки основных фондов (средств), положения ст. 217 Налогового кодекса РФ не применяются. Поэтому доход в виде разницы между первоначальной и новой номинальной стоимостью долей участников общества подлежит обложению налогом на доходы физических лиц на общих основаниях с применением ставок, предусмотренных ст. 224 НК РФ (т.е. по ставке 13%).
Поддерживают Минфин России и налоговые органы.
Управление ФНС России по г. Москве в письме от 15.07.2010 N 20-14/4/074932@ привело схожие доводы. При этом налоговый орган по г. Москве уточнил, что удерживать НДФЛ должен налоговый агент на основании п. 4 ст. 226 НК РФ за счет любых денежных средств, выплачиваемых налоговым агентом налогоплательщику либо по его поручению третьим лицам.
При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога налоговый агент обязан не позднее одного месяца с даты окончания налогового периода, в котором возникли соответствующие обстоятельства, письменно сообщить налогоплательщику и налоговому органу по месту своего учета о невозможности удержать налог и сумме налога (п. 5 ст. 226 НК РФ).
Что касается даты получения дохода учредителем — физическим лицом, то вывод УФНС России по г. Москве однозначный: датой получения дохода в виде разницы между первоначальной и новой стоимостями долей в уставном капитале участников общества признается дата регистрации увеличения уставного капитала общества.
Отметим также, что позиции обеих ведомств не изменяются на протяжении нескольких лет (письма Минфина России от 28.04.2007 N 03-04-06-01/133, от 26.01.2007 N 03-03-06/1/33, от 19.12.2006 N 03-05-01-04/336, ФНС России от 15.06.2006 N 04-1-03/318).
Однако попробуем разобраться в обоснованности и правомерности выводов налоговиков и Минфина России, проанализировав недавнюю арбитражную практику по аналогичным спорам.
В постановлении ФАС Северо-Кавказского округа от 02.12.2010 по делу N А32-38158/2009 суд поддержал налоговые органы: организация должна исчислить НДФЛ с дохода учредителя от увеличения номинальной стоимости его доли за счет чистой прибыли на дату регистрации уставного капитала. При этом датой получения дохода признана дата регистрации увеличения уставного капитала общества.
Суд отметил, что на основании ст. 210, 217 НК РФ освобождение от обложения НДФЛ может быть предоставлено при условии, если уставной капитал увеличился за счет той части добавочного капитала общества, которая сформирована в результате положительной переоценки основных средств. В данном случае уставной капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. В связи с этим освобождения от налогообложения полученного в результате этой операции дохода нет.
Такие выводы судьи вынесли из Конституционного Суда РФ от 16.01.2009 N 81-О-О.
Несмотря на то что КС РФ не стал рассматривать жалобу по существу и однозначного ответа на данный вопрос не дал, негативная для налогоплательщиков тенденция получила продолжение в определении от 16.07.2009 N 925-О-О.
Ради справедливости скажем, что в более ранних судебных постановлениях судей различных арбитражных округов содержалось прямо противоположное мнение.
В соответствии со ст. 41 НК РФ доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить, и определяемая в соответствии с главами «Налог на доходы физических лиц», «Налог на прибыль организаций» НК РФ.
Судьи, оперируя данной нормой, заявляли, что доходы от увеличения номинальной стоимости акций (долей) за счет нераспределенной прибыли возникают на дату фактического поступления денег от их продажи (т. е. после продажи доли). При увеличении же уставного капитала общества за счет нераспределенной прибыли размер доли участников и соответственно объем их прав, предусмотренный ст. 23, 26, 28 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» не изменяется. Иными словами, экономическая выгода у участников отсутствует, прибыль не поступает участникам общества, а остается в распоряжении общества (постановления ФАС Московского округа от 26.02.2009 N КА-А41/1046-09, ФАС Восточно-Сибирского округа от 25.07.2006 N А33-18719/05-Ф02-3629/06-С1, ФАС Северо-Западного округа от 23.04.2008 по делу N А26-3819/2007, ФАС Северо-Западного округа от 26.03.2008 по делу N А66-5098/2007, ФАС Уральского округа от 28.05.2007 N Ф09-3942/07-С2 и др.).
На основании вышеизложенного можно предположить, что КС РФ задал новую отправную точку по данным спорам (на этот раз не в пользу налогоплательщиков).
Следует ли налоговым агентам и их учредителям — физическим лицам рискнуть и попробовать добиться справедливости в Высшем арбитражном суде РФ?
Судите сами.
ВАС РФ в феврале 2009 года (определение ВАС РФ от 03.02.2009 N 75/09) рассмотрел похожее дело, но только в отношении сумм удержанного НДФЛ с увеличения номинальной стоимости акций у одного из акционеров хозяйствующим субъектом (ОАО).
И в этом случае высшие судьи признали необходимость удержать НДФЛ налоговым агентом.
По мнению судей, если увеличение номинальной стоимости акций произведено обществом за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, то доход в виде разницы между первоначальной и новой номинальной стоимостью акций подлежит обложению налогом на доходы физических лиц на общих основаниях с применением ставок, предусмотренных п. 1 ст. 224 НК РФ.
Таким образом, предприятию — налоговому агенту безопаснее удержать и перечислить в бюджет НДФЛ в размере 13% с разницы между первоначальной и новой номинальной стоимостью долей участников. В противном случае налоговые риски претензий со стороны налоговых органов — высокие, а исход дела в суде в большей степени будет в их пользу. С суммы же увеличения номинальной стоимости доли в уставном капитале ООО также должно будет уплатить налог на прибыль по ставке 20% с внереализационного дохода (подп. 15 п. 1 ст. 251 НК РФ, письмо Минфина России от 12.03.2010 N 03-04-06/2-30).
Как же поступить, чтобы распределить чистую прибыль и увеличить номинальную стоимость доли с наименьшими налоговыми последствиями для ООО и его участников?
По нашему мнению, самый разумный способ — выплачивать участникам дивиденды из чистой прибыли с последующим внесением участниками дополнительных взносов в уставной капитал.
Напомним, что согласно п. 1 ст. 43 НК РФ дивидендом признается доход, выплаченный при распределении чистой прибыли пропорционально долям участников. Порядок определения налоговой базы в отношении доходов в виде дивидендов установлен ст. 214 и 275 НК РФ. С суммы выплаченных дивидендов налоговым агентом удерживается НДФЛ в размере 9% (п. 4 ст. 224 НК РФ, ст. 226 НК РФ).
Общий порядок увеличения уставного капитала общества за счет дополнительных вкладов его участников установлен ст. 19 Закона N 14-ФЗ. При этом размер дивидендов, стоимость реализации долей и действительная стоимость доли в ООО не зависят от их номинальной стоимости (п. 2 ст. 28, п. 3 ст. 26, ст. 23 Закона N 14-ФЗ, п. 1 ст. 424 ГК РФ).
Вместе с тем п. 2 ст. 19 Закона N 14-ФЗ определяет, что решение об увеличении номинальной стоимости доли участника принимается на основании заявления участника общества или заявлений участников общества о внесении им или ими дополнительного вклада. Ограничение же права участника общества внести дополнительный вклад, не превышающий части общей стоимости дополнительных вкладов, пропорциональной размеру доли этого участника в уставном капитале общества, не допускается (п. 10 постановления Пленума ВС РФ N 90, Пленума ВАС РФ N 14 от 09.12.1999).
Таким образом, дополнительные вклады с одновременным пропорциональным увеличением номинальной доли будут более выгодным и безопасным способом увеличить уставный капитал. Дополнительные вклады в уставный капитал не облагаются НДС (подп. 4 п. 3 ст. 39, пп. 1 п. 2 ст. 146 НК РФ) и не учитываются в качестве доходов при налогообложении прибыли (подп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ).
Однако данный способ имеет и ряд минусов.
Во-первых, выплата ООО дивидендов будет невозможна, если на момент принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или если указанные признаки появятся у общества в результате принятия такого решения (п. 1 ст. 29 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 28.12.2010).
Во-вторых, нераспределенная прибыль ООО (в т.ч. за несколько предыдущих лет) будет являться источником выплаты дивидендов только в том случае, если ранее не принимались решения о ее использовании в ином порядке (например, об оставлении в распоряжении ООО).
В-третьих, участник, получающий доходы, облагаемые НДФЛ по ставке 9%, не имеет права на стандартные, социальные, профессиональные и имущественные налоговые вычеты.
В любом случае перед применением того или иного способа увеличения номинальной стоимости доли необходимо оценить налоговые риски и просчитать возможные финансовые последствия.
Традиционные инструменты финансирования. Основные способы увеличения капитала. Балансовые модели управления источниками финансирования. Новые инструменты долгосрочного финансирования. Долгосрочное финансирование — методы и рынки. Зарубежные источники финансирования.
Долгосрочные пассивы основные способы увеличения капитала
ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ УВЕЛИЧЕНИЯ КАПИТАЛА
Один из основных способов увеличения собственного капитала — это эмиссия акций.
Увеличение собственного капитала общества с ограниченной ответственностью. Основные способы увеличения ООО собственного капитала за счет внешних источников и их отражение в балансе предприятия могут быть следующими.
Деятельность биржи как коммерческой организации предполагает, что ее участники являются инвесторами и ожидают доходов на вложенный капитал. Возможным способом увеличения доходов инвесторов в таком случае становится удорожание биржевой торговли для ее клиентов путем увеличения различного рода платежей, сборов и т. д. Однако на определенном этапе это начинает тормозить увеличение операций на бирже и тем самым ограничивает возможности получения прибыли членами биржи от их торговой деятельности, т. е. в ви ,е комиссионных с клиентов. В итоге члены биржи пришли к пониманию того, что более рационально существование биржи как бесприбыльного предприятия, основной целью которого является обеспечение торговой деятельности его членов, а прибыль от членства обеспечивается активной работой с клиентами.
Различия между указанными типами финансовых систем связаны с характеристиками экономического развития. Формирование финансовых систем Великобритании и США имело в основе изначально высокий уровень развития промышленных корпораций, надежность акций которых не вызывала сомнения. Следовательно, у корпораций не возникало трудностей в привлечении дополнительного капитала. Увеличение капитала достигалось за счет новых эмиссий акций. Поэтому не было необходимости в долгосрочном кредитовании как способе увеличения основного капитала. Функции кредита и пополнения основного капитала разделились и в институциональном плане.
Заемный капитал, естественно, является внешним источником финансирования. Основными способами его увеличения служат
Задача кредитных учреждений состоит в выборе способов размещения денежных масс, которые им были сданы на хранение. Во-первых, возможны инвестиции в государственные ценные бумаги, приносящие проценты, как приток денег из госбюджета. Во-вторых, возможно предоставление кредитов частным лицам как для потребления, так и для увеличения капитала. Компенсацией этому виду вложений будет возмещение основного капитала плюс проценты и другие виды обложения.
Современное законодательство стран с развитыми рыночными отношениями, как правило, не содержит закрепленного в законе определения термина инвестиции , что связано с общепринятым отношением к этому понятию как к обозначению экономического явления, отражающего различные способы вложений капитала в основном в рамках частного сектора экономики. Под инвестициями подразумевают использование доходов для увеличения основных фондов предприятий, приобретение или продажу инвестором средств производства в натуральной форме. Инвестор (в экономическом понимании этого термина) выступает как субъект, использующий капитал (собственник ценных бумаг), так и источник финансирования (собственник прямых капиталовложений, в том числе и в их материальной, вещественной форме — машины, оборудование, транспортные средства, недвижимость или в нематериальной форме — нематериальные активы, в том числе интеллектуальная собственность).
Эффект ПЗИ в общем виде графически показан на рис. 5.1 в начале этой главы, при этом необходимо иметь в виду, что наряду с целью увеличения прибыльности с помощью ПЗИ принимающие страны достаточно удовлетворительно решают проблемы, определяющие их мотивированность в привлечении ПЗИ. Именно заинтересованность определяет сегодня не только общую политическую благожелательность в отношении ПЗИ как экспортирующих, так и импортирующих капитал стран, но и основные способы конкретной государственной поддержки. К числу таких способов относятся двусторонние инвестицион-
Безусловно, поступления от вывоза черного золота обогатили страну и способствовали прогрессу в некоторых областях. Достаточно отметить, что накануне сентябрьской революции, 1968 г., Ливия занимала первое место в Африке (без ЮАР) и второе среди развивающихся стран (после Кувейта) по размеру среднедушевого дохода. Но этот интенсивный экономический рост Ливии в 60-е годы (среднегодовое увеличение ВВП на 34,5%) (рассчитано по ) целиком опирался на внешние факторы импорт иностранного капитала, почти всех инвестиционных и основной массы потребительских товаров, а также на привлечение из-за рубежа значительной части рабочей силы, особенно квалифицированной, и кадров специалистов. Кроме того, практиковавшийся способ распределения и перераспределения нефтяной ренты, ее концентрация в руках представителей прозападного коррумпированного королевского режима резко усугубили социальные контрасты, которые, в свою очередь, генерировали напряженность внутри ливийского общества. К конкретным ее проявлениям относились рост дороговизны, скрытой и явной безработицы, разорение и обезземеливание крестьян, упадок ремесла,, жилищный кризис.
Фактические затраты на законченные работы по восстановлению отражаются в инвентарных карточках учета основных средств на основании актов приемки-сдачи отремонтированных, реконструированных и модернизированных объектов. Один экземпляр акта обязательно сдается в бухгалтерию предприятия для отметок в инвентарных карточках и определения фактической себестоимости законченных работ. Итоговая сумма затрат на восстановление объектов, выполняемое хозяйственным способом, уменьшается на стоимость замененных конструкций, деталей, узлов и материалов, пригодных для дальнейшего использования и подлежащих оприходованию. При этом затраты на модернизацию и реконструкцию основных средств, улучшающие ранее принятые нормативные показатели по мощности, качеству, сроку полезного использования и т. п., могут привести к увеличению первоначальной стоимости объектов, а потому относятся на дебет счета 08 Капитальные вложения и кредит счета 87 Добавочный капитал , субсчет 1 Прирост стоимости имущества по переоценке .
В XX столетии в мирных условиях частные предприниматели и корпоративный капитал уже на справлялись с крупными нарушениями общего хода развития национальной экономики. И тогда в экономической теории был пересмотрен принцип невмешательства государства в хозяйственную деятельность. Известный английский экономист Джон Кейнс в своем главном труде Общая теория занятости, процента и денег обосновал необходимость широкого и активного вмешательства государства в экономику. В этих целях предполагалось значительно увеличить государственную собственность за счет налогов с предприятий и населения. Собранные государством средства предполагалось направить на увеличение производства и потребления благ, на другие общенациональные нужды. Возникла, считал Дж. Кейнс, жизненная необходимость создания централизованного контроля в вопросах, которые ныне в основном предоставлены частной инициативе. Государство должно будет осуществить свое руководящее влияние на склонность к потреблению частью путем соответствующей системы налогов, частью фиксацией нормы процента и частью, может быть, еще и другими способами 2. Что касается государственной собственности на средства производства, то Дж. Кейнс придерживался умеренных воззрений. Он считал, что нет очевидных оснований для системы государственного социализма, которая охватила бы большую часть экономической жизни общества. Не собственность на орудия производства существенна для государства. Если бы государство могло определять общий объем ресурсов, предназначенных для увеличения орудий производства и ос-
Проведение модернизации возможно за счет средств амортизационного фонда, что позволит увеличить его балансовую стоимость и обеспечить возврат вложенных средств путем начисления амортизации с увеличенной стоимости объекта. В результате достигается улучшение состояния основных средств, продляется срок их эксплуатации, увеличивается стоимость активов и, соответственно, увеличение собственного капитала предприятия. Следует также заметить, что обеспечиваемое сокращением количества ремонтов снижение затрат на производство незначительно отразится на себестоимости, т.к. рост стоимости объектов ОС повлечет увеличение амортизационных отчислений. В то же время себестоимость транспортировки газа не может являться однозначным показателем определения эффективного способа возмещения основных средств.
Определение потребности в активах, оптимизация их состава и способов финансирования трудная задача в корпоративном управлении, так как интересы акционеров и предложения исполнительных органов корпорации могут противоречить друг другу, особенно если это касается уменьшения доли дивидендов и увеличения доли уставного капитала за счет направления значительной части полученной корпорацией прибыли на приобретение дополнительных основных фондов, модернизацию или приобретение дополнительного оборудования, обновление технологии.
Как правило, расчет нормы прибыли на капитал может проводиться двумя способами. При использовании первого способа при расчете нормы прибыли на капитал исходят из общей суммы первоначально вложенного капитала, который состоит из затрат на покупку и установку основных средств и увеличения оборотного капитала, требующегося для реализации инвестиций. При использовании второго способа определяется средний размер вложенного капитала в течение всего срока службы инвестиционного проекта. В этом случае учитывается сокращение капитальных вложений в основные средства до их остаточной стоимости. Поэтому для расчета нормы прибыли на капитал можно использовать формулы 2.5, 2.6
Экстенсивный способ расширения производства связан с созданием новых рабочих мест путем нового капитального строительства, увеличения производственных мощностей на старой технологической основе, что выражается в росте продукции пропорционально росту основного капитала и численности рабочей силы.
Интенсивный способ расширения производства связан с увеличением производства продукции на тех же площадях путем обновления оборудования в действующем производстве на новой технологической основе и росте в связи с этим производительности труда. Это выражается в росте продукции при замедлении роста основного капитала и сокращении численности рабочей силы. Данные способы расширения производства дополняют друг Друга.
В бухгалтерском учете увеличение (уменьшение) стоимости числящихся на балансе организации по состоянию на начало отчетного года объектов основных средств до их восстановительной стоимости в результате применения указанных выше способов переоценки отражается по дебету (кредиту) счетов учета основных средств в корреспонденции с дебетом (кредитом) счета учета добавочного капитала (соответствующие субсчета).
Производство максимума прибавочной стоимости и присвоение ее капиталистами путем увеличения численности наемных работников и усиления их эксплуатации — таково содержание основного экономического закона капиталистического способа производства. …Движущим мотивом и определяющей целью капиталистического процесса производства,— писал К. Маркс,— является возможно большее самовозрастание капитала,т.е. возможно большее производство прибавочной стоимости, следовательно, возможно большая эксплуатация рабочей силы капиталистом .
Увеличение основного капитала влияет на темпы роста общественного производства. Более быстрыми темпами развиваются новые, прогрессивные отрасли. Но с увеличением размеров основного капитала промышленный капитал теряет свою маневренность, способность быстро переключаться с производства одного вида товаров на производство других видов. Конкурентная борьба усложняет перемещение капитала из отрасли в отрасль. Все это еще более обостряет противоречия капиталистического способа производства.
Эмиссионная деятельность банков направлена на привлечение финансовых ресурсов (денежных средств) и поэтому вполне обоснованно может идти речь о цене их привлечения. Цена привлечения финансовых ресурсов сравнивается с эффективностью их размещения и рассматривается механизм поддержания их ликвидности. Финансовое положение банка в основном определяется величиной маржи — разницей между ценой привлечения и размещения ресурсов. Стоимость привлекаемых финансовых ресурсов может быть просчитана, однако обычно банки не погружаются в глубины инвестиционного анализа, а, проводя эмиссию акций, руководствуются следующими соображениями. Увеличив пассивную часть баланса, можно быть спокойным в отношении экономических нормативов, которые рассчитываются исходя из величины собственного капитала банка. Потрясения на межбанковском рынке, состояние фондового рынка (характеризуемое как спящий медведь ), неопределенность политической ситуации и другие факторы предопределяют увеличение рискованности активных операций. Кроме того, банки не в полной мере овладели механизмом хеджирования, да и слабо развитые кредитный и фондовый рынки не предоставляют им возможности осуществлять такое хеджирование. Все этр в совокупности делает единственным способом стабилизации положения банка — увеличение уставного капитала.
Чем объясняется данный парадокс Производительность определяется как частное от деления объема выпущенной продукции (количества проданных автомобилей, станков и других товаров) на количество использованных ресурсов (работников, капитала и других факторов производства). Фирмы Великобритании основное внимание уделяли снижению затрат ресурсов, т. е. выбрали политику управления знаменателем рассматриваемого показателя. Компании других стран фокусировались на увеличении объема производства или на управлении числителем. Менеджеры британских фирм старались найти всевозможные способы уменьшения издержек и повышения краткосрочной прибыли, в то время как конкуренты основное внимание уделяли поиску новых рыночных перспектив, инвестированию средств в новые продукты и технологии, созданию конкурентных преимуществ. Результатом стало то, что иностранные компании развивались, в то время как количество занятых в промышленности Великобритании сократилось почти на 50% (3,4 млн человек, или около 12% от всех занятых), а доля промышленности в валовом внутреннем продукте снизилась с 32% в 1973 до 16% в 2003 г.
Финансовый анализ проводится для того, чтобы выявить факторы, которые определяют окупаемость вложенных средств. Данный показатель обычно повышается по двум направлениям 1) путем увеличения прибыли за счет роста объема продаж и (или) сокращения затрат 2) посредством повышения оборачиваемости капитала, что достигается путем увеличения объема продаж или уменьшения активов — материальных запасов, основных фондов, числа неоплаченных счетов и т. д. Таким способом обозначается роль маркетинговых факторов в обеспечении финансового благополучия в организации.
Основоположник теории марксизма. В работах К. Маркса предпринята попытка в обобщенном и систематизированном виде истолковать основные законы общественного развития с помощью разработанной теории исторического материализма и генезиса общественно-экономических формаций. Карл Маркс трактовал капиталистическое производство как исторически определенную форму единой интеграции производительных сил и производственных отношений, как единство процесса труда и процесса увеличения стоимости. Он развивал трудовую теорию стоимости А. Смита, разработал теорию прибавочной стоимости, рассмотрев капитал как кругооборот, в котором стоимость переходит из стадии производства в стадию обращения, при этом сохраняясь и увеличиваясь. Согласно своему закону тенденции нормы прибыли к понижению и анализу конфликта между расширением производства и самовозрастанием стоимости К. Маркс пришел к тому, что капиталистический способ производства обусловлен исторической ограниченностью. Однако закон
Результаты оценки отражаются на значениях показателей финансовой устойчивости. Предположим, что в результате оценки стоимость основных фондов увеличилась. В случае переоценки на эту же величину возрастает собственный капитал предприятия. Увеличение собственных средств позволяет уменьшить потребность в заемных средствах для финансирования оборотных активов, увеличивая тем самым ликвидность предприятия и его финансовую независимость. Кроме того, амортизационные отчисления, величина которых изменяется при изменении стоимости основных фондов, формируют инвестиционные ресурсы предприятия. Поэтому предприятия, ставящие при переоценке цель любым способом занизить стоимость имущества, лишают себя надежного источника средств. Результаты переоценки, которые относятся на добавочный капитал, увеличивают величину собственных средств предприятия и улучшают структуру его капитала. Также в связи с переоценкой возможно проведение дополнительной эмиссии акций, что является хорошей возможностью для предприятия увеличить рыночную стоимость собственного капитала.
Представление ценных бумаг (introdu tion). Представление, скорее всего, будет использоваться тогда, когда компания уже распределила основное количество акций среди акционеров и просто хочет получить разрешение на торговлю акциями на бирже. Представление не влечет за собой увеличения капитала или маркетинга акций — хотя это могло бы проложить дорогу для сбора дополнительного капитала в будущем,— и это самый дешевый способ выхода на рынок. Когда компания переходит с рынка AIM на главный рынок или когда бывшее строительное общество распространяет акции среди своих членов и стремится котироваться на бирже, возможно, будет использоваться метод представления.
Вторая форма — целевое размещение — более характерна для совсем молодых фирм и венчурных компаний. В этом случае основными покупателями их акций становятся частные инвестиционные компании или фонды. Когда речь идет о размещении акций для финансирования фирм и проектов с высокой степенью риска, то в роли инвесторов выступают венчурные фонды или частные корпорации. Таким организациям государство часто предоставляет налоговые льготы для стимулирования их инвестиционной активности (например, в США это SBI s — инвестирующие в малый и венчурный бизнес компании, Perkins ( Перкинс ), Kleiner ( Клейнер ) и т. д.). Второй способ увеличения акционерного капитала могут использовать и уже известные на рынке компании, которые либо желают оставаться закрытыми, либо испытывают определенные финансовые трудности. Основными
В основу объектно-целевого подхода закладывается структуризация объектов управления, т. е. его логика задается вопросом Чем должен управлять финансовый менеджер В этом случае исходным моментом в структурировании финансового менеджмента является его трактовка как системы мер по оптимизации баланса предприятия, благодаря чему удается обособить основные объекты, управление которыми как раз и входит в компетенцию финансового менеджера. Выше отмечалось, что основной целью финансового менеджмента как составной части системы управления деятельностью предприятия является повышение благосостояния его собственников, а один из основных количественных критериев этого повышения — увеличение их капитала. Формализация способов достижения этой цели осуществляется путем формирования некоторой финансовой модели предприятия, описания ее базовых параметров и спосо-
Принято считать, что основная цель капиталистического предприятия — достижение удовлетворительного уровня прибыли на акционерный капитал, т. е. повышение показателя ROE. Последнее уравнение показывает, что существуют три и только три способа достижения этой цели. Например, сравнение показателя R ОЕ компании hem o с аналогичными показателями других фирм позволяет сделать вывод о том, что 8,7% — очень низкая прибыль. Менеджмент компании должен предпринять меры, направленные на повышение ROS, Л Г или GR. Основное уравнение финансового планирования представляет результаты деятельности компании. Например, на каждый инвестированный акционерами фунт стерлингов приходится 2,10 активов hem o каждый фунт активов компании приносит 1,06 объема продаж, а каждый фунт объема продаж — 3,9 пенса прибщш. Целью эффективного менеджмента компании является увеличение этих показателей, что особенно важно во время стадии консолидации.
АМОРТИЗАЦИЯ (от лат. amortisatio -погашение), исчисленный в денежном выражении износ основных средств (капитала) в процессе их применения, производственного использования. Амортизация есть одновременно средство, способ, процесс перенесения стоимости изношенных средств труда на произведённый с их помощью продукт. Инструментом возмещения износа основных средств являются амортизационные отчисления в виде денег, направляемых на ремонт или строительство, изготовление новых средств. Сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства (себестоимость) продукции и тем самым переходит в цену. Производитель может накапливать амортизационные отчисления, откладывая их из выручки за проданную продукцию. В таком случае накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства, воссоздания изношенных основных средств. Величина годовых амортизационных отчислений предприятия определяется в виде доли первоначальной стоимости объектов основных средств. В целях избежания морального износа основных средств применяется метод ускоренной амортизации — увеличение годовых амортизационных отчислений с соответствующим сокращением срока возмещения первоначальной стоимости средств. АНГЛИЙСКАЯ КЛАССИЧЕСКАЯ ПОЛИТИЧЕСКАЯ ЭКОНОМИЯ, направление экономической мысли, существовавшее в Англии с середины 18 в. до середины 19 в. Основные представители Адам Смит (1723—90), Давид Рикардо (1772-1823), Джон Стюарт Милль (1806—73). Важную роль в развитии. некоторых идей классической школы сыграли также Томас Мальтус (1766-1834) и Уильям Сениор (1790-1864). Достижения английских экономистов этого периода были настолько велики, что Карл Маркс назвал их произведения классической политической экономией , а за ним это название подхватили и все историки экономической мысли.
Капиталист и ч. применение М. носит антагони-стич. характер. М. при своём появлении выступила как новое средство эксплуатации наёмного рабочего. Она послужила материальной основой реального подчинения труда капиталу, а по мере развития капитализма — усиления подчинения труда капиталу. М. при капитализме служит цели капиталистического произ-ва созданию и увеличению прибавочной стоимости. По определению Маркса, при капитализме не рабочий применяет средство труда, а средство труда применяет рабочего с введением машин …это извращенное отношение получает технически осязаемую реальность (там же, с. 434), рабочий становится придатком машины. М. …во время самого процесса труда противостоит рабочему как капитал, как мертвый труд, который подчиняет себе живую рабочую силу и высасывает ее (там же). Машина для капиталиста выступает как средство явного и скрытого удлинения рабочего дня, усиления интенсивности труда рабочего. Она уродует рабочего, способствует расхищению его физич. и духовных сил, моральной деградации нек-рой части общества, служит материальной основой образования армии безработных, способствует ухудшению положения рабочего класса. М. повсеместно выступает конкурентом рабочего, и это даёт основание капиталисту использовать её как мощное сродство нажима на рабочий класс. М., пишет Маркс, …становится мощным боевым орудием для подавления периодических возмущений рабочих, стачек и т. д., направленных против самодержавия капитала… Можно было бы написать целую историю таких изобретений с 1830 г., которые были вызваны к жизни исключительно как боевые сродства против возмущений рабочих (там же, с. 445—46). Экономии, граница применения машин определяется основным экономии, законом капиталистнч. способа произ-ва. Если рассматривать машины исключительно как средство удешевления продукта, то граница их применения определяется тем, что труд, которого стоит их производство, должен быть меньше того труда, который замещается их применением. Однако для капитала эта граница очерчивается более узко. Так как он оплачивает но применяемый труд, а стоимость применяемой рабочей силы, то для него применение машины целесообразно лишь в пределах разности между стоимостью машины п стоимостью замещаемой им рабочей силы (там же, с. 404). Физич. и моральный износ машин в условиях капитализма оказывает существенное влияние на норму прибыли, что порождает для капиталиста проблему определения сроков функционирования машин, нормы амортизационных отчислений, а следовательно, проблему формирования цены. Норма амортизации испытывает сильное и противоречивое воздействие конкуренции п в свою очередь ужесточает условия эксплуата-
Авторы: Анна Головина, адвокат МКА «ФБК-Право»;
Татьяна Самокиша, аттестованный налоговый консультант
Журнал «Актуальная бухгалтерия» № 2/2013
Процедура увеличения уставного капитала за счет нераспределенной прибыли и применяемый документооборот зависят от организационно-правовой формы компании. У акционерных обществ и ООО в этом вопросе есть принципиальные отличия. Эти отличия рассмотрены в журнале «Актуальная бухгалтерия» № 2, 2013.
Уставный капитал можно увеличить, в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Принимают такое решение акционеры (участники) ООО или АО. Для принятия решения об увеличении первоначальный уставный капитал должен быть оплачен в полном объеме (п. 6 ст. 90, п. 2 ст. 100 ГК РФ). Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет его имущества, не может превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой его уставного капитала и резервного фонда (ст. 18 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ (далее — Закон об ООО), п. 5 ст. 28 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ (далее — Закон об АО)).
Поскольку увеличение УК за счет нераспределенной прибыли не связано с получением инвестиций, а осуществляется за счет ресурсов самой фирмы, процентное соотношение долей участников (акционеров) в результате увеличения уставного капитала не меняется.
Увеличение УК в ООО
В случае увеличения размера уставного капитала ООО за счет нераспределенной прибыли прошлых лет увеличивается номинальная стоимость долей его участников. Утверждение решения об увеличении УК отнесено законом к компетенции общего собрания участников. При этом определено, что оно может быть принято только на основании бухгалтерской отчетности за год, предшествующий году, в котором принимается такое решение (п. 1 ст. 18 Закона об ООО). Для соблюдения этой процедуры компании надлежит предпринять следующие шаги:
1) общим собранием участников принять решение об увеличении уставного капитала и внесении изменений в устав (утверждении его в новой редакции);
2) представить в инспекцию документы для государственной регистрации поправок, вносимых в учредительные документы компании, и внесения изменений в ЕГРЮЛ:
— заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы по форме Р13001, рекомендованной ФНС России и размещенной на официальном сайте www.nalog.ru в разделе «Государственная регистрация и учет налогоплательщиков» (письмо ФНС России от 08.07.2009 № МН-22-6/548@);
— заявление о внесении в ЕГРЮЛ изменений в сведения о юридическом лице, не связанных с внесением изменений в учредительные документы по форме Р14001, рекомендованной ФНС России и размещенной на официальном сайте www.nalog.ru в разделе «Государственная регистрация и учет налогоплательщиков»;
— решение общего собрания участников об увеличении уставного капитала за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и внесении изменений в устав;
— изменения в устав (устав в новой редакции);
— платежное поручение об уплате госпошлины.
Как показывает практика, налоговики к основному перечню документов требуют в дополнение расчет чистых активов и отчет о прибылях и убытках за предшествующий год с отметкой о сдаче его в налоговый орган. Подписывая заявление, фирма подтверждает факт соблюдения требований о наличии нераспределенной прибыли и о том, что сумма, на которую увеличивается УК, не превышает разницу между стоимостью ЧА и (УК + резервный фонд) (абз. 1 п. 4 ст. 18 Закона об ООО). Однако на практике в отсутствие расчета чистых активов имеют место отказы в регистрации, поскольку налоговики путают увеличение УК по статье 18 закона «Об ООО» со статьей 19 (пост. 9 ААС от 27.05.2011 № 09 АП-10120/2011-АК).
По итогам государственной регистрации и (или) внесения в ЕГРЮЛ изменений налоговиками будет выдано ООО два свидетельства о внесении записи в ЕГРЮЛ по форме № Р50003.
Для обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала предназначен счет 80 «Уставный капитал» (план счетов бухгалтерского учета, утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н). Сумму нераспределенной прибыли отражают на счете 84 «Нераспределенная прибыль». Заметим, что сальдо по счету 80 должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах компании. Записи по этому счету производятся лишь после внесения необходимых изменений в учредительные документы.
Пример
Общим собранием участников ООО было принято решение по увеличению уставного капитала общества за счет нераспределенной прибыли 2012 г. в размере 55 000 руб. В учете компании будут сделаны проводки:
По окончании 2012 г.:
ДЕБЕТ 99 КРЕДИТ 84 — отражена нераспределенная прибыль отчетного года.
На дату госрегистрации изменений:
ДЕБЕТ 84 КРЕДИТ 80 — в сумме 55 000 руб.
– 55 000 руб. — увеличен уставный капитал за счет нераспределенной прибыли.
В бухгалтерском учете учредителя ООО (юридического лица) увеличение номинальной стоимости доли в уставном капитале за счет имущества общества не является основанием для изменения первоначальной стоимости, поскольку это не приводит к увеличению затрат на ее приобретение. Следовательно, первоначальная стоимость доли, учтенная на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 58-1 «Паи и акции», не изменяется (п. 8, 18 ПБУ 19/02).
По мнению контролеров, сумма, на которую увеличилась номинальная стоимость доли, признается доходом участника.
Поэтому если организация — учредитель ООО будет руководствоваться безопасным вариантом и признает в налоговом учете доход в виде разницы между номинальной стоимостью доли до и после увеличения УК, то в бухгалтерском учете (п. 4, 7 ПБУ 18/02, утв. приказом Минфина России от 19.11.2002 № 114н) у него отражается постоянная разница и соответствующее ей постоянное налоговое обязательство (ПНО).
ПНО отражают в бухгалтерском учете записью:
ДЕБЕТ 99 КРЕДИТ 68 — отражено ПНО в сумме 20% от разницы между номинальной стоимостью доли до и после увеличения
Увеличение УК в АО
Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен за счет нераспределенной прибыли прошлых лет путем (п. 1 ст. 28 Закон об АО):
— повышения номинальной стоимости акций;
— размещения дополнительных акций.
В результате реализации первого способа размещение акций осуществляется посредством их конвертации. При этом акции прежнего выпуска погашаются, а акционер приобретает акции нового выпуска с иной номинальной стоимостью. По итогам увеличения уставного капитала посредством второго способа в собственность акционера поступают новые акции. И в том, и в другом случае компетентным органом для принятия решения об увеличении уставного капитала является общее собрание акционеров или совета директоров.
В отличие от увеличения уставного капитала ООО аналогичный процесс для акционерных обществ усложнен необходимостью эмиссии акций. В связи с этим госрегистрацию изменений устава фирмы инспекция производит только, если представлен отчет об итогах выпуска ценных бумаг, зарегистрированный ФСФР.
Процедура увеличения уставного капитала происходит в следующем порядке:
1. Принятие решения об увеличении УК за счет нераспределенной прибыли прошлых лет путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций.
В случае увеличения УК вынесения на рассмотрение общего собрания акционеров вопроса о внесении изменений в устав не требуется (п. 1, 2 ст. 12 Закона об АО). Эти функции выполняет решение об увеличении уставного капитала и зарегистрированный отчет об итогах выпуска ценных бумаг. Кроме того, решение об увеличении одновременно является решением о размещении ценных бумаг, поэтому в нем должны быть указаны все основные параметры акций и детали их размещения. Содержание решения должно соответствовать не только требованиям Закона об АО, но и нормам Закона о рынке ценных бумаг (Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ) и стандартам эмиссии (приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 25.01.2007 № 07-4/пз-н).
2. Утверждение решения о выпуске ценных бумаг.
По сути, текст решения о выпуске ценных бумаг повторяет содержание решения о размещении акций с некоторыми дополнениями. Утверждение данного решения относится к компетенции совета директоров или органа, выполняющего его функции в соответствии с уставом фирмы.
3. Прохождение процедуры государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
Для этого эмитент подает в ФСФР заявление, к которому прилагают утвержденное решение о выпуске акций, решение о размещении и иные документы, предусмотренные Законом о рынке ценных бумаг и Стандартами эмиссии, в том числе расчет чистых активов и описание имущества, за счет которого производится увеличение уставного капитала. При условии соответствия требованиям законодательства, ФСФР осуществляет государственную регистрацию выпуска ценных бумаг с присвоением ему индивидуального номера, а эмитенту выдается уведомление о регистрации выпуска ценных бумаг.
4. Размещение акций.
Оно происходит путем внесения записей по лицевым счетам в реестре акционеров. Внесение таких записей производится в день, указанный в зарегистрированном решении о выпуске ценных бумаг.
5. Прохождение процедуры государственной регистрации отчета о размещении акций.
Для завершения эмиссии эмитент представляет в ФСФР заявление о госрегистрации отчета о размещении ценных бумаг, сам отчет, утвержденный компетентным органом АО, и иные документы, подтверждающие соблюдение требований законодательства о ценных бумагах. Данный этап завершается регистрацией отчета об итогах размещения ценных бумаг.
6. Прохождение процедуры госрегистрации новой редакции устава (изменений в устав).
Она практически дублирует процедуру регистрации изменений для ООО. За исключением того, что акционерным обществам нужно представить в инспекцию отчет об итогах выпуска ценных бумаг, зарегистрированный в ФСФР. Кроме того, необходимо отметить, что акционерным обществом подается в налоговый орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, только заявление о внесении изменений в учредительные документы по форме Р13001 (утв. пост. Правительства РФ от 19.06.2002 № 439).
Пример
Уставный капитал АО равен номинальной стоимости двухсот акций. Номинальная стоимость одной такой акции составляет 1000 руб. АО принято решение об увеличении уставного капитала за счет средств нераспределенной прибыли путем увеличения номинальной стоимости каждой акции на 500 руб. В результате уставный капитал увеличится на 100 000 руб. (200 шт. × 500 руб.).
После регистрации изменений уставного капитала в бухгалтерском учете делают записи:
ДЕБЕТ 84 КРЕДИТ 80
– 100 000 руб. — отражено увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли.
Аналитический учет по счету 80 организуется таким образом, чтобы обеспечивать формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций.
Соответственно, после внесения в учредительные документы изменений производятся также записи в аналитическом учете по счету 80, отражающие изменение номинальной стоимости принадлежащих акционерам акций.
Пример
Общее собрание акционеров АО приняло решение об увеличении уставного капитала путем дополнительного выпуска акций за счет нераспределенной прибыли прошлых лет (100 шт. по 100 руб.). Уставный капитал увеличивают за счет собственных средств фирмы, поэтому акционеры не оплачивают дополнительные акции, которые распределяются между ними.
Таким образом, на дату принятия решения о размещении дополнительного выпуска акций компания не производит никаких записей в бухгалтерском учете. При этом на основании решения об увеличении уставного капитала в бухгалтерском учете делают записи:
ДЕБЕТ 75-1 КРЕДИТ 80
– 100 000 руб. — увеличение уставного капитала за счет дополнительного размещения акций;
ДЕБЕТ 84 КРЕДИТ 75-1
– 100 000 руб. — увеличение номинальной стоимости акций в связи с увеличением уставного капитала за счет нераспределенной прибыли АО.
НДФЛ у акционеров (участников)
По мнению Минфина России, (письма Минфина России от 17.09.2012 № 03-04-06/4-281, от 27.02.2012 № 03-04-05/3-227, от 27.10.2011 № 03-04-06/4-287) разница между первоначальной и новой номинальной стоимостью акций (долей), а также дополнительно полученные акции, является доходом и подлежит обложению НДФЛ. Свою позицию финансовое ведомство обосновывает следующими аргументами:
— налоговый кодекс освобождает от обложения НДФЛ только доходы, полученные акционерами (участниками) в виде дополнительно полученных долей (акций) или изменения их номинальной стоимости в результате переоценки основных фондов (п. 19 ст. 217 НК РФ). В подтверждение данного довода Минфин России ссылается на Определение Конституционного суда РФ (определение КС РФ от 16.01.2009 № 81-О-О);
— несмотря на то что доля участия каждого акционера (участника) в уставном капитале остается прежней, происходит увеличение совокупного объема принадлежащих ему имущественных прав, например, прав на получение дивидендов, а также стоимости такого имущества (акций) на безвозмездной основе;
— в случае дополнительной эмиссии акционер получает доход в натуральной форме в виде акций нового выпуска. При увеличении номинальной стоимости акций происходит получение материальной выгоды.
Проанализируем эти доводы. По мнению авторов, нельзя утверждать, что в любом другом случае, кроме увеличения УК в результате переоценки основных фондов, происходит получение дохода акционером (участником) компании. Вывод о наличии дохода может быть дан только на основе применения норм Налогового кодекса в совокупности. Отмечаем, что вопрос о том, возникает ли у акционеров в случае увеличения УК за счет нераспределенной прибыли доход для целей обложения НДФЛ, в названном Определении КС РФ не рассматривался. Из текста Определения следует только то, что условия действия льготы, установленной пунктом 19 статьи 217 Кодекса, строго определены и не распространяются на ситуацию, описанную в жалобе.
Обратимся ко второму аргументу о том, что при неизменности процентного участия акционера в уставном капитале фирмы увеличение номинальной стоимости (количества) акций приводит к увеличению совокупного объема имущественных прав. Налоговым кодексом установлено, что доходом признают выгоду, полученную в денежной или натуральной форме, которую можно оценить (ст. 41 НК РФ). Однако, как следует из положений корпоративного законодательства, каких-либо выгод именно в данной ситуации, когда только увеличивается доля участия, налогоплательщик не получает. Так, его право на получение дивидендов никоим образом не связано с номинальной стоимостью (количеством) его долей (акций), а зависит лишь от процента его участия в уставном капитале фирмы, который не меняется. Аналогичным образом обстоит дело при расчетах с акционерами (участниками) при ликвидации общества: оставшееся имущество делится между ними пропорционально их участию в уставном капитале. И в этом случае выгода будет представлять из себя разницу между вложенными и полученными средствами, вне зависимости от размера доли. Таким образом, позиция Минфина России об увеличении объема имущественных прав в момент увеличения УК не находит нормативного подтверждения. Все эти доводы неоднократно излагались в судебных актах арбитражных судов, поддерживавших компании в спорах с налоговиками (пост. ФАС СЗО от 23.04.2008 № А26-3819.2007, от 26.03.2008 № А66-5098/2007, ФАС МО от 26.02.2009 № КА-А41/1046-09, ФАС УО от 27.05.2007 № Ф09-3942/07-C2).
Руководствуясь положениями корпоративного законодательства, суды связывали появление дохода не с моментом увеличения УК, а с реализацией акций (долей), получением действительной стоимости доли при выходе участника из общества или передачей акционерам (участникам) имущества ликвидируемой фирмы. Однако после появления Определения КС РФ позиция арбитражных судов стала меняться (пост. ФАС СКО от 02.12.2010 № А32-38158/2009-51/646, ФАС ВСО от 10.02.2011 № А78-928/2010 (определением ВАС РФ от 26.04.2011 № ВАС-5515/11 отказано в передаче данного дела в Президиум ВАС РФ)). При рассмотрении данных дел суды приняли сторону контролеров, но каких-либо доводов в обоснование позиции не привели, ограничившись цитированием Определения КС.
На наш взгляд, первоначальный подход арбитражных судов к оценке момента возникновения дохода в большей степени соответствует понятию дохода как экономической категории.
Приведем дополнительный аргумент в поддержку указанной точки зрения, для чего рассмотрим последствия, к которым приведет применение позиции Минфина при налогообложении дохода от реализации доли в уставном капитале ООО.
Так, участник общества вправе уменьшить сумму дохода, полученного от продажи доли в уставном капитале фирмы, на сумму документально подтвержденных расходов на приобретение имущества, переданного в оплату указанной доли в уставном капитале (абз. 2 подп. 1 п. 1 ст. 220 НК РФ). В случае увеличения уставного капитала за счет нераспределенной прибыли участник общества не несет каких-либо затрат. Таким образом, сумма вычета будет ограничиваться документально подтвержденной стоимостью расходов по внесению первоначального и дополнительного вклада в УК. Как указывает Минфин России (письмо Минфина России от 28.06.2011 № 03-04-05/3-452), Налоговый кодекс не предусматривает уменьшения суммы доходов, полученных при продаже доли в уставном капитале фирмы, на номинальную стоимость такой доли.
Следуя подходу, который декларируют финансисты, участник ООО уплатит налог с суммы увеличения номинальной стоимости доли дважды: первый раз — в момент ее увеличения, а второй раз — в момент реализации доли. Полагаем, что это противоречит принципу недопустимости двойного налогообложения одного и того же дохода.
Предвидим возражения о том, что, в отличие от реализации доли в уставном капитале ООО, при реализации акций подобной ситуации не возникает. Действительно, налоговое законодательство (абз. 8 п. 13 ст. 214.1 НК РФ) предусматривает возможность учета в составе расходов на приобретение ценных бумаг той суммы дохода, которая ранее была обложена налогом. Однако механизм, заложенный в указанной норме, используют тогда, когда происходит получение дохода (появление объекта налогообложения) на предшествующей реализации акции стадии: в момент приобретения этих акций. Следовательно, мы опять возвращаемся к вопросу о том, получает ли налогоплательщик доход в натуральной форме или в виде материальной выгоды при дополнительной эмиссии или конвертации акций в акции с большей номинальной стоимостью в результате увеличения уставного капитала организации за счет нераспределенной прибыли. Как было показано выше, увеличения объема имущественных прав акционеров при этом не происходит, но в его собственность поступают новые объекты гражданских прав. Исходя из формулировок статей 211 и 212 Налогового кодекса, квалификация последствий данных хозяйственной операции как получения дохода в натуральной форме или в форме материальной выгоды возможна в случаях определенной «экономии» на затратах или безвозмездного получения имущества. С экономической точки зрения, нераспределенная прибыль представляет собой потенциальный доход акционера, который может быть получен в виде дивидендов. Принимая решение об увеличении УК за счет нераспределенной прибыли, акционер тем самым отказывается от получения дохода, уменьшая свою имущественную сферу. Данная ситуация принципиальным образом отличается от классических примеров безвозмездного получения имущества, которыми являются дарение и наследство. В связи с указанными обстоятельствами оценка такой операции как безвозмездной или произведенной с экономией представляется весьма сомнительной.
Налог на прибыль для обществ
Доход акционеров в виде увеличения номинальной стоимости акций или полученный в виде стоимости дополнительных акций не учитывают при определении базы по налогу на прибыль (подп. 15 ст. 251 НК РФ). Следовательно, при увеличении УК за счет нераспределенной прибыли у компании-акционера не возникает налоговых последствий (письма Минфина России от 24.10.2011 № 03-03-06/1/685, от 04.09.2009 № 03-03-06/1/570).
В то же время финансовое ведомство считает, что нормы об освобождении распространяются только на акционеров, тогда как у организаций — участников ООО при аналогичных обстоятельствах возникает внереализационный доход, облагаемый по ставке 20 процентов (письма Минфина России от 09.11.2011 № 03-03-06/1/732, от 26.09.2011 № 03-03-06/1/588).
Указанный подход получил критическую оценку в постановлении ФАС Поволжского округа (пост. ФАС ПО от 16.02.2009 № А65-11409/2006), который обосновал свою позицию, опираясь на принцип всеобщности и равенства налогообложения и недопущения дифференцирования в зависимости от организационно-правовой формы (ч. 1, 2 ст. 3 НК РФ). Дополнительно отметим, что следование таким указаниями Минфина России приведет к двойному налогообложению увеличения номинальной стоимости доли при ее последующей реализации, что является нарушением принципов справедливого и соразмерного налогообложения.
Такие противоречия подтверждают сложность и многоплановость вопросов, связанных с увеличением уставного капитала за счет нераспределенной прибыли, поэтому компании лучше заранее продумать свои возможные шаги и быть готовой отстаивать свои интересы.
Экспертиза статьи: Алексей Александров, служба Правового консалтинга Гарант, юрисконсульт;
Дмитрий Игнатьев, служба Правового консалтинга Гарант, к. э. н.