Управление кредиторской задолженностью

МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

кафедра экономических и финансовых дисциплин

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему: «Управление дебиторской и кредиторской задолженностью»

студента 2 курса гр. Ф-201дсс

факультета экономики и

управления

Лищинского В.Н.

научный руководитель

Музалёв C.В.

Москва 2010

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью………………………………………………………………….5

1.1. Сущность и содержание дебиторской и кредиторской задолженности.

……………..……………………………………………………………….……5

1.2. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью…7

1.3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия…………………………………….16

ГЛАВА 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «ТрансКонтейнер»………………………………………………………..…..22

2.1. Характеристика ОАО «ТрансКонтейнер»……………….……..….……17

2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ТрансКонтейнер»…………………………………………………..….23

2.3 Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ТрансКонтейнер»………………………………….………………………….29

Заключение………………………………………………………………………31

Список использованной литературы………………………………………….34

Приложения……………………………………………………………………..35

Введение

Стабильность организации невозможна без ее финансовой устойчивости. Именно устойчивость служит залогом его выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Но все эти факторы можно разделить в зависимости от места их возникновения на внутренние, зависящие от организации работы самого предприятия, и внешние, не подвластные воле организации.

Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей.Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем что учет расчетов с дебиторами и кредиторами в настоящее время является одной из основ благополучного функционирования предприятия.

Целью работы является изучение основ комплексного управления кредиторской и дебиторской задолженности на предприятии.

Данная цель предполагает решение следующего круга задач:

-уточнить и разграничить понятия «дебиторская задолженность» и «кредиторская задолженность» предприятия;

-обозначить влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия.

-Проанализировать состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии их оборачиваемость.

-Провести анализ на примере ОАО «ТрансКонтейнер».

-По результатам анализа предложить мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями на предприятии.

Цель и задачи определили объект и предмет исследования. Объектом настоящего исследования выступает деятельность центра по перевозке грузов в контейнерах ОАО «ТрансКонтейнер». Предметом исследования являются процессы управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

При выполнении КР широко используют­ся общенаучные методы такие как:

1. Наблюдение, дающее первичную информацию о предмете иссле­дования. Оно должно быть плановым, целенаправленным и сис­тематическим;

2. Сравнение, позволяющее установить сходство и различие изучае­мых явлений, выявить их устойчивые, повторяющиеся характе­ристики. Сравнение должно производиться по наиболее сущест­венным и важным признакам;

3. Измерение, в ходе которого определяется численное значение от­дельных величин;

4. Анализ, представляющий собой разложение предмета на состав­ляющие части;

5. Индукция, с помощью которой осуществляется переход от от­дельных фактов и явлений к общим выводам;

6. Дедукция, позволяющая делать конкретные выводы на основе общих положений.

Данная курсовая работа поможет получше разобраться в процессах управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии. Состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложения.

ГЛАВА 1. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

1.1. Сущность и содержание дебиторской и кредиторской задолженности

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами. (cм Приложение 1)

В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы, задолженность учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые в свою очередь называются кредиторами. Если задолженность перед кредиторами возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, таких кредиторов называют плательщиками.

Задолженность по начисленной заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.

Для целей составления бухгалтерской отчетности Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и рядом других нормативных актов закреплено деление дебиторской и кредиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную. Границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через 1 год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше — долгосрочной. В бухгалтерском балансе задолженность со сроками погашения до 12 месяцев и свыше 12 месяцев отражается отдельно. Деление задолженности на краткосрочную и долгосрочную играет значительную роль при проведении анализа активов предприятия и их оборачиваемости. (cм Приложение 1)

В некоторой научной литературе для определения параметров дебиторской задолженности получателей (заказчиков) предлагается проводить ранжирование не только самой задолженности, но и непосредственно получателей по категориям риска. Ранжирование получателей целесообразно производить сотрудникам договорно-правового бюро отдела сбыта по разработанному алгоритму на основе следующих условий:

1. Степень выполнения обязательств по расчетам за продукцию.

На основе статистического учета предлагается рассчитывать степень выполнения договорных обязательств отдельными получателями. Получателей возможно сегментировать по ряду признаков, являющихся критериями рыночного сегментирования, таких как: география, размеры организации, отраслевая принадлежность и др. При этом, если предприятие-заказчик является новым контрагентом, то категория риска его заказа определяется на основе степени выполнения обязательств той характерной группой заказчиков, к которой он отнесен.

2. Наличие и содержание первичной информации о заказчике (получателе).

Такой информацией могут быть: банковские и аудиторские справки, отзывы других организаций, кредитные рейтинги специализированных агентств, данные из неформальных источников и т.д.

На основе проведенного ранжирования можно разделить классы заказов по рискам (высокий, средний, низкий) и установить каждому получателю (заказчику) в соответствии с категорией риска его заказа параметры коммерческого кредита, т.е. определенный лимит суммы дебиторской задолженности и предельный срок коммерческого кредитования. Параметры кредитования по каждому классу риска должны быть зафиксированы в соответствующем разделе «Положения о сбытовой политике». Принятие решения по превышению параметров кредитования должно подлежать обоснованию, что входит в компетенцию заместителя директора по экономическим вопросам.

1.2. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от не использования средств, вместо их инвестирования.

При осуществлении своей деятельности предприятие имеет некоторые обязательства, которые составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам — поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками.

Кредиторская задолженность является составной частью заем­ных средств хозяйствующих субъектов и означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Использование этих привлечен­ных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредитор­ская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.

У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением и с финансовыми возможностями предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия.

Для улучшения состояния кредиторской задолженности предприятию рекомендуется разработка политики ее управления. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта.

Работа с кредиторскими счетами сопровождается необходимостью своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка и «размазывание» по времени выплат увеличивают доходы, ликвидные позиции компании, но с другой – создает проблемы с предприятиями-поставщиками, банками и с другими кредиторами. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемое сырье, материалы и товары.

Этапы управления кредиторской задолженностью:

1. Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.

2. Определение состава кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде.

3. Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности.

4. Прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным видам кредиторской задолженности.

5. Соотношение средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом.

6. Оценка эффекта от прироста кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде.

7. Обеспечение контроля за своевременностью начис­ления и выплаты средств в разрезе отдельных видов внут­ренней кредиторской задолженности.

Рассмотрим этапы управления кредиторской задолженностью подробнее:

1. Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной це­лью анализа является выявление потенциала формиро­вания заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника. Анализ кредиторской задолженности проводится на основании данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.

На первом этапе анализа исследуется динамика об­щей суммы внутренней кредиторской задолженности пред­приятия в предшествующем периоде, изменение ее удель­ного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.

На втором этапе анализа рассматривается оборачи­ваемость внутренней кредиторской задолженности пред­приятия, выявляется ее роль в формировании его фи­нансового цикла.

На третьем этапе анализа изучается состав внут­ренней кредиторской задолженности по отдельным ее видам (счетам начислений средств (задолженность поставщикам и подрядчикам, веселя к уплате, задолженность по оплате труда, задолженность по социальному страхованию, задолженность перед дочерними обществами, задолженность перед бюджетом, авансы полученные); выявляется дина­мика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме внутренней кредиторской задолженности; также в анализируется динамика и доля просроченной кредиторской задолженности.

На четвертом этапе анализа изучается зависимость изменения отдельных видов внутренней кредиторской задолженности от изменения объема реализации продук­ции.

2. Определение состава кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. В про­цессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов внутренней кредиторской задолженности предпри­ятия с учетом новых видов хозяйственных операций (на­пример, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.

3. Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задол­женности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкрет­ные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчис­лений в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной пла­ты в соответствии с заключенными коллективным тру­довым договором и индивидуальными трудовыми кон­трактами и т.п.

4. Прогнозирование средней суммы начисляемых пла­тежей по отдельным видам кредиторской за­долженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности заранее известны строки и суммы выплат.

б) статистическим методом на основе коэффициен­тов эластичности. Этот метод используется в тех случа­ях, когда сумма выплат по конкретному виду внутрен­ней кредиторской задолженности заранее четко не определена.

5. Соотношение средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом.

Средняя сумма внутренней кредиторской задолженнос­ти по предприятию в целом определяется путем суммиро­вания прогнозируемого среднего его размера по отдель­ным видам этой задолженности:

где ВКЗп — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;

BK3в — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по конкрет­ным ее видам.

Прирост внутренней кредиторской задолженности в предстоящем периоде по предприятию в целом опреде­ляется по следующей формуле:

где DВКЗп — прогнозируемый прирост средней суммы кредиторской задолженности по предприятию в целом в предстоящем периоде;

ВКЗп — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;

ВКЗф — средняя сумма внутренней кредиторской задолженности предприятия в аналогичном предшествующем периоде.

6. Оценка эффекта прироста внутренней кредиторс­кой задолженности предприятия в предстоящем периоде.

Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связан­ных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуще­ствляется по следующей формуле:

где Эвкз — эффект от прироста средней суммы внут­ренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде;

DВКЗп — прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;

ПКб — среднегодовая ставка процента за кратко­срочный кредит, привлекаемый предпри­ятием.

7. Обеспечение контроля за своевременностью начис­ления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуще­ствления отдельных хозяйственных операций предпри­ятия. Выплата этих средств включается в разрабатыва­емый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности пред­приятия.

С учетом прогнозируемого прироста внутренней кредиторской задолженности на предприятии формиру­ется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

Кредиторская задолженность несомненно выгодный источник финансирования компании. Но только в отдельных случаях.

При использовании товарного кредита необходимо:

— адекватно оценивать эффективность кредитной политики поставщиков, правильно определять стоимость кредиторской задолженности с учетом скидок, отсрочек, кредитных лимитов и других условий,

— принимать правильное решение о целесообразности работы с поставщиками,

— повышать рентабельность предприятия в целом и самой кредиторской задолженности,

— согласованно управлять не только кредиторской, но и дебиторской задолженностью,

— выявлять и устранять причины неэффективного управления кредиторской задолженностью,

— мотивировать сотрудников, для более эффективной работы с кредиторской задолженностью.

Методы погашения кредиторской задолженности.

Рассмотрим несколько методов, дающих возможность получения различных уступок со стороны кредитора.

1. Проведение взаимозачетов.

Предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него также есть встречные требования. Такую ситуацию не нужно выявлять, если в организации согласовано управление не только кредиторской, но и дебиторской задолженностью. В таком случае можно произвести взаимозачет.

2. Переоформление кредиторской задолженности.

Здесь речь идет не о погашении всего долга, а лишь его части. Смысл этого действия состоит в том, что компания предлагает необеспеченный никакими обязательствами кредит перевести в обеспеченный, например залогом или процентами за счет сокращения суммы долга или продления сроков пользования денежными средствами.

3. Уступка акций компании.

Акции компании предлагаются в обмен на улучшение условий кредитования. Этот вариант годится только в том случае, если требования кредиторов к данной компании составляет существенную долю его совокупного долга, или таким образом кредитор хочет составить диверсифицированный портфель.

4. Уступка прав собственности на основные средства.

Договоренность о погашении части кредита в обмен основных средств. Данный метод эффективен для компаний с большим количеством основных средств, либо находящиеся в собственности основные средства не важны для деятельности. Иначе теряется смысл. Задолженность гасится путем передачи основных средств кредитору.

5. Предоставление векселей.

Вексель — письменное обязательство, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и с учетом новых процентных ставок. Такой метод освобождает должника от уплаты долга лишь на некоторый период, а кредитору позволяет в дальнейшем получить назад большую сумму, чем предполагалось изначально.

Пожалуй, из всех перечисленных способов для кредитора более выгодным является вексель. Но несомненно то, что лучше всего получать долг в виде денежных средств и вовремя.

Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 812 | Нарушение авторского права страницы

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации

Далее:Тема 6. Кредитоспособность предприятия Вверх:Раздел 2. Практикум по Назад:Тема 4. Финансовая устойчивость.

Тема 5. Управление оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Основные положения

1.Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской является условием, обеспечивающим достаточность источников финансирования активов баланса . Одновременно при таком соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности есть риск снижения платежеспособности предприятия.

2. Своевременное и полное поступление платежей от дебиторов является условием своевременных и полных расчетов с кредиторами. При рентабельной работе предприятия и отсутствии просроченной дебиторской и кредиторской задолженности одинаковые сроки их оборачиваемости, как правило, приводят тому, что балансовые остатки дебиторской задолженности выше балансовых остатков кредиторской задолженности. Поэтому в нормальных условиях деятельности число дней оборота кредиторской задолженности должно быть больше числа дней оборота дебиторской задолженности . Разница в числе дней ограничивается необходимым уровнем коэффициента общей ликвидности .

3. Наличие свободных средств в обороте или недостаток денежных средств возникает на определенные даты в результате тех или иных условий расчетов с дебитора ми и кредиторами. Величина свободных средств в обороте или недостатка средств зависит:

а) от суммы однодневных средних за период платежей дебиторов и кредиторам;

б) числа дней в периоде;

в) числа дней оборота дебиторской и .

Главным условием наличия свободных средств в обороте является более высокая сумма средних однодневных платежей дебиторов по сравнению с суммой средних однодневных платежей кредиторам. Размер свободных средств в обороте на определенную дату зависит от числа дней оборота дебиторской и кредиторской задолженностей. Если это число кратно числу дней периода, то свободные средства в обороте на конец периода равны произведению разности однодневных платежей дебиторов и кредиторам на число дней периода.

Такова же зависимость недостатка средств в обороте от однодневных платежей и числа дней периода.

Если число дней оборота дебиторской и (или) кредиторской задолженностей некратно числу дней периода, то очередной платеж частично переходит на следующий период, а вместе с ним — и часть свободных или недостающих средств.

4. Исходя из зависимостей, названных в п. 2, предприятие может при заключении договоров с дебитора ми и кредиторами целенаправленно регулировать сроки расчетов и средние однодневные платежи, чтобы недостатка средств в обороте на определенные даты не возникало.

5. Чем в большей степени средняя однодневная сумма, причитающаяся к уплате дебитора ми, превышает среднюю однодневную сумму, причитающуюся к уплате кредиторам, тем больше вероятность наличия свободных средств в обороте. Это наличие, если условия расчетов не нарушаются, может носить постоянный характер в течение периода действия договоров.

Если наличие свободных средств в обороте важно предприятию на определенные даты (конец месяца, квартала, года), то необходимо, кроме превышения однодневных сумм задолженности дебиторов над соответствующими суммами причитающихся однодневных платежей кредиторам, установить число дней оборотов, кратное числу дней периода.

Свободные средства в обороте можно увеличить на определенную дату, если число дней оборота дебиторской задолженности кратно, а кредиторской — некратно числу дней периода, на последнюю дату которого предприятию нужны свободные средства.

Если число дней оборота дебиторской задолженности некратно числу дней периода, а кредиторской — кратно, то свободные средства в обороте на конец периода уменьшаются.

Если число дней оборота и дебиторской, и кредиторской задолженности некратно числу дней периода, то для обеспечения наличия свободных средств в обороте на конец периода необходимо при превышении однодневной дебиторской задолженности над однодневной кредиторской задолженностью еще одно условие: число дней оборота дебиторской задолженности должно быть как можно ближе к следующему за ним кратному числу дней, а число дней оборота кредиторской задолженности должно быть максимально приближено к предшествующему ему кратному числу дней.

При превышении среднего однодневного платежа кредиторам над средним однодневным платежом дебиторов свободные средства в обороте могут иметь место лишь на отдельные даты внутри периода, но, как правило, по итогам периода образуется недостаток средств в обороте.

6. Показатель финансово-эксплуатационной потребности, или рабочего капитала предприятия, оценивает необходимую сумму собственных источников финансирования при сложившихся балансовых остатках оборотных активов и кредиторской задолженности. Чем быстрее оборачивается дебиторская и медленнее — кредиторская задолженность, тем меньше величина ФЭП предприятия. Ограничителем в целенаправленном процессе снижения этой величины является необходимый предприятию коэффициент общей ликвидности .

Задачи и деловые ситуации

Задача 1.

Оборачиваемость дебиторской задолженности — 10 дней; средний однодневный платеж дебиторов — 12 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности — 15 дней; средний однодневный платеж кредиторам — 10 тыс. руб.

1. Рассчитать платежи дебиторов и кредиторам в течение месяца и состояние денежных средств на те даты месяца, когда оно меняется.

2.

Вы точно человек?

Проверить итоговый результат расчетов по формуле, применимой в данной ситуации.

Задача 2.

Средний однодневный платеж дебиторов в течение квартала равен 18 тыс. руб.; средний однодневный платеж кредиторам в течение квартала равен 19 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности — 48 дней; оборачиваемость кредиторской задолженности — 44 дня.

1. Определить изменение денежных средств на конец квартала.

2. Принять решение об отсутствии или наличии необходимости изменения условий расчетов с дебитора ми или кредиторами. Если необходимость есть, определить, какие изменения были бы целесообразны для предприятия.

Задача 3.

1. Пользуясь исходными данными задачи 2, рассчитать изменение денежных средств на конец каждого месяца квартала и сделать выводы о практических действиях, учитывая переходящие остатки платежей.

2. Рассчитать изменение денежных средств на конец года.

Задача 4.

Исходные данные приведены в следующей таблице и относятся к первому кварталу года:

Показатели Дебиторская

задолженность

Кредиторская

задолженность

1 2 3
1 . Средний однодневный платеж, тыс. руб.

2. Среднее число дней одного оборота

25

45

23

44

1. Определить, не делая расчетов, увеличатся или уменьшатся на конец квартала денежные средства.

2. Рассчитать в среднем за квартал наличие свободных средств в обороте или их недостаток.

Задача 5.

Предприятие ведет расчеты с 2 дебитора ми и 5 кредиторами. Условия расчетов приведены в следующей таблице:

Показатели Дебиторы Кредиторы
  №1 №2 № 1 №2 №3 №4 №5
1 . Однодневный платеж, тыс. руб.

2. Оборачиваемость в днях

20

17

25

19

8

21

10

13

15

16

9

7

3

14

1. Рассчитать изменение денежных средств на конец года и на конец каждого квартала.

2. Определить дебитора, обеспечивающего наибольшее увеличение денежных средств, и кредитора, способствующего наибольшему их снижению.

Задача 6.

Условия расчетов предприятия с дебитора ми и кредиторами в течение года приведены в следующей таблице:

Показатели Дебиторы Кредиторы
  I кв. II кв. III кв. IV кв. 1кв. II кв. III кв. IV кв.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1.Однодневная сумма платежа, тыс. руб.

2.Оборачиваемость в днях

5

10

17

10

19

15

21

15

16

10

12

15

14

10

23

30

Определить дебиторскую и кредиторскую задолженность на конец каждого квартала и в целом за год.

Задача 7.

Исходные данные по месяцам квартала приведены в следующей таблице:

Показатели Месяцы квартала
  1-й 2-й 3-й
1 2 3 4
1. Дебиторская задолженность:

а) однодневная сумма платежа, тыс. руб.

б) оборачиваемость в днях

25

11

31

13

18

14

2. Кредиторская задолженность:

а) однодневная сумма платежа, тыс. руб.

б) оборачиваемость в днях

24

7

33

11

19

13

1. Определить переходящую на следующий месяц дебиторскую и кредиторскую задолженность.

2. Рассчитать остатки дебиторской и кредиторской задолженности и изменение денежных средств на конец квартала.

Задача 8

1. Рассчитать коэффициент общей ликвидности и величину собственных оборотных средств предприятия на конец года, исходя из следующих балансовых данных на начало года (тыс. руб.):

Оборотные активы — 1000 в том числе:

запасы — 500

краткосрочная дебиторская задолженность — 400

Денежные средства — 100

Краткосрочные кредиты банков — 200

Кредиторская задолженность — 300.

Средняя в течение года оборачиваемость дебиторской задолженности равна 17 дням, кредиторской — 23 дням. Однодневная сумма дебиторской задолженности

равна 25 тыс. руб., кредиторской — 24 тыс. руб.

Размер запасов за год увеличивается на 20%.

В течение года погашено 50 тыс. руб. краткосрочных кредитов.

2. Оценить, зависит ли величина собственных оборотных средств от того, осуществлены ли платежи дебиторов и расчеты с кредиторами по суммам, числящимся на балансе на начало года, или они перешли в остаток на конец года.

Тесты

1. Управление оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженностей имеет целью:

а) снижение балансовых остатков кредиторской задолженности;

б) увеличение балансовых остатков дебиторской задолженности;

в) обеспечение наличия свободных средств в обороте.

2. Наличие свободных средств в обороте обеспечивается:

а) превышением среднего однодневного платежа дебиторов над средним однодневным платежом кредиторам;

б) балансовыми остатками дебиторской задолженности;

в) балансовыми остатками кредиторской задолженности.

3. Недостаток средств в обороте возникает при условии:

а) превышения среднего однодневного платежа кредиторам над средним однодневным платежом дебиторов ;

б) быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности ;

в) медленной оборачиваемости кредиторской задолженности.

4. На конец квартала имеются свободные средства в обороте. Означает ли это, что они имеются на все даты квартала?

а) да;

б) нет.

5. На конец месяца предприятие имеет свободные средства в обороте, а в первые 10 дней месяца — недостаток средств в обороте. Это могло произойти в результате:

а) разницы в средних однодневных платежах дебиторов и кредиторам;

б) более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской;

в) более быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской.

6. Число дней оборота дебиторской и кредиторской задолженностей кратно числу дней периода. Наличие свободных средств в обороте или их недостаток определяются:

а) числом дней оборота дебиторской задолженности ;

б) средним однодневным платежом дебиторов ;

в) разницей в среднем однодневном платеже дебиторов и кредиторам.

7.Число дней оборота дебиторской задолженности кратно числу дней периода, кредиторской — некратно. Это является фактором, который на конец периода:

а) увеличивает свободные средства в обороте;

б) уменьшает свободные средства в обороте;

в) не влияет на их величину.

8. Число дней оборота дебиторской и кредиторской задолженностей некратно числу дней периода. Для увеличения суммы свободных средств на конец периода число дней оборота кредиторской задолженности должно быть:

а) максимально приближено к следующему кратному числу дней;

б) максимально приближено к предшествующему кратному числу дней;

в) равно числу дней оборота дебиторской задолженности .

9. Увеличение балансовых остатков кредиторской задолженности:

а) увеличивает балансовые остатки денежных средств;

б) уменьшает балансовые остатки денежных средств;

в) не влияет на балансовые остатки денежных средств.

10. Увеличение балансовых остатков дебиторской задолженности :

а) увеличивает балансовые остатки денежных средств;

б) уменьшает балансовые остатки денежных средств;

в) не влияет на балансовые остатки денежных средств.

11. Показатель финансово-эксплуатационной потребности отражает:

а) наличие собственных оборотных средств;

б) наличие просроченной дебиторской задолженности ;

в) потребность в собственных оборотных средствах.

12. Величина финансово-эксплуатационной потребности снижается при условии:

а) увеличения собственного капитала;

б) ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности;

в)замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

13. Ускорение оборачиваемости запасов:

а) уменьшает величину финансово-эксплуатационной потребности;

б) увеличивает ее;

в) не влияет над нее.

14.Снижение величины финансово-эксплуатационной потребности:

а) целесообразно во всех случаях;

б) целесообразно при высоком уровне коэффициента общей ликвидности ;

в) нецелесообразно.

Далее:Тема 6. Кредитоспособность предприятия Вверх:Раздел 2. Практикум по Назад:Тема 4. Финансовая устойчивость.
ЯГПУ, Центр информационных технологий обучения
12.02.2009

Курсовая работа по теме:

Управление кредиторской задолженностью

ВВЕДЕНИЕ

Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Современная система управления кредиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки за ней. Вместе с тем управление кредиторской задолженностью — это работа с источниками ее возникновения, формирование кредитной политики предприятия и организация договорной работы, а также управление долговыми обязательствами.

Ведя хозяйственную деятельность, практически любая компания не может обойтись без кредиторской задолженности. Если своевременно рассчитаться с контрагентами, то никаких проблем не возникает. Но как списать кредиторскую задолженность в ситуации, когда вернуть долг в силу тех или иных причин не представляется возможным?

Кредиторскую задолженность можно определить как задолженность одной организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям или физическим лицам образовавшуюся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда. Такая задолженность должна числиться в учете организации либо до даты ее погашения организацией или взыскания контрагентом, либо до даты ее списания с учета.

Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, которая направлена на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задолженности, возникающие при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятий, образуют текущее и долгосрочное отвлечение или привлечение средств, известных как дебиторская и кредиторская задолженности, влияющие на платежеспособность и ликвидность.

Кредиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. кредиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Цель данной дипломной работы — провести анализ кредиторской задолженности предприятия и на основании данных анализа предложить мероприятия по её снижению. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определение сущности кредиторской задолженности и методы управления ею.2. Провести анализ экономического положения ОАО «НК Альянс».3. По результатам анализа предложить мероприятия по управлению кредиторской задолженностью на предприятии.

Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние кредиторской задолженности, размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

В целях управления кредиторской задолженностью необходимо проводить ее анализ, который включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1 Сущность кредиторской задолженности

кредиторский задолженность финансовый состояние

Как правовая категория кредиторская задолженность — особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

В упрощенном варианте кредиторская задолженность — это то, что данное предприятие должно другим лицам.

С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами — кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации- балансодержателя.

В тех случаях, когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется в судебном или внесудебном порядке.

Понятием кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации — дебитора, имеющие различное происхождение.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении предприятия, она показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбивая на группы.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

Кредиторская задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств.

Основные правила управления кредиторской задолженностью

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия.

Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых за счет внутренних источников.

Начисления средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности — в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.

2. Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь — от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

Прогнозируемый размер по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности.

Размер по отдельным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно — правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть — внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

Понятия дебиторской и кредиторской задолженности.

Определение задолженностей

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.

Отражение в бухгалтерском балансе и исковая давность

В бухгалтерском балансе дебиторская и кредиторская задолженности отражаются по их видам. Дебиторская задолженность отражается в основном на счетах 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", а кредиторская — на счетах 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

По истечении срока исковой давности дебиторская и кредиторская задолженности подлежат списанию.

Общий срок исковой давности установлен в три года. Для отдельных видов требований законом могут быть установлены специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком.

Срок исковой давности начинает исчисляться по окончании срока исполнения обязательств, если он определен, или с момента, когда у кредитора возникает право предъявить требование об исполнении обязательства.

Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов.

Списание задолженности оформляется приказом руководителя и следующими бухгалтерскими записями:

  • Дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы" | Кредит счетов 62, 76 |
  • Дебет счета 63 "Резервы по сомнительным долгам" | Кредит счетов 62, 76 |

Списанная дебиторская задолженность не считается аннулированной.

Лекция: Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Она должна отражаться на забалансовом счете 007 "Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов" в течение 5 лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

При поступлении средств по ранее списанной дебиторской задолженности дебетуют счета учета денежных средств (50, 51, 52) и кредитуют счет 91 "Прочие доходы и расходы". Одновременно на указанные суммы кредитуют забалансовый счет 007 "Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов".

Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты и оформляется следующими бухгалтерскими записями:

Дебет счетов 60, 76 | Кредит счета 91 |

Читать далее:

Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками.

Учет расчетов с покупателями и заказчиками.

Учет расчетов с бюджетом по налогам и сборам.

Учет расчетов с учредителями и акционерами.

Учет расчетов с разными дебиторами и кредиторами.

Учет расчетов предприятия, расчет с поставщиками и подрядчиками.