Управление кредиторской и дебиторской задолженностью организации

задача: подружить

дебет с кредитом

управление дебиторской и кредиторской

задолженностью предприятия

В процессе своей повседневной хозяйственной деятельности предприятие вступает в различные виды отношений с юридическими и физическими лицами. Оно заключает и осуществляет сделки, выполняет обязанности, которые предусмотрены действующим законодательством. В результате такой деятельности появляются денежные обязательства, подлежащие исполнению (кредиторская задолженность). И наоборот, у других лиц возникают долги по отношению к предприятию (дебиторская задолженность).

ебиторская и кредиторская задолженность — естественное явление для существующей в России системы расчетов /тежду предприятиями. Вряд ли найдется хоть одна организация, у которой на отчетный период отсутствовала бы та или иная форма задолженности.

Наличие как активных, так и пассивных обязательств у предприятия стало настолько обыденным и очевидным, что зачастую управлению дебиторской и кредиторской задолженностью уделяется недостаточно внимания.

В каждом хозяйственном цикле авансированные денежные средства должны возобновляться, то есть возвращаться предприятию с прибылью. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков — платежей. В то же время кредиторская задолженность как долговое обязательство организации, всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле .

Савченкова Е.В.

соискатель

кафедры

бухгалтерского

учета, анализа

и аудита

Марийского

государственного

технического

университета,

главный

юрисконсульт

службы искового

производства

претензионно-

искового

департамента

юридической

дирекции ФГУП

«Почта России»

финансы предприятия

дебиторская

задолженность

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

является одним

из основных

источников

=

формирования

финансовых

потоков —

платежей

Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два крупных блока:

1) кредитная политика, позволяющая максимально эффективно использовать задолженность как инструмент увеличения продаж;

2) комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, предприятие в первую очередь ориентируется на свою стратегию, т.к. увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств. При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать едитный риск.

есте с тем, для каждого предприятия важно: допускать необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов;

— избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска;

— вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты;

— своевременно совместно с юридическими службами предприятия принимать меры по истребованию просроченной дебиторской задолженности.

В то же время, представляется необходимым четко отслеживать расчеты с кредиторами, своевременно погашать возникшую кредиторскую задолженность. В противном случае предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, а также будет обречено на оплату штрафных санкций по расчетам с контрагентами. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими

сийское предпринимательство, 2008, № 10 (1)

бухгалтерского баланса предприятия, возникновение которых обусловлено несовпадением даты появления обязательств с датой платежа по ним.

От правильного учета и контроля кредиторской и дебиторской задолженностью зависит структура активов и пассивов баланса организации, а также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Это еще раз подтверждает высокую значимость своевременного и качественного управления задолженностью предприятия.

Контроль над задолженностью

Основные функциональные направления деятельности при осуществлении контроля над задолженностью нацелены, прежде всего, на укрепление финансового состояния предприятия.

Указанные направления условно можно разделить на две категории: общие и частные. К общим направлениям относятся:

— организация системы постоянного контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью по каждому дебитору и кредитору;

— систематическое проведение финансово-хозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности, целью которого является проверка достоверности этих обязательств, целесообразности и эффективности использования;

— определение внутренних и внешних причин, оказавших влияние на величину, структуру, динамику дебиторской и кредиторской задолженности, проведение оценки эффективности и влияния принятых мер на финансовое состояние предприятия, формирование соответствующих выводов и прогнозов .

Решаемые задачи

Задачами частного направления являются:

— снижение уровня дебиторской задолженности до размера, не превышающего уровень кредиторской задолженности;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

— уделение большего внимания контролю за движением дебиторской задолженности,

при формировании

кредитной

политики

следует

определить

максимально

допустимый

размер

дебиторской

задолженности

финансы предприятия^

так как именно она приводит к иммобилизации денежных средств, ведущей к дальнейшей неплатежеспособности предприятия;

— своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных санкций;

— разумное использование такой формы привлечения клиентов, как коммерческий кредит. С помощью такой формы кредитования можно не только привлечь дополнительных покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и прибыли . При предоставлении коммерческого кредита необходима предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности. В дальнейшем следует четко отслеживать своевременность погашения ими своих обязательств;

— выявление степени риска появления недобросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам;

— проведение совместной работы бухгалтерских подразделений, осуществляющих контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности, с юридическими службами

иятия, направленной на своевременное ие мер воздействия на недобросовест-(или) неплатежеспособных контраген-

от правильного

_управления

кредиторской и дебиторской задолженностью _зависит

активов

и пассивов баланса _организации

Работа по возврату долгов от дебиторов

Указанные меры воздействия могут быть следующими:

— подготовка и направление мотивированных претензий просрочившим дебиторам, тем самым осуществление возможности прерывания течения срока исковой давности (в случае признания должником долга или его части);

— подготовка и направление искового заявления в арбитражный суд к должнику, не признающему долг, о взыскании задолженности и предусмотренных договором или законом штрафных санкций;

— в случае неспособности дебитора погасить свой долг видится целесообразным предъявить иск о несостоятельности.

_российское предпринимательство, 2008, № 10 (1)

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Результат:

максимизация прибыли

При условии, что управление задолженностью предприятия построено в соответствии с описанными выше направлениями, механизм контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности помогает решить основные задачи по укреплению финансового состояния предприятия, а именно:

— содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита и, тем самым, росту прибыли;

— повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежа;

— определение степени риска неплатежеспособности покупателей;

— расчет размера резерва по сомнительным долгам;

— выработка рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными контрагентами.

Таким образом, если деятельность предприятия направлена, прежде всего, на повышение и укрепление своего финансового благосостояния, управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в системе бухгалтерского и управленческого учета предприятия должно уделяться особое внимание. Анализ и контроль за движением дебиторской задолженностью являются одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежного и ответственного предприятия .

Литература

1. Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы учета и налогообложения. — Москва: Вершина, 2006.

2. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности. — М.: ТК Велби, Проспект, 2004.

3. Городецкая ИА., Зенкин И.В. Кредиторская и дебиторская задолженность предприятий: актуальные правовые и экономические проблемы. — М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1996.

финансы предприятияшА

Строка 1230 «Дебиторская задолженность»

По строке 1230 отражается общая сумма дебиторской задолженности:

плюс

минус

плюс

плюс

плюс

плюс

плюс

плюс

плюс

Дебиторская задолженность — это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.

Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.

Отражаемые в бухгалтерской отчетности суммы по расчетам с банками, бюджетом должны быть согласованы с соответствующими организациями и тождественны. Оставление на бухгалтерском балансе неурегулированных сумм по этим расчетам не допускается.

Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались в установленном порядке.

Списание долга в убыток вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Эта задолженность должна отражаться за бухгалтерским балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОМ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Т. В. ВОРОНЧЕНКО,

кандидат экономических наук, доцент, заведующая кафедрой «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

E-mail: vtvl5@mail.ru Российская академия предпринимательства

В статье представлен алгоритм создания системы управления текущей дебиторской задолженностью, раскрыта методика расчета резерва по сомнительным долгам, даны рекомендации по формированию пакета кредитныхусловий и расчета потенциальной части оборотного капитала. Реализация этой методики повысит эффективность и действенность системы контроля возникновения и своевременного погашения текущей дебиторской задолженности.

Ключевые слова: дебиторы, задолженность, кредит, резерв, стоимость, управление.

Проблемы эффективного управления текущей дебиторской задолженностью связаны с оптимизацией величины и обеспечением инкассации задолженности и формированием на этой основе оптимальной кредитной политики предприятия. Один из алгоритмов формирования системы управления представлен на рисунке.

Первым этапом в системе управления должно быть проведение ретроспективного анализа текущей дебиторской задолженности предприятия, в рамках которого должна быть дана оценка величины и состава задолженности, а также эффективности инвестированных в нее средств. Для отражения реального состояния текущей дебиторской задолженности с точки зрения ее возможной инкассации из общей суммы должна быть выделена чистая реализационная стоимость текущей дебиторской задолженности,

т. е. задолженность, скорректированная на сумму резерва по сомнительным долгам. При этом можно применить два метода определения резерва по сомнительным долгам: прямой, исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных дебиторов, или косвенный, основанный на классификации дебиторской задолженности по срокам ее непогашения с установлением коэффициента сомнительности ее погашения по каждой группе.

На второй стадии анализа должна быть дана оценка уровню дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, а также его динамики в ретроспективном плане на основании расчета следующих показателей:

• коэффициента вложения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы, услуги :

Основные этапы процесса управления текущей дебиторской задолженностью

КВА =

Д3.в + ЧРСда + РСД ОА »

где ДЗъ — сумма текущей дебиторской задолженности, оформленная векселями; ЧРС — сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности; РСД — сумма резерва по сомнительным долгам;

ОА — общая сумма оборотных активов предприятия;

• коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги:

квкяз = дз°+ ЧРС- .

да ДЗВ + ЧРСЛЗ + РСД На третьей стадии анализа определяется средний период инкассации текущей дебиторской задолженности и его роль в фактической продолжительности финансового и операционного циклов предприятия. Этот показатель может быть рассчитан по формуле:

ДЗЛ + чрсда

о»

ТЗ — текущие затраты предприятия по предоставлению кредитов и инкассации долга; ФП — сумма прямых финансовых потерь от непогашения долга покупателями. Кроме абсолютного показателя эффекта, может рассчитываться также относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность:

Э»,

где ДЗв — сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленная векселями, в рассматриваемом периоде (рассчитывается как средняя хронологическая); ЧРС — сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде (рассчитывается как средняя хронологическая); Оо — сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде. На четвертой стадии анализа должна быть дана оценка дебиторской задолженности по предусмотренным срокам инкассации.

На пятой стадии необходимо рассчитать сумму эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сопоставляется сумма дополнительной прибыли, полученной от продажи в кредит, с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также с прямыми финансовыми потерями от непогашения долга покупателями (равной сумме резерва по сомнительным долгам). Расчет можно произвести по формуле: Э =П — ТЗ — ФП ,

дз дз дз дз’

где 5дз—сумма эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Пщ — дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции в кредит;

=

где ДЗ — средний остаток текущей дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде. Формирование принципов кредитной политики предприятия по отношению к покупателям и заказчикам должно отражать условия реализации продукции в кредит и быть нацелено на повышение эффективности деятельности предприятия. На данном этапе решаются вопросы выбора форм реализации продукции в кредит и типа кредитной политики.

При определении типа кредитной политики необходимо исходить из соотношения уровней доходности и риска. С учетом этих факторов предприятие может выбрать один из трех типов кредитной политики по отношению к покупателям: консервативный, умеренный или агрессивный.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Консервативный тип кредитной политики направлен не на стремление к получению дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции, а на минимизацию кредитного риска в качестве приоритетной цели в осуществлении кредитной деятельности.

Умеренный тип кредитной политики характеризуется типичными условиями реализации в кредит с учетом коммерческой и финансовой практики предприятия и, как правило, ориентирован на средний уровень прибыли и кредитного риска.

Приоритетной целью агрессивного типа кредитной политики является максимизация дополнительной прибыли за счет расширения реализации продукции в кредит, несмотря на высокий уровень кредитного риска, сопровождающего данные операции.

В процессе формирования принципов кредитной политики предприятие должно принимать во внимание возможность влияния на результаты ее реализации целого ряда макро- и микроэкономических факторов, а также преимущества и недостатки каждого типа.

При расчете потенциальной части оборотного капитала, возможной к применению в качестве

коммерческого и потребительского кредита, необходимо также принимать во внимание некоторые факторы, способные оказывать серьезное влияние на результаты деятельности. Это планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний срок предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей, исходя из существующей практики, коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции и др.

С учетом перечисленных и других факторов можно вывести одну из формул расчета суммы необходимой части оборотного капитала для применения в качестве коммерческого и потребительского кредита:

ОРк . кс/ц. (ППК + ПР)

ок- =-360-‘

где ОКщ — необходимая сумма оборотного капитала, направляемая в дебиторскую задолженность;

ОРк — планируемый объем реализации продукции в кредит;

Кс/ц — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции; ППК — средний период предоставления кредита покупателям, в днях; ПР — средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях. Рассчитанный таким образом показатель является одним из основных факторов, который принимается во внимание не только при формировании кредитной политики предприятия, но и при формировании бюджета продаж в рамках разработки генерального бюджета предприятия.

При разработке пакета кредитных условий устанавливаются:

• кредитный период, характеризующий предельный период отсрочки платежа;

• кредитный лимит, характеризующий максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому ему кредиту;

• система ценовых скидок, предусмотренных при осуществлении досрочных расчетов за приобретенную продукцию;

• система штрафных санкций за просрочку платежей.

Основным критерием при разработке системы оценки покупателей и заказчиков с целью дифференциации условий кредитования должен служить показатель их кредитоспособности, определяемой способностью привлекать кредиты в разных формах и в полном объеме в установленные

сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Данная система должна включать определенные элементы, содержащие:

• критерии оценки кредитоспособности отдельных групп покупателей;

• критерии формирования и экспертизы информационной базы для оценки кредитоспособности покупателей;

• методы оценки кредитоспособности покупателей;

• критерии группировки покупателей по уровню кредитоспособности;

• дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

В процессе разработки системы и процедур инкассации текущей дебиторской задолженности предприятие должно предусмотреть сроки и формы предварительного и последующего оповещения покупателей о сроках платежей, возможностях пролонгирования долга, а также об условиях и формах применения санкций к несостоятельным дебиторам.

Разработка и применение на предприятии эффективных и действенных мер осуществления контроля возникновения и своевременного погашения текущей дебиторской задолженности должны осуществляться в рамках общей системы финансового контроля на предприятии в виде самостоятельной подсистемы. В качестве такой подсистемы может быть предложена к применению «система ABC» применительно к портфелю дебиторской задолженности . При этом в категорию «А» можно включить наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности; в категорию «В» — кредиты средних размеров; в категорию «С» — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на финансовое положение предприятия.

По мнению многих ученых и финансовых экспертов, критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита может выступить следующее неравенство:

ДЗ ^П >3

» о кр дз

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

ПК

где ДЗо — оптимальный размер текущей дебиторской задолженности предприятия при его нормальном финансовом состоянии; Якр — дополнительная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

лкали^ 7(172)-2010

Таблица 1

Бухгалтерский баланс предприятия (сокращенный вариант), руб.

Актив Пассив

Наименование статей Сумма Наименование статей Сумма

Оборотные активы Краткосрочные обязательства

Запасы 700 000 Кредиторская задолженность 437 500

Краткосрочные инвестиции 87 500 Задолженность по оплате труда 87 500

Денежные средства 612 500 Задолженность по налогам и сборам 700 000

Итого… 1 400 000 Итого… 1 400 000

Здз — дополнительные затраты предприятия по обслуживанию текущей дебиторской задолженности;

ПКщ — потери капитала, инвестированного в текущую дебиторскую задолженность из-за неплатежеспособности покупателей. Практическую реализацию процедур предложенного алгоритма рассмотрим на условных примерах. Предположим, что сокращенный бухгалтерский баланс предприятия содержит показатели, приведенныевтабл. 1.

На основании данных баланса рассчитываем:

• коэффициенттекущейликвидности (КТЛ):

ОА КО’

где ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства. В нашем случае коэффициент текущей ликвидности равен 2(1 400 ООО : 700 ООО = 2), который показывает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 2 руб. оборотных активов;

• коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ):

ДС + КИ

КТЛ =-

КАЛ = —

КО

где ДС — денежные средства;

КИ — краткосрочные инвестиции.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 1, так как (612 500 + 87 500) : 700 000 =1. Этот коэффициент указывает на способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства, не прибегая к продаже своих запасов.

Тем не менее эти соотношения свидетельствуют о том, что для предоставления коммерческих кредитов своим клиентам предприятию необходимо занять дополнительную сумму денежных средств.

Предположим, что посредством переговоров с настоящими и будущими клиентами предприятие определило, что при предоставлении кредитов объем продаж увеличится на 20 %. Крометого, ожидается, что некоторые из настоящих клиентов также потребуют кредиты в случае, если такие предоставляются новым клиентам. Поэтому объем продаж в кредит составит 30 % от общего объема продаж. Стоимость заемных средств оценивается в 25 % годовых. Предприятию необходимо определить, какое влияние окажет на прибыль предоставление кредита со сроком платежа через 15 или через 30 дней. Исходная информация, методика расчетов и полученные результаты представлены в табл. 2.

По результатам проведенного анализа руководство предприятия решает предоставить сначала кредит сроком на 15 дней. Это приведет к 20 %-ному

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Таблица 2

Расчет влияния кредитной политики на прибыль предприятия

Показатель Без кредита С кредитом в15 дней С кредитом в 30 дней

1. Ежемесячная выручка от продаж, руб. 3 500 000 4 200 000 4 200 000

2. Чистая прибыль 6 % (по опыту предприятия) без финансовых затрат, руб. 210 000 252 000 252 000

Срок оплаты в 15 дней

3. Ежемесячные финансовые затраты (630 000 • 25 %: 365 • 30), руб. 12 943

Срок оплаты в 30 дней

4. Ежемесячные финансовые затраты (1 260 000 • 25 %: 365 • 30), руб. 25 890

5. Разные расходы по управлению дебиторской задолженностью, руб. 1 750 1 750

б.Чистая прибыль (2 — 3(4) — 5), руб. 210 000 237 307 224 360

7.Увеличение чистой прибыли, руб. 27 307 14 360

8.Увеличение чистой прибыли, % 13 6,84

9.Чистая прибыль на конец периода, % 6,0 5,65 5,34

увеличению продаж и увеличению чистой прибыли на 27 307 руб., или на 13 %. Чистая прибыль за период составит 5,65 %от продаж, что соответствует ожиданиям руководства. В случае если ожидаемые результаты не достигаются, руководство может продлить срок кредитадо 30 дней.

При формировании политики управления дебиторской задолженностью предприятию необходимо определить:

• сроки и условия определения величины, контроля и инкассирования дебиторской задолженности;

• руководителей, ответственных за формирование и управление кредитной политикой; принятие или отклонение суммы кредита по каждому клиенту, принятие и представление в суд неоплаченных счетов, приостановление, изменение или отмену кредита в каждом конкретном случае;

• форму заявки на получение кредита;

• порядок представления отчета по срокам погашения дебиторской задолженности;

• периодичность контроля дебиторской задолженности;

• руководителя, уполномоченного отклонить любое решение, принятое по приведенным выше позициям.

Результаты предпринимательской деятельности предприятия во многом зависят от спроса на его продукцию, который, в свою очередь, зависит от продажных цен, качества продукции и кредитной политики. Кредитная политика должна содержать такие элементы, как кредитный период, стандарты кредитоспособности, скидки и политику погашения задолженности.

Кредитный период и скидки за преждевременную оплату формируют так называемые условия кредита, предусматривающие, например:

• оплату в течение 15 дней без скидок, обозначение «нетто 15»;

• оплату в течение 15 дней с 2%-ной скидкой (предоставляется только в случае оплаты в течение 15 дней), обозначение «2/15 нетто 15»;

• оплату в течение 15 дней с 2%-ной скидкой (предоставляется только в случае оплаты в течение 5 дней), обозначения — «2% 5 дней», «нетто 15» или «2/5 нетто 15».

Стандарты кредитоспособности определяют платежеспособность, которую должен продемонстрировать клиент для того, чтобы получить кредит. Если клиент не соответствует обычным условиям предоставления кредита, операция покупки может

иметь место при более жестких условиях или при оплате наличностью. Например, так называемые обычные условия предоставления кредита предприятием предполагают оплату по истечении 30-дневного срока. Однако предприятие может предложить ненадежному клиенту более короткий срок, например, 2% нетто — оплата в течение 10 дней. Или предприятие решает вообще не предоставлять кредит. Стандарты кредитоспособности предприятия применяются для того, чтобы определить, какие клиенты соответствуют обычным, а какие модифицированным условиям предоставления кредита, а также сумму кредита, предоставляемую в каждом конкретном случае. Лучший метод прогнозировать будущее — это знать кредитную историю предприятия. Принятие решения о предоставлении кредита основывается, в лучшем случае, на предположениях, поэтому чем больше информации о клиенте, тем меньше риска.

Предприятие может использовать скидки в качестве инструмента, стимулирующего своевременную оплату, уменьшая риск, связанный с просроченными выплатами, иувеличивая движение денежных средств. Например, предприятие может принять решение изменить условия предоставления кредита с «нетто 30», что означает оплату в течение 30 дней, на «2/10 нетто 30», при котором предоставляется 2%-ная скидка в случае, если оплата произведена в течение 10 дней. В результате этого предприятие преследует две выгоды: привлечение новых клиентов, расценивающих скидку в качестве снижения цены, и уменьшение периода погашения дебиторской задолженности, поскольку некоторые клиенты будут заинтересованы произвести оплату вовремя с целью получения скидки.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Политика погашения задолженностей относится к процедурам, которых придерживаются предприятия для взыскания просроченных долгов. Лучший способ избежать просроченной задолженности — это начать процесс взыскания до наступления срока платежа. В случае, когда клиенты просрочили оплату, необходимо приложить все усилия для того, чтобы как можно быстрее вернуть просроченную задолженность. Таким клиентам необходимо выслать требование о своевременной оплате. Проверить счета клиентов с целью определения, подходит ли в ближайшем будущем срок оплаты по другим счетам, кроме того, приостановить кредиты таким клиентам по новым заказам до тех пор, пока счет станет текущим. Если клиентне отвечает на запросы предприятия или не в состоянии выполнить обещание об оплате просроченных долгов, предприятие должно предпринять все законные действия для защиты собственных оборотных средств.

Потери предприятия, если сумма по фактуре не погашена, составляют общую сумму по счету-фактуре плюс дополнительные продажи, необходимые для покрытия этой потери. Например, предприятию с показателем рентабельности продаж 5%, списывающему фактуру на 35 ООО руб., потребуется объем продаж в 700 ООО руб. для покрытия убытков в сумме 35 ООО руб. (700 000 • 5 % = 35 000).

Необходимо проводить постоянный контроль и периодическую проверку осуществления политики дебиторской задолженности на предприятии. В целях проведения действенного анализа эффективности такой политики предлагается использовать в качестве основного источника информации отчет о сроках погашения дебиторской задолженности (табл. 3).

Такой отчет заполняется в конце месяца или чаще, если это необходимо. Пример анализа отчета о сроках погашения дебиторской задолженности, подготовленного руководством на конец предыдущего месяца, рассмотрим на основе информации о двух клиентах.

Клиент А. Кредит одобрен на минимальную сумму 7 500 руб. Общая сумма задолженности по фактурам — 16 275 руб. Покупатель превышает минимальную сумму кредита на 8 775 руб.

Кредит одобрен на сумму задолженности по трем фактурам. Покупатель не оплатил 5 фактур.

Одобренный кредит приостанавливается через один день после истечения срока оплаты. Покупатель просрочил оплату по 4 фактурам на один день.

Согласно кредитной политике предприятия, только главный бухгалтер и генеральный директор имеют преимущественные юридические полномочия в области кредитной политики. Коммерческий директор не имеет полномочий давать приказание управляющему по кредитам на обработку заказов, полученных после того, как первый заказ был просрочен на один день. Это является нарушением кредитной политики и принятых условий кредитования клиента. Управляющий по кредитам не следовал положениям кредитной политики.

После рассмотрения всех обстоятельств, связанных со счетом клиента, была обнаружена ошиб-

ка управляющего по кредитам. Он не придерживался политики предприятия и не привел в исполнение условия счета клиента. Управляющему по кредитам после получения второго заказа необходимо было консультировать клиента и коммерческого клиента о том, что этот заказ необходимо задержать до тех пор, пока не будет произведена оплата клиентом просроченного заказа. К тому же он должен был отказаться выполнять распоряжение коммерческого директора или оповестить старших по должности и попросить их вмешательства.

Клиент В. Покупатель просрочил оплатупо фактуре на 7 дней. Управляющий по кредитам не оповестил клиента о приближении срока оплаты. Он не проинформировал клиента и о сумме просроченного платежа. Для исправления подобных ошибок руководству предприятия необходимо провести полный анализ политики предприятия в отношении кредитования с тем, чтобы убедиться, что управляющий по кредитам четко представляет, в чем состоят его обязанности. Если в дальнейшем управляющий по кредитам не сумеет правильно осуществлять кредитную политику, его заменит более компетентный работник.

Дополнительно к ведению каждого счета клиентов предприятие следит затем, как эффективно инкассируется дебиторская задолженность. Для этого ежемесячно должны рассчитываться следующие показатели:

• число оборотов дебиторской задолженности за 12 мес. (показывает, как часто предприятие инкассирует дебиторскую задолженность в течение последних 12 мес.);

• общий отчет за 12 мес. (составляется в конце каждого месяца прибавлением дебиторской задолженности за текущий месяц к сумме дебиторской задолженности за предыдущие И мес.).

^ ВПК 12 960 000 1(Л»

О = = —______ = 19,2 раза,

ССд:

675 000

или

19,2

где О — число оборотов;

п 365 10 ~

Оя =___= 19 дней,

Таблица 3

Образец отчета о сроках погашения дебиторской задолженности

Клиент № заказа Дата отгрузки Срок оплаты Общая сумма к оплате Текущая сумма к оплате Просроченная задолженность, дней

1-30 31-60 61-90 91и более

и.т.д.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Итого…

В %от общей суммы долга

фиКлКса&ий лКсы»^ 7 (172) — 2010

Таблица 4

Годовой оборот дебиторской задолженности в днях на конец предыдущих 12 месяцев

Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

17 17 17 17 17 17 18 18 19 18 19 19

Таблица 5

Текущий оборот дебиторской задолженности в днях на конец месяца

Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

18 17 17 17 17 19 19 20 19 20 21 11

ВПК— выручка от продажи в кредит за предыдущие 12 месяцев;

ССдз — средняя сумма дебиторской задолженности за последние 12 месяцев; 0д — оборачиваемость в днях. В целях определения тенденции долгосрочного оборота дебиторской задолженности предлагается вести отчет по форме, представленной в табл. 4.

На протяжении последних 12 мес. оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия составляла в среднем 19 дней. Тенденция развития за 12 мес. указывает на постепенное увеличение периода инкассации в месяц по сравнению с установленными сроками в 15 дней. Руководство предприятия должно проанализировать в следующем отчете оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности:

_ ЧДЗ 780 ООО й

0Й = =-= 21,6 дня,

й СЕП 36 ООО где ЧДЗ — чистая дебиторская задолженность на конец месяца;

СЕП — средняя ежедневная продажа в кредит за месяц.

Аналогичная таблица должна составляться для сопоставления месячных показателей продолжительности инкассации дебиторской задолженности в днях. Этот скользящий отчет за 12 мес. составляется в конце каждого месяца прибавлением дебиторской задолженности за текущий месяц к дебиторской задолженности за предыдущие 11 мес.

Данный отчет (табл. 5) подтверждает показатели предыдущего и показывает, что с июня период взыскания дебиторской задолженности удлинился. Руководству следует принять необходимые меры с целью поддержания оптимальной величины оборотных средств.

Исследуя теорию и практику управления текущей дебиторской задолженностью в качестве составной части системы управления финансами предприятия, можно отметить, что основной проблемой руководства является поиск путей и методов оптимизации величины и обеспечения инкассации дебиторской задолженности и формирование на этой основе оптимальной кредитной политики предприятия.

Список литературы

1. ВанХорнДж. К. Основы управления финансами / пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2006.