Временные рамки продажи, таким образом, с начала санации не изменились — в октябре прошлого года зампред ЦБ Василий Поздышев говорил, что «ФК Открытие» будет готов к продаже через три-четыре года. При этом Банк России изначально не планировал привлекать стратегического инвестора. «Нам не нужен один-единственный стратегический инвестор. Мы как раз хотим сделать эти банки публичными, чтобы было публичное размещение, чтобы массовым инвесторам это было интересно», — говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина еще в сентябре 2017 года.
В рамках оздоровления банка ЦБ выкупил допэмиссию «ФК Открытие» на сумму 456,2 млрд руб. и предоставил банку 111 млрд руб. в форме депозитов. Бинбанк получил в капитал 56,9 млрд руб. Самые большие расходы ЦБ — более 1 трлн руб. — были связаны с бывшими санируемыми «дочками» «ФК Открытие» и Бинбанка — банком «Траст» и Рост Банком, но они выведены за периметр объединенного банка.
Капитал «ФК Открытие» на конец первого квартала 2018 года, согласно отчетности по МСФО, составлял 270 млрд руб., Бинбанка — 115 млрд руб.
Несдержанный оптимизм
Даже через три года, несмотря на то что многое в банке поменяется, «ФК Открытие» будет очень сложно продать выше балансовой стоимости, считает аналитик S&P Дмитрий Назаров. Перспективы банковского сектора оцениваются очень осторожно даже акционерами таких крупных игроков, как ВТБ. Бурного роста и высокой рентабельности никто не ждет, и вряд ли до 2021 года что-то принципиально изменится, полагает эксперт. Говорить о цене продажи пока рано — сначала банку нужно решить накопившиеся проблемы, завершить слияние с Бинбанком, интегрировать банковский, страховой и пенсионный бизнес в единую устойчивую бизнес-модель. Цель продать 20% банка за 1,3 капитала на сегодня выглядит очень оптимистичной, заключает Назаров.
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Решение ЦБ не искать для банка одного стратегического инвестора, а продавать пакетами выглядит на данный момент более целесообразным, говорит аналитик Moody`s Владлен Кузнецов. «Сейчас при относительно низкой рентабельности банков и невысокой заинтересованности инвесторов в банковских активах найти одного стратега сложно, и при нынешней ситуации на рынке больше шансов продать банк диверсифицированным пакетом», — считает он.
Что касается цены и сроков продажи, то важно понимать, что стратегия банка — это своеобразное руководство к действию, и многое зависит от событий, которые происходят или будут происходить на рынке, отмечает Кузнецов. Поскольку не ясно, насколько волатильной может быть ситуация на рынке, сложно говорить о том, насколько удастся к 2020 году реализовать планы по продаже банка, рассуждает эксперт.
Что будут продавать
День презентации стратегии развития «ФК Открытие» совпал с повышением кредитного рейтинга банка агентством Moody`s — с уровня B2 до В1 (прогноз позитивный). Moody`s объяснило свое решение существенным снижением рисков, связанных с плохими активами «ФК Открытие». Речь идет о возврате банком «Траст» (санировался «Открытием») долга на 372 млрд руб. бывшему материнскому банку. Кроме того, улучшились позиции «ФК Открытие» по капиталу, после того как «Траст» был передан под управление Фонда консолидации банковского сектора.
До продажи 20-процентного пакета акций «ФК Открытие» планирует нарастить число клиентов-юрлиц на 65% и занять 4,3% рынка в сегменте кредитования и 5% — в сегменте привлечения их средств. Как пояснила Юдаева, в своей бизнес-модели банк решил опираться с точки зрения корпоративного кредитования и корпоративных продуктов на малый, средний и средне-крупный бизнес.
Что касается планов на кредитование и привлечение средств физлиц, то в этих сегментах через два года, как следует из стратегии развития «ФК Открытие», банк должен занять по 3,4% рынка. Число клиентов-физлиц к тому времени должно вырасти на 30%.
Помимо имиджевых целей («завоевать доверие широкого круга клиентов, сформировать имидж надежного банка с первоклассным клиентским опытом» и т.д.) стратегия «ФК Открытие» ставит и конкретные ориентиры. За два года банк планирует нарастить чистую прибыль до 68 млрд руб.; в текущем году цель банка — выйти на безубыточность (для сравнения: чистая прибыль ВТБ по МСФО по итогам 2017 года составила 120 млрд руб.). Мультипликатор ROE (Return on Equity, отношение чистой прибыли к собственному капиталу, показатель рентабельности) должен вырасти с нуля до 18%. Показатель CIR (Cost/Income Ratio, отношение расходов к операционной прибыли) должен достигнуть 40% (сейчас — 108%).
В условиях, когда рост кредитования идет не галопирующими темпами, это достаточно амбициозные показатели, говорит Владлен Кузнецов из Moody`s. «Что касается, к примеру, показателя cost to income, то он очевидно улучшится, после того как банк проведет расчистку баланса и нарастит бизнес. Кроме того, в банке эффективная команда, которая сможет оптимизировать затраты», — оптимистичен эксперт. В целом у банка хорошие позиции для роста бизнеса, так как он достаточно крупный и находится под контролем государства, заключает Кузнецов.
Галина Смирнова, 30 августа 2020, 22:57 — REGNUM На этой неделе эксперты активно делились своим мнением в СМИ, обсуждая всплеск проблем у банков, связанных с возможностью роста объемов неплатежей заемщиков с окончанием принятых российскими властями мер по борьбе с последствиями пандемии. Напомним, 3 апреля Владимир Путин подписал закон, позволяющий заемщикам-физлицам, у которых в ходе пандемии снизился доход более чем на 30% по сравнению с 2019 годом, воспользоваться до 30 сентября кредитными каникулами. Банки приводят самые разные оценки числа клиентов, не способных вернуться к стандартному прежнему режиму платежей. Одни говорят об 1% таких своих клиентов, другие сообщают, что испытать дефолт могут 20%. Между тем в середине августа регулятор отмечал снижение числа заявок, подчеркнем, на реструктуризацию кредитов. В первой половине августа, когда было подано 74 тысячи заявлений, за «помощью» в банки обратилось на 8 тысяч меньше клиентов, по сравнению со второй половиной июля. При этом чуть меньше половины заявок банками было отсеяно. Причем доля одобряемых заявок сохранялась практически на стабильном уровне в течении двух последних месяцев подряд — в пределах 60% и в отношении реструктуризации кредитов и в отношении решений по допуску клиентов к кредитным каникулам.
Экономика Дарья Антонова © ИА REGNUM
Интересны следующие данные, которые приводил ЦБ: с 20 марта, заметим, до подписанного президентом закона, по 12 августа банками была проведена реструктуризация кредитных договоров на общую сумму 715 млрд рублей. На 12 августа предоставляемыми законом кредитными каникулами хотели воспользоваться порядка 370 тысяч заемщиков, что составляет 14,3% от общего объема обращений. Вероятно, таким образом регулятор подчеркивает не особую востребованность данной меры поддержки граждан и заодно важность собственных программ банков по реструктуризации кредитов. В середине мая регулятор также приводил данные о том, что процент желающих воспользоваться кредитными каникулами был невысоким: с 20 марта по 6 мая только 14,7% частных заемщиков подали заявки на кредитные каникулы. Кроме того, ЦБ дополнительно подчеркивал, что часть банков отказала клиентам именно по причине, предусмотренной в законе необходимости подтверждения факта снижения доходов заемщиков в течение нескольких месяцев подряд (90 дней).
Денег нет… Pxhere.com
Однако наивно полагать, что банки активно, в чем нужно тем не менее отдать им должное, реструктурируют кредиты исключительно ради своих клиентов. Реструктуризация кредитов, особенно сейчас, — это взаимовыгодное «упражнение». ЦБ снизил ключевую ставку, вместе с ней банки стали снижать доходность по депозитам, но при этом не стремятся снижать стоимость кредитов, что только повышает их доходность. Исследовательская компания Frank RG, проанализировав данные 11 крупнейших банков, сообщала недавно, что ставки по розничным кредитам превысили ставки по вкладам россиян в среднем в 2,5 раза. Банки выдают займы россиянам в среднем под 9,3%, а вклады населения привлекают примерно под 4% годовых. В ряде банков ставки по розничным кредитам и вовсе превышают доходность вкладов для населения в 4 раза. Например, Сбербанк предлагает вклады со средней максимальной ставкой 3,27% для новых клиентов, а процент по займам для таких клиентов — 12,9%. Такие же ставки у «ЮниКредита» — 3% против 11,9%. Поэтому зачем банкам терять своих клиентов, лучше дать им «оклематься» — пережить непростое время и снова вернуться в строй — оплачивать кредиты. При этом есть данные о том, что почти половина вкладчиков не намерена закрывать свои вклады, несмотря на сохранение тренда по снижению доходности депозитов. Эти данные публиковало агентство ТАСС со ссылкой на опрос, проведенный компанией IDF Eurasia. Кроме того, в июле российские банки увеличили прибыль до 131 млрд рублей, что выше на 21 млрд рублей объема прошлого года и практически вдвое превышает данные за июнь. Доля прибыльных банков превысила активы всего сектора на 81%. Активы увеличились до 97,2 трлн рублей. Рост произошел как за счет изменений по корпоративным, так и по розничным кредитам.
Центральный Банк России Kuba
Так что российский банковский сектор чувствует себя неплохо. Во всяком случае, пока. Более реальная картина его самочувствия станет понятна уже в следующем году, когда прекратят свое действие регуляторные послабления, принятые ЦБ на время пандемии — сначала действовавшие до 30 сентября, затем продленные регулятором до конца этого года. Кстати решение о продлении послаблений было принято, как говорилось в пресс-релизе ЦБ для стабилизации финансовых рисков на фоне, в частности, снижения доходов граждан и бизнеса. Означает ли продление регулятором послаблений, несмотря на значительный рост активов сектора, что рост неплатежей по кредитам на самом деле ждет банки впереди, остается вопросом? Между тем, как сообщало издание «Известия», ту самую маржу, которую банки получают от разницы между снижающимися ставками по депозитам и процентам по кредитам, ЦБ считает вполне нормальной, говоря, что банки желают создать запас прочности на случай усиления кризиса. Но, если ликвидные активы сектора в порядке и готовы выдержать массовую неплатежеспособность заемщиков, то к чему тогда были продлены послабления? Как всегда, Банк России что-то недоговаривает.