Справочник Бухгалтера

Сущность и причины возникновения проблемных кредитов

Проблемный кредит — это кредит, для погашения которого в соответствии с условиями договора у заемщика нет финансовых возможностей. Изучение политики банков и государственных структур в отношении подобных кредиторов показывает, что эти кредиты имеют, по крайней мере, одну из следующих особенностей:

— У заемщика наблюдаются негативные тенденции в области фин. деятельности и погашения кредита.

— Кредит является просроченным или непогашенным в нарушение условий договора.

— Одна или две эти особенности, наряду с неадекватным залогом, свидетельствуют о высокой вероятности убытков для кредитора.

Издержки, связанные с лишением нарушившего условия погашения кредита заемщика прав собственности на заложенное имущество, включают:

— Разность между непогашенным остатком и ликвидационной стоимостью кредита, с учетом способности заемщика погасить его и чистой ликвидационной стоимости залога.

— Оценочную стоимость невозвращенного кредита.

— Оценочную стоимость административных и юр. действий, необходимых для лишения заемщика права на заложенное имущество и ликвидации полученного т. о. имущества (в т. ч. гонорары юристов, судебные издержки, стоимость реализации имущества и т. п.).

— Оценочную стоимость издержек, связанных с изменением стоимости залога, использованного для получения кредита в период со дня предъявления о лишении заемщика прав либо списание кредита до момента ликвидации залога.

— Все пр. издержки, вызванные лишением заемщика прав или ликвидацией .

Создание и организация эффективной системы управления, а так же контроля за проблемными активами, уже давно является важной задачей управления банком, как в Казахстане, так и за рубежом. Наблюдаемый в течение последних лет рост объема кредитования населения, в том числе посредством бланковых и экспресс кредитов приводит к росту доли проблемной задолженности в активах банков. Проявления проблемной задолженности могут быть многогранны. Со стороны заемщика они могут быть как финансовыми, так и нефинансовыми. Все указанные ниже события — характерные примеры быстрого ухудшения качества кредита:

1) Нефинансовые:

— величина ежемесячного оборота денежных средств на счете клиента (если в договоре указан неснижаемый объем оборота);

— величина остатков денежных средств на счете клиента (если в договоре указана сумма неснижаемого остатка);

— необоснованные задержки в получении от заемщика финансовой отчетности (если в договоре содержатся условия, требуется ее ежеквартальное предоставление);

— резкие изменения в планах заемщика, переход на новые рынки деятельности и сбыта;

— радикальные изменения в составе руководителей предприятия-заемщика;

— частое изменение юридического адреса, места нахождения, телефонов и т.п.;

— просьбы отсрочить предоставленные кредиты;

— получение негативной информации о заемщике со стороны службы безопасности банка.

2) Финансовые:

— нецелевое использование кредита;

— проведение кредитования с нарастающим итогом (перекредитование);

— моральное или физическое старение залоговой массы;

— ухудшение финансового состояния гаранта или поручителя заемщика;

— задержка или неполная выплата процентов по кредиту;

— резкое снижение дебиторской задолженности;

— снижение коэффициентов ликвидности;

— падение объемов продаж;

— убытки от оперативной деятельности;

В настоящее время не выработано общепринятого определения понятия «проблемный кредит».

С учетом тенденции к дальнейшей концентрации банковского капитала в Казахстане и создания крупных банковских групп, состоящих как из российских, так и иностранных банков, для целей формирования общегрупповой концепции управления и контроля за проблемными кредитами для целей данной статьи берется определение, которое базируется на формулировке Базельского комитета. «Проблемным кредитом признается кредитный продукт, по которому имеются существенные нарушения сроков исполнения обязательств перед Банком, существенное ухудшение финансового состояния должника, существенное ухудшение качества или утрата обеспечения». Различные подходы к оценке такого кредита представлены в таблице 1.

К основным факторам, влияющим на величину и вероятность появления проблемных кредитов, можно отнести:

— факторы, связанные с организацией и контролем за предоставленными ссудами (частота использования «экспертных» оценок при расчете РВПС, субъективных суждений при принятии решений по кредитам, предоставление завышенных полномочий работникам при принятии решений, технологическая сложность и объемы мониторинга на одного сотрудника);

— факторы, связанные с персоналом (отсутствие, недостаточность или неполнота имеющихся утвержденных должностных инструкций сотрудников, низкая квалификация или некомпетентность персонала и т.п.);

— системно-технологическая (низкая эффективность систем, обеспечивающих оценку финансового состояния заемщика, недостаточная разработка программного обеспечения);

Таблица 1

Определение понятия «проблемный кредит»

Что такое проблемный кредит?
Международный банк реконструкции и развития	Международный валютный фонд	Федеральная банковская система США	Базельский комитет по банковскому надзору
Просроченная и сомнительная кредитная, и процентная задолженность, а также просроченная задолженность по комиссиям	Обязательство, полное погашение которого сомнительно вследствие неадекватного финансового состояния заемщика или обеспечения по данному обязательству, а также наблюдается просрочка уплаты основного долга или процентов по нему более 90 дней	Кредит или ссуда, не приносящие доходов, то есть процентных платежей или выплаты процентов по которым задерживаются более чем на 90 дней	Кредитный продукт, по которому имеются существенные нарушения сроков исполнения обязательств перед банком, существенное ухудшение финансового положения должника, существенное ухудшение качества или утрата обеспечения
Примечание: составлено по данным источника

Основными задачами, стоящими перед системой управления проблемными активами, являются:

-идентификация источников возникновения проблемной задолженности как в существующих, так и во внедряемых банков новых кредитных продуктах;

— выявление и регулирование концентрации вероятности возникновения проблемных кредитов в разрезе направлений кредитования (физические лица, индивидуальные предприниматели, юридические лица);

— количественная оценка уровня проблемности кредитного портфеля, анализ и контроль его влияния на финансовую устойчивость банка и результаты его деятельности;

— выбор источников покрытия проблемных кредитов и оценка их достаточности;

— разработка, реализация и оценка эффективности методов нейтрализации или снижения уровня проблемной задолженности;

— мониторинг и контроль за долей проблемных кредитов.

Проблемные кредиты — это кредиты, возвратность которых сомнительна, и являются они результатом денежного кризиса заемщика. И поэтому после предоставления кредита банком должны быть предприняты меры для предотвращения убытков по кредиту. В этих целях банки проводят периодические независимая и объективные обзоры кредитов отделами аудита, с тем чтобы они выявили признаки проблемности кредитов. Выявлению проблемных кредитов способствуют также проверки, проводимые органами надзора и регулирования. Ключевым элементом выявления проблемных кредитов является система внутреннего контроля банка. При этом проблемные кредиты распознаются по признакам финансового и нефинансового характера.

Нефинансовыми признаками проблемности кредита являются: необоснованные задержки заемщиком предоставления финансовой отчетности, резкие изменения в планах деятельности клиента, радикальные изменения в составе руководства, неблагоприятные тенденции развития на рынке заемщика и т. д.

Финансовые признаки проблемности кредита проявляются при осуществлении финансового анализа, а также через модификацию кредитов, предоставляемых заемщику (например, когда сезонные кредиты становятся постоянно возобновляемыми). Финансовыми признаками проблемных кредитов являются: нецелевое использование кредита, частая пролонгация кредита, наличие овердрафта и т. д. При наличии признаков проблемности кредита кредитный отдел банка должен предпринять следующие меры:

— проанализировать проблемы заемщика;

— перевести кредит в более низкую категорию;

— собрать информацию о вероятностных рисках при работе с заемщиком в дальнейшем;

— прекратить отражение процентов по кредиту в доходах банка;

— осуществлять ежедневный контроль за счетом заемщика на предмет возникновения овердрафта;

— сделать обзор всей кредитной документации;

— проанализировать возможности получения обеспечения (в случае если имеет место необеспеченный кредит);

— разработать стратегию «спасения» кредита. При ее разработке, как правило, не существует каких-либо универсальных методов, ибо каждый проблемный кредит по сути своей уникален. Однако существуют общие подходы, которые включают следующее:

— разработку программы изменения структуры кредита;

— получение дополнительной документации и гарантий;

— вложение дополнительных средств;

— продажу обеспечения и прочих активов;

— выявление проблем и поиск их решений;

— назначение управляющих и консультантов для работы с заемщиками от имени банка;

— реорганизацию заемщика и т. д.

Работа с проблемными кредитами предполагает применение следующих процедур:

1. Классификация активов.

Кредитный рейтинг основан на глубоком и детальном анализе кредитного риска. Классификация кредитных рисков осуществляется по каждому кредиту в момент его предоставления. Классификация активов позволяет банку балансировать риск в кредитных портфелях. При возникновении проблем классификация меняется в зависимости от степени риска и вероятности нормального погашения кредитов. Классификация проводится каждым банком отдельно и может быть различной. Например, может иметь следующий вид:

Таблица 2

Классификация кредитов

Надежная	Слабая	Нестандартная	Сомнительная	Убыточная
Поддержать и развивать отношения	Увеличить обеспечение (или залог)	Переструктурировать или уйти для восстановления активов	Закрыть кредит во избежание потерь	Прекратить выдачу кредита
Примечание: составлено по данным источника

2. Создание резервов по кредитам.

При установлении проблемного кредита первоначальным шагом должно быть создание банком резервов против возможных будущих убытков. Решение о том, когда и какой резерв следует создавать, зависит от разумной и консервативной природы банковского менеджмента. При этом разумное руководство должно как можно более точно следовать философии оценки качества и стоимости кредитного портфеля. Обычно банки создают общие резервы по всему кредитному портфелю и специальные резервы по конкретным кредитам. Так, компания «ERNST&YOUNG» предполагает создавать резервы в размере 2% от стандартных кредитов, 5% — от нестандартных, 20%, 50% и 100% — соответственно от неудовлетворительных, сомнительных и убыточных.

Правила создания резервов и списания кредитов носят как обязательный, так и рекомендательный характер. Органы надзора могут устанавливать или не устанавливать эти правила.

3. Учет проблемных кредитов.

В случае непогашения заемщиком основной суммы и неуплаты процентов банк должен решить вопрос о целесообразности отражения кредита в учете по принципу накопления.

Решение этого вопроса в разных странах различно. Например, в США при наличии просроченной задолженности по ссудам сроком более чем 90 дней вся сумма начисленных, но неполученных процентов списывается со счета дохода банка. В одних странах учет процентных платежей по кредитам относят на счет доходов банка, в других — уменьшают на их величину сумму основного долга. Учет может быть различен также в зависимости от того, в каком секторе экономики занят заемщик — либо в частном, либо в государственном. В одних странах ссуды, выданные заемщикам, занятым в государственном секторе, учитываются по принципу накопления. Другими словами, считается, что долг в конце концов будет погашен государством. В ряде стран это допускается только в случае наличия правительственной гарантии. В конечном счете это приводит к тому, что убытки начинают аккумулироваться, что автоматически влечет неплатежеспособность банка и т. д.

4. Учет овердрафта.

Широкое использование овердрафта для финансирования оборотного капитала обусловлено его гибкостью. Но управление овердрафтом представляет собой сложный процесс, ибо весьма непросто определить, что такое своевременное обслуживание долга в конкретном случае. Имеются факты злоупотребления овердрафтами путем капитализации неполученных процентов, что влечет завышение размера дохода, капитала и активов. К примеру, так называемые «неработающие» овердрафты означают, что: временный дебетовый остаток сохраняется в течение 60 дней; непогашенная сумма в течение 60 дней на любую сумму превышает лимит кредита или размер непогашенного остатка на 10% превышает величину лимита; срок действия овердрафта истек, а платежи по нему просрочены более чем на 90 дней без возобновлений овердрафта на этот период и т. д.

5. Списание кредитов.

Обычно решение о необходимости и целесообразности списания сомнительных или безнадежных долгов принимается добровольно самими банками, однако в ряде стран это является обязательной процедурой. Как правило, банки решают списать кредит в случае, если им не удается его «спасти», несмотря на принятые меры. В отдельных странах банки не списывают даже безнадежные активы, исходя из тех соображений, что списание лишает их возможности взыскать сумму кредита с заемщика через суд. В этих целях банки создают 100%-ный резерв.

Процесс управления проблемными кредитами можно разделить на две возможности: реабилитацию и ликвидацию. Выбор одной из двух возможностей является, как правило, прерогативой руководства банка.

Реабилитация. Она включает первоначальную проверку ситуации кредитным инспектором, который изначально отвечал за выдачу кредита. Проверка означает тщательный и своевременный финансовый анализ и обсуждение ситуации непосредственно с заемщиком. Результаты этой проверки помогут решить банку вопрос о наличии соответствующей базы для реабилитации. А именно, есть ли адекватная прочность финансового положения заемщика, существующая или потенциальная, и готовность заемщика сотрудничать при принятии зачастую сложных, болезненных решений.

На реабилитационном этапе внимание акцентируется на структуре баланса и составе денежного потока, для чего проверяются активы и определяется, какие из них должны быть ликвидированы либо сокращены в размере. Затем принимается комплекс мер по стабилизации процесса ухудшения финансового положения, а именно:

— в части оборотного капитала: сокращение или ликвидация излишних запасов сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, введение системы контроля за запасами; ускорение взыскания дебиторской задолженности, перенесение сроков платежей по кредиторской задолженности;

— в отношении долгосрочных активов: продажа неиспользуемого и устаревшего оборудования и заводских мощностей, не приносящих прибыль производственных линий, подразделений и т. д.;

— в отношении структуры капитала: поиск дополнительного капитала от имеющихся акционеров либо партнеров, рассмотрение возможностей слияния или покупки, изменение структуры задолженности заемщика;

— в отношении перспектив развития: поиск новых возможностей на рынке, сохранение или изменение структуры выпускаемой продукции.

Из вышеприведенного обзора следует, что значительная работа по реабилитации требует существования реальных возможностей успеха. При отсутствии такой вероятности и наличии достаточного обеспечения ликвидация является единственно реальной альтернативой.

Ликвидация. Альтернативами при процессе ликвидации являются продажа фирмы в качестве функционирующего предприятия или ее разделение и продажа по частям. При этом основной фактор — разница между выручкой от двух операций. Ликвидация, как и реабилитация, мероприятие дорогостоящее, поскольку необходимы определенное время и соответствующий персонал, значительные операционные расходы и затраты на юридические услуги. Ликвидация — явление достаточно негативное, ибо это означает, что банк совершил ошибку, предоставив кредит и вовремя не распознав проблемные ссуды. В любом варианте ликвидация фирмы (клиенте банка) в целом ухудшает репутацию банка.

При принятии решения о возможной реструктуризации кредита или лишении заемщика прав на заложенное им имущество кредитор должен также учитывать следующее:

— Текущую стоимость дохода, получаемого в качестве процентов, и основной суммы долга, утрачиваемой при реструктуризации.

— Разумные и необходимые административные издержки работы с заемщиком по завершению и реализации плана реструктуризации.

— Предоставление заемщиком проекта плана реструктуризации кредита и анализа потоков наличности, свидетельствующего о разумной вероятности того, что в результате реализации предложенного плана реструктуризации будет осуществлено планомерное погашение кредита.

— Предоставление заемщиком или готовность предоставить свою полную текущую фин. отчетность по форме, удовлетворяющей учреждение.

Проблемные кредиты это основная головная боль большинства банков. С какого момента они считаются проблемными сказать сложно, каждый банк определяет индивидуальный срок, в течение которого происходит задержка очередного платежа со стороны заемщика.

Стратегия возвращения проблемных кредитов строится индивидуально по отношению к каждому клиенту, происходит взвешивание всех рисков, которые может понести банк, осуществляются переговоры, а так же выезд групп по месту проживания должника, для выяснения дальнейших действий. Самым не приятным решением в борьбе с проблемными кредитами является принятие банком постановления о досрочном погашении кредита.

При уже имеющемся проблемном кредите, который не выплачивается на протяжении нескольких месяцев многие банки стали прибегать к услугам коллекторов, которые в дальнейшем занимаются возвратом денежных средств, правда уже не в такой мягкой форме, как сам банк.

При налаживании контакта непосредственно с самим банком, который выдавал кредит, поможет решить многие проблемы. А самое главное это возможность избежать судебных разбирательств. И если в данный момент действительно имеются проблемы с деньгами, то банк пойдет на встречу и вполне возможно согласится на реструктуризацию имеющейся задолженности.

Аспекты возникновения проблемных кредитов:

— кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

— незавершенность формирования банковской системы;

— отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между законодательной базой и реально существующей ситуацией (по законодательству РК при принятии в обеспечение кредита недвижимости, должна быть полностью выкуплена земля. Есть ряд юридических лиц, которые выкупают эту землю по графику. Банк вынужден принимать в обеспечение недвижимость с не выкупленной землей и поэтому, при не возврате банк испытывает затруднения с реализацией недвижимости с государственной землей);

— инфляция, переходящая в гиперинфляцию;

— при получении клиентом кредита в валюте, банк планирует свои доходы так же в валюте, но территории РК клиент имеет право реализовывать свой товар только в казахстанских тенге, таким образом при конвертации (постоянно увеличивающегося курса) увеличивается доля проблемных долгов;

— при поставке товара в страны ближнего зарубежья и кризисного состояния экономики в этих странах (приостановление работы на валютных биржах), возникает проблема конвертации местных валют в казахстанские тенге;

— негативные тенденции или определенные форс-мажорные обстоятельства, происходящие в компании или отрасли, ставят под удар денежные потоки или активы;

— ошибка кредитора:

— недостаточная проверка активов;

— неадекватная финансовая информация;

— неподобающая структура активов;

— неадекватная поддержка активов;

— неадекватное документирование активов;

— неадекватное наблюдение, контроль и аудит

— признаками повышения кредитного риска являются:

— изменение руководства компании-заемщика

— изменение юридического статуса заемщика

— изменение юридического адреса заемщика;

— возникновение просроченной задолженности по любым обязательствам клиента сроком более 3 месяцев.

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредитоспособности заемщика.

Управление риском — комплекс мер направленных на снижение вероятности наступления неблагоприятных событий, уменьшение негативных последствий их возникновения.

Система управления рисками при кредитовании компаний заемщиков в банке построена на основе:

— независимый специализированной службы Управления кредитными рисками;

— единых стандартов по документации;

— процедур регламентирующих взаимоотношения между подразделениями при проведении кредитных операций.

Управление кредитными рисками предполагает создание механизма идентификации факторов риска, анализа и расчета их величины, мониторинга текущего состояния заемщика и контроля сделки. Этот механизм основан на распределении полномочий и ответственности между подразделениями и коллегиальными органами управления банка.

Кредитный инспектор идентифицирует факторы риска, обусловленные финансовым состоянием заемщика и самой кредитной сделки, анализирует финансовое состояние заемщика и предполагаемую сделку в соответствии с определенной методикой, готовят предложения по установлению размера и срока лимита кредитного риска на заемщика, а также по страхованию или хеджированию сделки.

Департамент рисков в свою очередь готовит в соответствии со своей методикой анализа заключение, содержащей оценку и расчеты величины кредитного риска, и предложения по страхованию или хеджированию.

Кредитный комитет как коллегиальный орган управления банком на основе предоставленных материалов, подготовленных и другими подразделениями (юридическим, безопасности и так далее), выносит решение о выдачи кредита и размере лимита риска на заемщика, а также об отнесении кредита к той или иной группе риска и, соответственно, размере формируемого резерва.

Текущая оценка кредитных рисков реализуется через:

— систематический контроль качества, классификацию ссудного портфеля и условных обязательств Народного банка РК, расчет и создание провизий для покрытия кредитных рисков;

— организацию кредитного аудита, проведение независимой экспертизы заключений по проектам для представления ее на заседании правления и кредитного комитета банка, выявление потенциальных рисков по проектам и заемщикам;

— текущий мониторинг кредитов, контроль за лимитами кредитных рисков, анализ текущей платежеспособности клиента, выявление рисков неисполнения обязательств заемщиком.

Работа банка, связанная управлением кредитными рисками, должна носить комплексный характер, охватывать всю организацию и содержание кредитной деятельности банка. Перечислим основные мероприятия по управлению кредитным риском .

o формирование политики управления рисками. Такая политика должна включать в себя меры по предотвращению ряда неблагоприятных ситуаций и смягчению последствий тех из них, которые невозможно исключить полностью;

o разработка рекомендаций, регламентирующих процедуру заключения кредитного договора они должны определять состав документации, сопровождающей кредитную заявку, проверку кредитоспособности, платежеспособности клиента, их классификацию по надежности;

o разработка внутренней системы лимитов, обеспечивающей диверсификацию кредитного портфеля по срокам, отраслям, субъектам кредитования и прочим;

o сбор информации о кредитном риске и применение системы его оценки;

o создание системы мониторинга кредитного риска в режиме реального времени с применением специальных компьютерных программ учета и анализа данных;

o мероприятия по уменьшению риска, то есть по уменьшению величины возможных убытков и их влияние на платежеспособность банка, включающая:

— Создание специальных резервов;

— Перекладывание рисков на имущество заемщика;

— Передачу риска страховой компании;

o работа с проблемными кредитами.

Обобщая вышеизложенное можно сделать вывод о серьезности проблемы управления рисками в банковской деятельности. Следует отметить, что необходимыми условиями организации управления рисками являются правильная система распределения полномочий, проработанные должностные инструкции и совершенные каналы передачи информации. В целом система управления кредитными рисками реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления и в рамках взаимодействия структурных подразделений банка.

Представлений органiзацiйно-економiчний мехатзм функцюнування регионального транспортно-лопстичного центру являе собою систему 3i зворотнiм зв’язком, що складаеться з виробничо!, передавально-розшдшъчо1 та перевiзноl подсистем та забезпечуе комплексне транспортно-лопстичне обслуговування споживaчiв з урахуванням iнтегрaцii регюнального транспортно-лопстичного центру до трансграничних територiaльних утворень — «еврорегютв».

Висновки з даного доспгдження i перспективи подальших робт у даному напрямку. Функцюнування регюнальних транспортно-лопстичних центрiв за умови ix iнтегрaцil до трансграничних теритс^альних утворень -«еврорегютв» дозволить забезпечити комплексне транспортно-лопстичне обслуговування споживaчiв як на внутршньо региональному рiвнi, так i при 1х переxодi до ефективно! взаемода на рiвнi «еврорегютв».

СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ

Аннотация. В статье рассмотрены подходы к развитию регионального транспортно-логистического центра; определены факторы, которые влияют на построение регионального транспортно-логистического центра; сформирован организационно-экономический механизм его функционирования

Ключевые слова: региональный транспортно-логистический центр, факторы построения регионального транспортно-логистического центра, организационно-экономический механизм функционирования регионального транспортно-логистического центра.

Рецензент д.е.н, професор УкрДАЗТЗайцева 1.Ю. Експерт редакцшног колеги к.е.н., доцент УкрДАЗТ Уткта Ю.М.

УДК 336.71.078.3

ПРОБЛЕМНЫЕ АКТИВЫ: СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ

Фурсова В.А., к.э.н., доцент, Зоря Ю.А., магистр (НАУХАИ)

Зростання проблемних активiв внатдок свтовог фнансовог кризи негативно позначилося на стабiльностi бантвськог системи Украгни. У статтi систематизован тдходи щодо визначення сутностi «проблемн активи» та запропонована кпасифгкацгя проблемних активiв за такими критерiями: вид активу, ступнь реалiзацií i рiвень ризику для банку.

Ключовi слова: фтансова криза, «проблемт активи», «токсичт активи», проблемна заборгованiсть, цтт папери, банк.

© Фурсова В А Вкник економжи транспорту i промисловост № 40, 2012

Зоря Ю.А. 71

Постановка проблемы. Мировой финансовый кризис глубоко затронул банковскую систему Украины. Сократился приток внешних средств, из Государственного реестра в 2012 г. было исключено 24 банка, снизились объемы кредитования экономики, 3 года подряд банковская система демонстрировала существенные убытки. Основной причиной негативной деятельности банков является ухудшение качества активов. Так, если до кризиса доля проблемных активов банковской системы, по данным Национального Банка Украины, составляла 2,5%, то на 1.09.2012 г. их удельный вес достиг 11,73%, а просроченные кредиты занимают 9,4% от совокупного кредитного портфеля . На 31.12.2011 г. значение этого показателя составляло 13% (9,6% — просроченные кредиты) . По прогнозам агентства Moody’s доля проблемных кредитов в 2012 году будет на уровне 35% от общего объема кредитного портфеля банков, против 40% на конец 2011 года. По данным агенства Fitch на 1.09.2012 г. на проблемные кредиты приходилось, в среднем, 45-50% от общей суммы кредитов , а в конце 2011 года удельный вес проблемной задолженности составлял 18%, потенциальные проблемные и реструктурированные кредиты — 46% . По подсчетам агенства «Кредит-Рейтинг» за последний год доля проблемной задолженности по кредитам банков уменьшилась с 36% до 30% портфеля юридических лиц и с 50% до 40% портфеля физических лиц .

Отличия в оценках вызваны разными методическими подходами, так, к примеру, НБУ не

учитывает реструктуризированные и

пролонгированные кредиты, которые, по сути, являются проблемными. Таким образом, особую актуальность приобретает исследование сущности проблемных активов и классификация их видов.

Анализ последних публикаций и исследований свидетельствует о том, что в научной литературе основные усилия ученых направлены на решение вопросов по управлению проблемными активами финансовых учреждений, в частности этой проблемой занимались такие исследователи, как Н.С. Васильченко , А. Барановский , А. Р. Тушницкий , О. Купчинова и др. Однако, несмотря на то, что в современных периодических изданиях встречается много новых терминов-синонимов «проблемных активов» («troubled», «distressed», «non-performing» assets), таких как, «плохие» , «токсичные» , «мусорные» активы, изучению сущности «проблемных активов» практически не уделяется внимания. Кроме того, нормативных материалах НБУ осутствует классификация видов проблемных активов, что затрудняет оценку их реальной суммы.

Целью исследования является

систематизация теоретических подходов к определению сущности понятия «проблемные активы» и разработка классификации их видов по разным критериям.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Изложение основного материала. Современная экономическая литература характеризуется неоднозначностью в трактовании термина «проблемные активы» (см. табл. 1).

Таблица 1

Систематизация терминов «проблемные активы»

Термин Автор, источник

1 2

«Плохие активы» — проблемные кредиты, которые либо полностью невыплачены, либо просрочены на момент составления отчетности. Н.С. Васильченко

В интернет-энциклопедии «Википедия» «плохие (проблемные) активы» определяются как активы, имеющие коммерческую ценность, но связанные со спором (противоречием), конфликтом, риском потери, убытками или неэффективным управлением. А. Барановский

«Проблемные активы» — это активы, которые либо потеряли существенную часть своей стоимости, либо не имеют рыночной цены или рынка вообще, и стоимость которых нельзя адекватно оценить. А. Барановский

«Проблемные активы» — это активы банка, с которыми возникли проблемы при их возврате в определенный срок, и реализация механизмов для их возврата несет дополнительные затраты для банка, т.е. ухудшает его финансовый результат. А. Р. Тушницкий

В методологических комментариях Национального банка Республики Беларусь к аналитическому сборнику в разделе «Кредитный риск» «проблемные активы» определяются как активы, которые подвержены кредитному риску и отнесены к группам риска в соответствии с классификацией Инструкции № 138 «О порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженных в балансе». О. Купчинова

В международных стандартах финансовой отчетности «проблемным активом» считается актив, которой имеет признаки обесценения и (или) не приносит запланированного дохода. О. Купчинова

Вк’ник економжи транспорту i промисловост1 № 40, 2012

Продолжение табл. 1

1 2

«Токсичные активы» — (от англ. Toxic Assets), активы, которые становятся неликвидными вследствие исчезновения вторичного рынка для их продажи. Токсичные активы не могут быть проданы, поскольку их приобретение часто означает гарантированную потерю денег. Термин «токсичный актив» был введен в обиход во время финансового кризиса 2008-2009 г.г., и используется по отношению к ипотечным ценным бумагам, облигациям, обеспеченным долговыми обязательствами (CDO) и кредитным дефолтным свопам, которые не могли быть проданы после того, как они подвергли своих держателей значительным убыткам. Финансовый словарь «Инвестопедия

«Проблемные» или «токсичные» активы (Troubled, Toxic Assets), это активы, которые подверглись значительному падению стоимости и не имеют активного рынка, где они могут быть проданы. Финансовый интернет-словарь

«Проблемные активы» определяются как: 1) ипотека, ипотечные ценные бумаги, а также производные от них инструменты, которые возникли или были выданы до 14 марта 2008 года; 2) любые другие финансовые инструменты, приобретение которых необходимо для обеспечения стабильности финансового рынка. Правительственная «Программа помо-щи проблемным активам» в США,

«Проблемные активы» — это негативно классифицированные, в соответствии с нормативно-правовыми актами Национального банка, активы. «Положение о применении Националь-ным банком Украины мер воздействия за нарушение банковс-кого законодатель-ства» № 369 от 28.08.2001 г.

Источник: систематизировано авторами по данным

Как показал анализ представленных в таблице 1 определений, на развитых рынках проблемные активы отождествляются прежде всего с «токсичными» ценными бумагами (ипотечные ценные бумаги, облигации, обеспеченные долговыми обязательствами и др.) и второсортными ипотечными кредитами. Это связано с тем, что банки активно занимались структурированием долгов по ипотечным кредитам и их последующей продажей как ценных бумаг по всему миру. Снижение требований к заемщикам в погоне за прибылью привело к массовым неплатежам по кредитам и, соответственно, обесценению пулов, которые являлись обеспечением выпущенных на их основе ценных бумаг.

На развивающихся рынках, чаще всего, проблемные активы отождествляют с проблемными кредитами юридических и физических лиц. Это связано с тем, что кредитование является основной банковской операцией, а кредитный портфель занимает наибольший удельный вес в активах банка.

Следует отметить, что в нормативно-правовой базе Украины данный термин был представлен только в «Положении о применении Национальным банком Украины мер воздействия за нарушение банковского законодательства» № 369 от 28.08.2001 г. . Но это постановление утратило силу на основании Постановления Национального банка № 346 от 17.08.2012 г., в которой эта дефиниция отсутствует . В новом «Положении о применении Национальным банком Украины мер воздействия за нарушение банковского законодательства» № 346 от 17.08.2012 г., указано,

что к негативно классифицированным активам относятся:

1) предоставленные кредиты / финансовые обязательства, классифицированные по степени риска как «сомнительные», «безнадежные»;

2) дебиторская задолженность, относящаяся к III и IV группам риска;

3) ценные бумаги в торговом портфеле банка, по которым сумма накопленного обесценивания превышает 50 % от стоимости их приобретения (т.е. балансовой стоимости ценных бумаг без учета накопленного обесценивания и начисленных доходов по ним);

4) ценные бумаги в портфелях банка на продажу и до погашения, значение показателя риска которых составляет «0,5» и более;

5) просроченные свыше 31 дня и сомнительные для получения начисленные доходы;

6) средства, размещенные на корреспондентских счетах в банках-резидентах и нерезидентах, которые признаны банкротами или ликвидируются по решению уполномоченных органов, или которые зарегистрированы в оффшорных зонах, а также в банках, расположенных в странах, рейтинг которых не подтвержден в бюллетене таких ведущих мировых рейтинговых агентств, как Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service та Fitch IBCA .

Таким образом, в качестве первого критерия классификации проблемных активов целесообразно использовать вид актива. Учитывая Положение «О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков» , предлагается дополнить

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

BiciiiiK економжи транспорту i промисловост1 № 40, 2012

перечень проблемных активов, а также раскрыть виды финансовых обязательств, указанных в Положении «О применении Национальным банком Украины мер воздействия за нарушение банковского законодательства» следующими активами:

— сомнительная и безнадежная задолженность по требованиям, приобретенным по операциям факторинга;

— сомнительная и безнадежная задолженность по кредитам, которые предоставлены по учтенным векселям субъектам хозяйствования;

— сомнительная и безнадежная задолженность по лизинговым договорам;

— обесцененные инвестиции (свыше 50%) в ассоциированные и дочерние компании, которые держатся для продажи;

— выполненные банком внебалансовые обязательства (гарантии, поручительства, подтвержденные аккредитивы, акцепты и авали), по которым в банк не поступило возмещения в сроки, определенные договором.

Проведенный нами анализ показал, что проблемные активы в зависимости от степени реализации и сроков погашения следует разграничить на:

— реальную проблемную задолженность, по которой уже реализовались проблемы по ее возврату. Она представляет собой сумму просроченной задолженности;

— потенциальную, сроки погашения по которой не наступили, но в ходе финансового мониторинга были выявлены признаки проблемности. Она включает в себя соответствующие части срочной и пролонгированной задолженности.

Указанный критерий классификации проблемных активов позволит более точно оценить размеры имеющейся у банка проблемной задолженности и спрогнозировать сумму потенциальной проблемной задолженности.

Классификация проблемных активов на основании предложенных критериев представлена на рис. 1.

ПРОБЛЕМНЫЕ АКТИВЫ

£

По виду актива

1) сомнительная и безнадежная задолженность по кредитам, требованиям по операциям факторинга, лизинговым договорам, учтенным векселям;

2) дебиторская задолженность III и IV групп риска;

3) ценные бумаги в торговом портфеле, по которым сумма накопленного обесценивания превышает 50% от стоимости их покупки;

4) ценные бумаги в портфелях на продажу и до погашения, значения показателей риска которых составляет «0,5» и больше;

5) просроченные свыше 31 дня и сомнительные начисленные доходы;

6) обесцененные инвестиции (50% и выше) в ассоциированные и дочерние компании, которые удерживаются для продажи;

7) средства, размещенные на корреспондентских счетах в банках-резидентах и нерезидентах, признанных бакротами или находящихся в стадии ликвидации, либо зарегистрированных в оффшорных зонах, а также в банках, находящихся в странах не имеющих инвестиционного рейтинга;

8) выполненные банком внебалансовые обязательства (гарантии, поручительства, подтвержденные аккредитивы, акцепты и авали), по которым банку не поступило возмещения в сроки, указанные в договоре.

По степени реализации

— реальная проблемная задолженность; — потенциальная

проблемная задолженность.

По уровню риска для банка

— низкий уровень

(до 10%);

— средний уровень (от 10 до 20%);

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

— высокий (от 20% до 40%);

— критический уровень (свыше

40%).

Рис. 1. Классификация проблемных активов Источник: разработано авторами по данным

Вк’ник економжи транспорту i промисловост1 № 40, 2012

В зависимости от доли проблемных активов в балансе банка НБУ может принять меры для контроля его финансовой устойчивости, такие как: ограничение на проведение операций, созыв общего собрания участников банка, установление повышенных экономических нормативов . В связи с этим, целесообразно ввести еще один критерий в классификации проблемных активов, характеризующий степень их рискованности:

— низкий уровень проблемных активов (до 10%) — банк может справиться с проблемами самостоятельно;

— средний уровень (от 10 до 20%) — НБУ может ввести ограничение на проведение операций в виде установления следующих требований: вложение банком средств в безрисковые активы; и / или запрет на осуществление банком активных операций с инсайдерами / связанными лицами банка, и / или запрет на осуществление банком пассивных операций с физическими лицами (запрет на привлечение вкладов), и / или запрет на предоставление банком своим клиентам финансовых услуг посредством юридического лица — коммерческого агента банка на основании заключенного агентского договора ;

— высокий (от 20% до 40%) — НБУ должен созвать общее собрание участников банка для определения мероприятий по финансовому оздоровлению учреждения;

— критический уровень (свыше 40%) -установление повышенных экономических нормативов и принятие жестких мер по снижению уровня проблемных активов.

Выводы. Проблемные активы требуют активного и эффективного управления, иначе их стоимость уменьшится еще больше. Однако для этого необходимо четко понимать, какие виды активов относятся к проблемным, какие из них являются потенциально, а какие — реально проблемными, и какой уровень, таких активов, может быть опасным для банка. Предложенная классификация отвечает на эти вопросы, что позволит эфективно управлять проблемными активами с целью сохранения их стоимости и повысит финансовую устойчивость коммерческого банка.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

12. Положення про застосування Нацюнальним банком Украши заходiв впливу за порушення баншвського законодавства, затверджене Постановою Правлшня Нацюнального банку Украши вщ 28.08.2001 р. за № 369 // Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.

13. Положення про застосування Нацюнальним банком Украши заходiв впливу за порушення баншвського законодавства, затверджене Постановою Правлшня Нацюнального банку Украши вщ 17.08.2012 р. за № 346 // Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.

Вкник економжи транспорту i промисловос^ № 40, 2012

14. Положения про порядок формування та використання резерву для вшшкодування можливих втрат за кредитними операщями банков, затверджене Постановою Правлшня

Аннотация. Рост проблемных активов вследствие мирового финансового кризиса негативно отразился на стабильности банковской системе Украины. В статье систематизированы подходы к определению сущности «проблемные активы» и разработана классификация проблемных активов по таким критериям как: вид актива, степень реализации и уровень риска для банка.

Ключевые слова: финансовый кризис, «проблемные активы», «токсичные активы», проблемная задолженность, ценные бумаги, банк.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Keywords: financial crisis, «problem assets», «toxic assets», bad debts, securities, bank.

Рецензент к.э.н., доцент ХНЭУ Нескородева И.И. Эксперт редакционной коллегии к.э.н., доцент УкрГАЖТ Уткина Ю.Н.

УДК 330.342.24

СУТН1СН1 АСПЕКТИ ШФОРМАЦШНО1 ЕКОНОМ1КИ Чала О.В. к.е.н., доцент (УкрДАЗТ)

В статт1 уточнено суттсть поняття «тформацшна економжа» з урахуванням и ресурсгв, и продукту та аспектгв, пов ‘язаних з використанням тформаци та тновацшних знань в рамках тформацшного простору.

Ключовi слова: тформащя, тформацшна економка тформацшне сустльство, шформацшний ресурс, знання, комуткаци, шформацшний прост1р.

Актуальтсть проблеми.

Дiяльнiсть тдприемств в умовах с^мкого розвитку шформацшних технологш та формування поспндус^ального суспшьства характеризуемся рядом рис, пов’язаних з тдвищенням впливу шформацп та знань на розвиток економiки .

По-перше, поспндус^альне суспшьство передбачае рют споживання послуг порiвняно з iндустрiальним . Послуги, на вщшну ввд товару, е нематерiальними, не можуть збертатись та споживаються одночасно з !х виробництвом .

По-друге, шформащя та знання, в тому чи^ теоретичш, визначають яшсш вшмшносп поспндус^ального суспшьства та потребують планування розвитку економiки, в тому чи^ шновацшного розвитку . 1нформащя та знання забезпечують новi можливосп контролю та управлшня таким розвитком . Знання в поспндус^альному суспшьсга можуть бути збережеш у виглядi друкованих та електронних докуменпв, запиав, можуть збертатись у сховищах даних, формалiзуються у виглядi штелектуально! власностi та захищаються авторським правом . Вшповшно, знання, iнформацiя та час становляться цшними ресурсами, нестача яких суттево сповiльнюе

iнновацiйний розвиток.

По-трете, поспндус^альне суспiльство створюе можливосп прогнозування та планування iнновацiйного розвитку на основi збiльшення ролi теоретичних знань. Теоретичнi знання забезпечують можливють «планування

технологш» , зокрема штелектуальних технологiй , та оцiнки !х переваг i вартостi.

В-четвертих, розробка та використання iнновацiйних технологш в поспндус^альному суспiльствi потребуе ефективного обмiну iнформацiею на основi сучасних засобiв комушкацп, що забезпечуе тдтримку прийняття управлiнських рiшень .

П’ята, узагальнююча риса

постiндустрiального суспiльства полягае в тому, що таке суспшьство грунтуеться на шформацшнш економiцi. В останнш використання шформацп та знань пов’язано з економiчною дiяльнiстю (як прямо, так i опосередковано) . 1нформащя та знання е стратепчними ресурсами на даному етапi розвитку економiки.

Розглянутi особливостi

постiндустрiального суспшьства свщчать про актуальнiсть дослiдження сутносп шформацшно! економiки як невiд’емного елемента такого

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Фурзикова Е.Г. 1 1 Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов В статье рассмотрены существующие методы работы с проблемной задолженностью коммерческих бан-ков. Большинство банков используют несколько методов: на ранних стадиях самостоятельно работают с проблемной задолженностью, а на более поздних — передают её на аутсорсинг, коллекторским компани-ям либо продают. Но в последнее время наблюдается тенденция пересмотра банками своей политики в пользу продажи портфелей с имеющейся задолженностью. Автор выделил преимущества и недостатки каждого рассмотренного метода. Также были выявлены и проанализированы возникающие проблемы данных методов управления проблемными активами. Предложена система оценки эффективности мето-дов работы с проблемными кредитами. Проведена оценка эффективности по четырем направлениям: самостоятельное управление, передача долга на аутсорсинг, продажа третьим лицам и с использованием возможностей государственного вмешательства. 170 KB коллекторское агенство. цессия аутсорсинг методы работы с проблемными активами потребительское кредитование проблемная задолженность кредит 1. Гражданский кодекс Российской Федерации Глава 24 , ст.382-390 «О переходе прав кредитора к другому лицу и переводе долга». 2. Гражданский кодекс Российской Федерации Глава 43, ст. 824 «Договор финансирования под уступку денежного требования» 3. Москаленко А., «Фактор опта» / журнал «Профиль» -№ 758.- март 2012 4. Пивоварова М., «Плохой» банк для «хороших» банков/ Журнал «Банковское обозрение», № 5.-май 2009.-стр.124 5. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» 6. Секвойя Кредит Консолидейшн, «Коллекторы стали довольствоваться мелкими долга-ми», 2 июля 2012 http://www.sequoia.ru/info/publication/580/

Введение. Для России проблема управления проблемными кредитами усиливает свою актуальность, так как показатели просроченной и сомнительной задолженности по кредитным портфелям отечественных банков по различным оценкам превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Именно по этой причине, а также исходя из мировой практики и процедур снижения рисков банковской деятельности, Банк России постоянно указывает российским банкам на необходимость совершенствования управления рисками в целом, и прежде всего кредитным рискам.

Целю данного исследования является изучение всех основных методов работы с проблемной задолженностью.

Существует несколько вариантов организации работы с проблемной задолженностью:

1) самостоятельная работа банка по возврату проблемной задолженности;

2) совместная работа с коллекторскими агентствами на условиях «агентского соглашения»;

3) продажа портфеля проблемной задолженности третьим лицам.

Рассмотрим каждый из вышеуказанных вариантов подробнее.

1) Самостоятельная работа по возврату проблемной задолженности пока остается для отечественных банков самым распространенным методом управления проблемной задолженностью. Многие банкиры, по-прежнему, считают его наиболее эффективным, хотя он и требует от банка значительных организационных и материальных затрат. Необходимо организовать систему работы с проблемной задолженностью, в том числе будут иметь место затраты на автоматизацию этой деятельности, кроме того нужно содержать штат квалифицированных сотрудников, покрывать судебные и прочие издержки по взысканию и реализации имущества.

Стандартная процедура возврата банком просроченной задолженности выглядит примерно следующим образом: в случае, если заёмщик вовремя не погасил очередной платёж по кредиту, сотрудники кредитного подразделения либо call-центра банка напоминают ему об этом звонком по телефону или СМС-сообщением. Спустя несколько дней, в случае непогашения долга, заёмщику и поручителю отправляют письма с уведомлением о нарушении условий кредитного договора и предупреждением о праве банка требования возврата полной суммы задолженности (в т.ч. и при условии, если срок полного погашения кредита ещё не наступил). Как правило, согласно внутренним положениям кредитных организаций, кредит переходит в разряд проблемных после 90 дней просроченной по нему задолженности. В случае невозврата просроченного кредита, с целью его погашения подключаются сотрудники специальных подразделений банка по работе с проблемной задолженностью. По истечении шести месяцев после возникновения просроченной задолженности, банки, как правило, обращаются в суд с иском на заёмщика, требуя полного погашения кредита.

Безусловно, финансовый кризис имел последствие и в возникновении просроченной задолженности по кредитному портфелю. После 2009 года, когда банки столкнулись с вопросами неплатежей по кредитам и активно заговорили о проблемных активах, менеджеры кредитных подразделений обратились к такому инструменту как реструктуризация кредитов.

Появились случаи массовой реструктуризации без учёта финансовых возможностей клиентов по соблюдению новых условий погашения кредитов. При таком подходе реструктуризация не улучшает реальное качество кредитного портфеля, а позволяет лишь отсрочить отражение просроченной задолженности на балансе, о чем свидетельствует существование значительной доли реструктуризированной задолженности, по которой повторно возникло нарушение графика ежемесячных платежей.

2) Следующим вариантом работы с проблемной задолженностью является совместная работа банков с коллекторскими агентствами. На практике сложилось два основных метода работы с коллекторскими агентствами: аутсорсинг (агентский договор) и цессия (переуступка прав требования).

Аутсорсинг предполагает передачу коллекторскому агентству проблемной задолженности в управление.

Уступка права требования долга (цессия) подразумевает передачу прав кредитора к коллекторскому агентству (согласие должника при этом не требуется, при условии, что это не предусмотрено договором).

В действующем Российском законодательстве понятие «аутсорсинг» не существует, поэтому подобные правоотношения регулируются несколькими видами гражданско-правовых договоров, сходных по регулированию похожих обязательств. Предоставление коллекторских услуг по агентскому соглашению предполагает заключение между банком и коллекторским агентством договора, на основании которого коллекторы проводят работу с должниками по поручению банка. В качестве вознаграждения за услуги по взысканию, с банка взимается комиссия — определённый процент от суммы возвращенного долга. Размер комиссии колеблется от 10 до 50 % и зависит от нескольких факторов. В первую очередь, от перечня услуг, предоставляемых коллекторским агентством: занимается ли оно судебным и постсудебным взысканием либо работает только по внесудебному взысканию задолженности.

Эффективность работы коллекторской компании зависит как от характеристик самой компании (размера штата, технического оснащения и методов работы, квалификации и опыта сотрудников), так и от качества кредитного портфеля, переданного на агентское обслуживание.

3) Продажа третьим лицам проблемных долгов— общепринятая практика во всех странах, а в последнее время она начинает использоваться и в России. Регулирование этого вопроса освещено в главе 24 ГК РФ «Перемена лиц в обязательстве» .

До кризиса кредитные портфели банков передаваемые по договору цессии содержали долги с просрочкой возврата свыше 270 дней. Сегодня на рынке продаются портфели со сроками задолженности от 180 дней. Применяя договора цессии при выкупе портфелей плохих долгов, могут быть предусмотрены дисконты. Договор цессии предполагает переход к банку права получения денежных средств по договорам о уступке прав требования. Стоимость услуг по данному виду договора должна быть достаточной, чтобы погасить весь объем ссудной задолженности. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты всей имеющейся по кредиту задолженности. В случае если по требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.

В последние годы росли объемы задолженности, с которыми коллекторские агентства работают по договорам цессии. По составленному «Секвойя Кредит Консолидейшн» обзору рынка, если в 2008 году банками было продано порядка 30 млрд. долгов, то в 2010 году – уже 60,7 млрд, а в 2011 г. рынок цессии значительно вырос и составил 78,7 млрд.руб. По прогнозам экспертов, в 2012 году в России будут выставлены на продажу долги на сумму $ 4-5 млрд., т.е. около трети существующей просрочки (Рис.1).

Рис.1. Объем проданных долгов по договору цессии коллекторским агентствам

На основании представленной на рис.1 информации, можно утверждать, что для банков проблема просроченной задолженности остаётся по-прежнему актуальной. Следовательно делаем вывод о том, что банки стали лучше понимать и активнее использовать преимущества, которые им дает процедура взыскания долгов с помощью коллекторских агентств, включая сокращение операционных затрат и отчислений в резервные фонды.

Одним из распространенных методов является продажа кредитных портфелей факторинговым компаниям, которые впоследствии могут передать их для взыскания коллекторским фирмам. Популярность осуществления продаж с использованием факторинговых компаний объясняется особенностями действующей нормативной базы. Факторинговые операции определяются следующим образом. По договору финансирования под уступку прав денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование . Денежное требование к должнику может быть передано клиентом финансовому агенту для обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом. Факторинг является разновидностью краткосрочной кредитной и одновременно комиссионной сделки.

Динамика развития факторинга в стране в 2011 году вопреки всем прогнозам оказалась выше, чем в 2010 году. По итогам прошлого года объем рынка составил 882 млрд рублей, что на 82% выше, чем по итогам 2010 года (484 млрд рублей и на 53% по отношению к 2009 году) .

По сравнению с коллекторскими компаниями, факторинг имеет, на наш взгляд, больше возможностей. В частности, выкуп кредитного портфеля осуществляется также как и коллекторскими агенствами с дисконтом (в качестве платы за осуществление этой операции), однако продажа долгов проводится с исполнением различных методов, таких как открытый тендер, закрытый тендер, прямая продажа конечному покупателю, переуступка долга ПИФам.

Одним из вариантов освобождения баланса от неработающей задолженности является списание проблемной задолженности. К нему обычно прибегают в крайних мерах, когда нет надежды на получение эффекта от попыток взыскания задолженности либо проведение мероприятий по взысканию долга нерентабельно (при мелких суммах кредитов затраты на поиск заёмщика могут иногда превышать сумму задолженности). Согласно Главе 8 Положения ЦБ РФ № 254-П, банки имеют право списывать задолженность, признанную безнадёжной, за счёт сформированных под неё резервов. При списании безнадежной задолженности по ссудам и процентов по ней кредитная организация обязана предпринять необходимые и достаточные юридические и фактические действия по взысканию указанной задолженности, возможность осуществления которых вытекает из закона, обычаев делового оборота либо договора .

В настоящее время одним из методов реанимации банковского сектора, применяющихся в мировой экономике, является создание «плохих» банков.

Банк проблемных активов – это финансовая структура, на баланс которой поступают активы частных банков, вероятность возврата которых невозможна. «Плохой» банк (bad bank) является полностью государственной структурой. В задачу «плохого» банка входит накопление токсичных активов посредством выкупа их у банков и проведение работы с проблемными активами с целью возвращения долгов.

Зарубежный опыт деятельности плохих банков является успешным. В 90-х годах в Швеции банкам с проблемными активами удалось вернуть третью часть балансовой стоимости проблемной задолженности. На данный момент, в конце марта Министерство финансов США обнародовало долгожданную программу, получившую название «TARP» (Troubled Asset Relief Program). Ее суть заключается в выкупе у банков «токсичных активов» и переводе их на балансы специально созданных частно-государственных инвестиционных фондов .

Вопрос о создании банка проблемных активов в России поднимается постоянно. Однако существуют некоторые сложности в создании подобного банка. Во-первых возникают трудности с определением цены, по которой банк покупал бы у коммерческих банков их проблемные активы; во-вторых, при условии, если коммерческий банк переведет свою проблемную задолженность на баланс специального банка, тем самым сможет продолжить свою деятельность без особых изменений, таким образом государство оплатит ошибочную политику руководства и владельцев банка. Здесь следует обратить внимание, что создание банка проблемных активов может спровоцировать коррупционные действия одновременно банкиров, их должников и чиновников.

Санационный банк может быть создан не только государством, но и группой банков или одним банком, или другой компанией. Специалисты предлагают еще один путь решения проблемы. Суть состоит в том, чтобы каждый банк создавал дочерний «плохой» банк, на баланс которого и переводил бы свои «плохие активы». Головной банк продолжал бы работу с «хорошими активами», а следовательно, возобновлял бы кредитование, а дочерний «плохой» банк проводил бы работу с проблемными кредитами. Но вывод из банка «плохих» долгов не обязательно спасет его от банкротства.

Проанализировав описанные выше подходы по работе с проблемной задолженностью, выделим их сильные и слабые стороны ( см. табл.1).

Таблица 1

Преимущества и недостатки различных методов работы с проблемной задолженностью коммерческого банка

Методы работы с проблемными кредитами	Преимущества	Недостатки
Самостоятельная работа банка по возвращению проблемной задолженности	Отсутствие расходов на оплату работ коллекторских компаний и дисконта при продаже	1. Расходы средств банка и времени штатных сотрудников при отсутствии гарантии возвращения средств. 2. Необходимость формирования 51-100 % резерва на возможные потери по ссуде . 3. Негативное влияние проблемной задолженности на качество кредитного портфеля.
Заключение с коллекторской компанией соглашения относительно агентского обслуживания портфеля	1. Отсутствие затрат времени на работу с проблемной задолженностью предоставляет банку возможность сосредоточиться на прибыльных операциях. 2. Финансовые расходы на возвращение проблемной задолженности возникают только при условии возврата задолженности	Расходы на уплату комиссии коллекторскому агентству (в процентах от объёма возвращенной задолженности)
Уступка права требования (продажа портфеля), в том числе передача портфеля ПИФу	1. Отсутствие затрат средств и времени на работу с проблемной задолженностью предоставляет банку возможность сосредоточиться на прибыльных операциях. 2.Снятие с банка ответственности за возвращение задолженности и, таким образом, избежание конфликта с должником 3. Улучшение качества портфеля за счёт передачи права требования третьим лицам. 4.Оптимизация налогообложения (при передаче долгов на ПИФ)	Потеря части портфеля за счёт продажи с дисконтом.
Списание безнадёжных кредитов	1. Отсутствие затрат средств и времени на работу с проблемной задолженностью предоставляет банку возможность сосредоточиться на прибыльных операциях 2. Улучшение качества кредитного портфеля за счёт списания проблемной задолженности.	1. Необходимость формирования 100 % резервов на возможные потери. 2. Затраты на налоги. Поскольку для заёмщика списанный кредит — это доход, банк как налоговый агент должен списать с этой суммы налог на доходы физических лиц и заплатить налог на прибыль (из суммы высвободившихся резервов)

Подводя итоги можем утверждать, что наиболее распространенными на данный момент методами являются самостоятельное управление проблемной задолженностью либо продажа кредитных портфелей коллекторским и факторинговым компаниям, в том числе связанным. Большинство банков используют несколько методов: на ранних стадиях самостоятельно работают с проблемной задолженностью, а на более поздних — передают её на аутсорсинг, коллекторским компаниям либо продают. Вместе с тем заметим, что при условии наличия мелких сумм задолженностей по кредитам, иногда их списывают за счёт резервов. Для совершенствования самостоятельного управления необходимо создание управляющей компании по работе с проблемными долгами: либо отдельной структуры по сбору проблемных кредитов, например, дочерней компании или создание отдела в банковской структуре.

В последнее время наблюдается тенденция пересмотра банками своей политики в пользу продажи портфелей с имеющейся задолженностью. Некоторые банки переуступают задолженность по кредиту физических лиц другим физическим лицам, некоторые используют метод участия банка в бизнесе проблемного заёмщика. Очищение баланса от неработающих активов путем передачи их на ПИФы пока не распространено и используется только отдельными банками. Частично это связано с недостаточной информированностью банков, частично — с отсутствием четкого законодательства в этой сфере. Возможно, в будущем данное направление будет развиваться, особенно при наличии законодательной поддержки.

В заключении следует отметить, что конкретного изменения стратегии банков в управлении задолженностью в результате кризиса 2008–2009 гг. не произошло. Наиболее популярными методами менеджмента проблемных долгов, как и до кризиса, по-прежнему остаются реструктуризация задолженности, продажа проблемного долга, а также методы, возможные только при инициативе монетарных властей.

И последнее, что хотелось бы добавить — несмотря на отсутствие коренных сдвигов в стратегии управления проблемными долгами, распространение такого способа, как создание управляющих компаний, обозначило бы, на наш взгляд, важные изменения в ее структуре. В посткризисном периоде управляющие компании, с одной стороны, могут продолжить свою деятельность, объединив задачи банков и по критической задолженности, и не являющейся таковой. С другой стороны, в случае включения в основные цели управляющих компаний инвестиционных задач, банки получат возможность повысить диверсификацию активов.

Составлено автором на основании опубликованного исследования коллекторского агентства «Секвойя кредит консолидейшн», http://www.sequoia.ru/info/publication/580/

Библиографическая ссылка

Фурзикова Е.Г. МЕТОДЫ РАБОТЫ С ПРОБЛЕМНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ, ИХ ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ // Современные проблемы науки и образования. – 2012. – № 6.;
URL: http://www.science-education.ru/ru/article/view?id=7985 (дата обращения: 26.09.2020).Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» (Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления) «Современные проблемы науки и образования» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.791 «Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074 «Современные наукоемкие технологии» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.909 «Успехи современного естествознания» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.736 «Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований» ИФ РИНЦ = 0.570 «Международный журнал экспериментального образования» ИФ РИНЦ = 0.431 «Научное Обозрение. Биологические Науки» ИФ РИНЦ = 0.303 «Научное Обозрение. Медицинские Науки» ИФ РИНЦ = 0.380 «Научное Обозрение. Экономические Науки» ИФ РИНЦ = 0.600 «Научное Обозрение. Педагогические Науки» ИФ РИНЦ = 0.308 «European journal of natural history» ИФ РИНЦ = 1.369 Издание научной и учебно-методической литературы ISBN РИНЦ DOI

Реструктуризация проблемных долгов

В последнее время отечественные банки в полной мере осознали преимущества и возможности механизма реструктуризации. Под реструктуризацией понимается любое изменение условий возврата и обслуживания долга. Цель реструктуризации — создать заемщику условия, позволяющие в течение определенного срока исполнять обязательства по кредиту до восстановления своей кредитоспособности.

Как правило, собственно процедуре реструктуризации долга предшествует детальная проработка схемы сделки с целью оптимизации ее параметров и минимизации финансовых, налоговых и юридических рисков для обеих сторон. При подготовке работы с крупными займами (в первую очередь это относится к корпоративным кредитам) учитывается специфика банковского бизнеса. Для этого необходимо четко представлять, какая сделка будет соответствовать сложившейся структуре пассивов банка; в каком случае банк будет подвергаться минимальному обязательному резервированию; какой способ реструктуризации эффективнее — пролонгация кредита без погашения или закрытие сделки с последующей выдачей новой ссуды; стоит ли оформлять часть финансирования вексельным кредитом от банка, и т.д.

Крайне важно в предложении о реструктуризации максимально подробно указать состав участников сделки, перечень инструментов, сроки, транши, порядок передачи залога и пр. Таким образом, чем лучше подготовится заемщик, обращаясь в банк с предложением о реструктуризации, тем выше шансы на успех, и тем меньше времени будет затрачено для принятия положительного решения о реструктуризации. Любые нюансы могут в конечном итоге определить мнение членов кредитного комитета банка.

Реструктуризация задолженности практически всегда подразумевает индивидуальный подход к заемщику. Несомненно, современные банки уже имеют некие отработанные схемы проведения подобных сделок, но в каждом случае необходимо учитывать индивидуальные особенности заемщиков. Так, если речь идет о реструктуризации синдицированного кредита, необходима работа с каждым банком-кредитором в отдельности — кто-то вообще не пойдет ни на какие уступки, кто-то согласится пролонгировать кредит без дополнительных условий, а с остальными надо договариваться по каждому пункту кредитного соглашения. Также может сложиться ситуация, когда в процесс реструктуризации вовлечены несколько заемщиков. В качестве примера можно рассматривать комплексную реструктуризацию задолженности клиентов банка, интегрированных в единую товарно-сырьевую цепочку. Так, производитель и покупатель сельскохозяйственной продукции, получившие финансирование на пополнение оборотного капитала у одного кредитора, могут заключить между собой долгосрочный контракт, который позволит банку снизить общий размер ссуды и существенно снизить деловые риски для обеих сторон: производитель получает гарантированный сбыт, а покупатель минимизирует риски, связанные с поставками сырья.

В процессе осуществления реструктуризации банк может использовать весь доступный ему набор инструментов и операций. Так, если кредитор заинтересован в решении проблем заемщика, не увеличивая кредитные риски на него, клиенту может быть предложено:

— участие в сделке факторинга, что позволит финансировать отсрочку оплаты контрагентов в пользу заемщика, снижая его дебиторскую задолженность;

— использование лизинговой схемы поставки оборудования через лизинговую компанию, подконтрольную банку.

Варианты и условия, на которых будет проводиться реструктуризация, как правило, определяются банком для каждого клиента, исходя из параметров обслуживаемого долга и финансового состояния заемщика на момент сделки.

Как правило, чаще всего банки уменьшают выплаты по ссуде за счет увеличения срока до ее погашения. При таком варианте реструктуризации заемщику необходимо учитывать, что сумма переплаты по кредиту значительно увеличится. Кроме того, если банк изменил график платежей, то при преодолении трудностей заемщик не сможет вернуться к прежнему графику выплат.

Снижение ставки процента по кредиту — гораздо более редкий случай в банковской практике. В случае обсуждения с клиентом именно этого варианта реструктуризации, банк, скорее всего, потребует предоставить залог по первично необеспеченному кредиту. В отдельных случаях банк может предоставить клиенту «кредитные каникулы» — определить временной период, в течение которого не начисляются проценты на остаток ссудной задолженности. Одновременно с этим банк, как правило, изменяет процентную ставку и увеличивает сроки обслуживания кредита.

В процессе переговоров с заемщиком банк может освободить его от уплаты штрафов, заменить схему начисления процентов (перейти с дифференцированных платежей по ипотечному кредиту на аннуитетные), конвертировать кредит, выданный в иностранной валюте в рубли по установленному курсу, и т.д.

Несмотря на видимые преимущества данного метода работы банков с проблемной задолженностью, многие отечественные кредитные организации неохотно соглашаются на проведение реструктуризации долга. Это объясняется, прежде всего, тем, что банк-кредитор озабочен проблемой экономической эффективности подобного мероприятия, а также снижением собственной доходности. Поэтому в обмен на улучшение одного параметра кредитной сделки в рамках проводимой реструктуризации долга кредитор может изменить целый ряд прочих параметров, а именно:

— увеличить процентную ставку;

— ввести более жесткие требования по оценке залогов;

— потребовать поручительства и/или гарантии собственников бизнеса;

— ужесточить финансовый контроль за денежными потоками, генерируемыми бизнесом заемщика;

— участвовать в распределении прибыли заемщика;

— потребовать своего участия в капитале компании.

Для урегулирования спорных вопросов по сделке и смягчению требований, предъявляемых банком к заемщику, последнему необходимо обладать умением вести переговоры и подкреплять свою позицию грамотными расчетами. Только таким образом можно убедить кредитора в необходимости проведения реструктуризации задолженности, соблюдая баланс интересов сторон в области принимаемых рисков и доходности. В идеале обе стороны должны стремиться к реализации обоюдно выгодного варианта сделки.

Выгоды банка от реструктуризации проблемных долгов могут быть проиллюстрированы следующим примером. Банк предлагает заемщику, испытывающему сложности с погашением кредита, несколько альтернативных сценариев проведения реструктуризации долга. В рамках первого варианта реструктуризации предполагается увеличение срока погашения ссуды на 1 год, второй вариант рассматривает возможность увеличения срока погашения на 1 год с одновременным снижением ставки на 0,5 процентных пункта. В первом случае реструктуризация проводится через год после выдачи ссуды, во втором случае — за год до окончания срока кредитования. Отразив все эти варианты в табл. 5, проведем сценарный анализ изменения доходности банка. Цель сценарного анализа — получить ответ на вопрос: достигнет ли банк аналогичного уровня доходности при проведении реструктуризации по сравнению с ситуацией, связанной с отказом от подобной сделки.

Таблица 5. Результаты сценарного анализа изменения доходности банка при проведении реструктуризации проблемной задолженности

Параметры кредитной сделки	Без реструктуризации	Реструктуризация (вариант 1, случай 1)	Реструктуризация (вариант 1, случай 2)	Реструктуризация (вариант 2, случай 1)	Реструктуризация (вариант 2, случай 2)
Сумма кредита, руб.	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000
Процентная ставка,%	14	14	14	13,5	13,5
Срок погашения, лет	10	11	11	11	11
Дата реструктуризации	нет	12-й месяц	108-й месяц	12-й месяц	108-й месяц
Проценты, уплаченные за весь срок кредита	863 197,75	957 455,88	876 143,71	923 324,18	875 164,77
Сроки достижения того же уровня доходности, что и при кредитной сделке без реструктуризации (863 197,75 руб.)	120-й месяц	97-й месяц	116-й месяц	104-й месяц	116-й месяц

Анализируя полученные данные, можно утверждать, что при любом варианте реструктуризации банк достигнет уровня доходности, аналогичного тому же показателю по сделке без применения реструктуризации, даже раньше окончания срока первоначального кредитного договора. При этом в проведенных расчетах не были учтены пени или какие-либо иные штрафные санкции, а также стоимость самой процедуры реструктуризации. Рост доходности для банка в данном случае происходит за счет увеличения срока кредитования.

Эффективность реструктуризации проблемных долгов во многом определяется степенью сотрудничества должника с кредиторами и сильно зависит от размера проблемного долга. Так, например, данный способ не всегда приемлем при работе со значительным количеством сравнительно небольших розничных кредитов. Большинству банков реструктуризация задолженности по розничным кредитам в принципе неинтересна, так как затраты на анализ ситуации, проверку платежеспособности и изменение условий кредитного договора выше возможных доходов от сделки. Однако банки практикуют реструктуризацию розничных кредитов, в первую очередь, как инструмент повышения лояльности клиента к банку. Клиент осознает, что банк готов к конструктивному диалогу и разработке компромиссных решений, и это повышает доверие заемщика к банку.

Отметив позитивные стороны реструктуризации как метода урегулирования проблемной задолженности, нельзя не сказать о проблемах, связанных с применением данного метода. С января 2009 г. практика реструктуризации банковских ссуд и задолженности по корпоративным облигациям российских эмитентов стала массовой, практически «принудительной». Хотя это и позволило достичь эффекта временной стабилизации, действенность такой реструктуризации не следует переоценивать. Как показала практика, для большинства крупнейших предприятий-заемщиков процесс реструктуризации стал способом давления на банки и сопровождался серьезным нарушением прав кредиторов. Средние предприятия и малый бизнес, используя несовершенства судебной системы, неэффективность процедур взыскания долга и реализации обеспечения, как правило, затягивали арбитражный процесс и всячески уклонялись от погашения задолженности. Для физических лиц длительная пролонгация кредита (отсрочка взыскания на срок более 6 месяцев) в большинстве случаев снизила вероятность его возврата практически до нуля. Результатом «принудительной» реструктуризации стала неопределенность фактического срока возврата ранее выданных ссуд. Отечественные кредитные организации столкнулись с реальной опасностью массового нарушения основополагающих принципов банковского кредитования — возвратности и срочности.

Наблюдаемый в течение последних трех лет стремительный рост объемов просроченной задолженности способствует привлечению банками к работе по возврату «плохих» долгов третьих лиц, в первую очередь коллекторских агентств. В настоящее время в России сформировался и значительно окреп рынок цивилизованных коллекторских услуг: в данной сфере появились профессиональные компании, сотрудничество с которыми не ставит под угрозу репутацию банка. Что же касается продажи проблемных долгов, то этот метод только начинает приобретать популярность среди отечественных кредитных организаций, активно перенимающих зарубежный опыт в данной области. Так, в международной банковской практике достаточно широкое применение нашли такие способы реализации портфеля долгов, как аукцион; прямые переговоры с потенциальными покупателями; гибридные сделки; выпуск ценных бумаг, обеспеченных проблемными активами, и пр. В России рынок проблемных долгов сегодня находится в самом начале своего развития. В то же время нельзя не заметить, что ситуация в данной области быстро меняется. Если два года назад подобных сделок не происходило вообще, то сегодня ряд банков успешно разрешил свои проблемы за счет продажи неработающих активов третьим лицам, и за ними готовы последовать и другие кредиторы.

Таким образом, очевидно, что в настоящее время российские банки предпочитают самостоятельно организовывать свою работу по возврату проблемных кредитов, либо используют процедуру их реструктуризации. Активно набирает обороты сотрудничество кредитных организаций с профессиональными коллекторскими агентствами, а вот говорить о полноценном применении продажи долгов как метода работы банков с просроченной задолженностью пока преждевременно.

Подводя итоги изучения работы отечественных банков с проблемными активами, можно отметить следующее. Кризисная ситуация конца 2008 — начала 2009 г., связанная с невозвратами корпоративных и розничных кредитов, безусловно, не будет последней, поэтому кредитным организациям необходимо постоянно и серьезно заниматься проблемой «плохих» долгов. В этой связи основными ценностями для современных банков становятся: их репутация, высокие стандарты качества кредитной работы, лояльность клиентов, а также точный расчет, осторожность и осмотрительность в принятии решений.

Категории проблемных активов и причины их появления

Актив – это денежные средства, либо то, что можно обратить в денежные средства. Под такое определение подходят деньги, сбережения, драгоценности, автомобили или другие транспортные средства, а также разного рода недвижимость. Однако если все вышеперечисленное взято в кредит – оно уже не может называться полноценным активом, так как требует дополнительных вложений (уплаты налогов, платежей, поддержки).

«Проблемный актив – это средства, которые не дают дохода, и не могут быть обращены в деньги. При этом проблемные активы для организаций и для банков – две разные категории. Для организаций – это завод, приносящий убыток, дебиторская задолженность, не уплаченная в срок. Для банка – это кредит, выданный контрагенту, если тот перестал его обслуживать», – отмечает Ян Серебряков.

Причин возникновения проблемных активов множество. Однако специалист, опираясь на опыт работы департамента по работе с проблемными активами, выделяет несколько наиболее распространенных:

• Рыночная конъюнктура. Допустим, речь идет о торговле зерном. В какой-то момент цены на зерно падают – и продавец больше не может расплатиться с кредитором.
• Форс-мажор. Ян Серебряков в качестве примера приводит кейс из практики «Сбербанка». «Однажды одна заново построенная птицефабрика испытала огромные проблемы, потому что в новом здании закоротила электрическая проводка и половина здания сгорела. Естественно, остановленная, наполовину сгоревшая птицефабрика не может обсуживать кредит», – объясняет он.
• Неэффективный/неквалифицированный менеджмент. Бывают случаи, когда недостаток квалификации менеджмента приводит к финансовому коллапсу огромные компании. Такое может произойти, как если изначально нанять недостаточно профессионального работника, так и если вовремя не уволить некоторых служащих. Например, региональная компания со временем может расти, наращивать капитал, расшириться до всероссийского уровня – и обанкротиться. Причина заключается в том, что компания с задолженностью перед банками управляется людьми, которые имели опыт работы только с маленьким городским бизнесом.
• Внутреннее и внешнее мошенничество. Приходится признать, что менеджеры могут обманывать своих акционеров и свою компанию. Ян Серебряков вспоминает еще один кейс из работы своей команды, связанный с крупным федеральным застройщиком. «Оказалось, что компания платила так называемые откаты за получение подрядов. Зачастую она брала подряды ниже себестоимости. Самое неприятное – мы увидели, что вокруг компании образована сеть торговых домов, которые покупают щебень на 40% дороже рыночной стоимости, а продают свои объекты существенно дешевле, чем могли бы. Вкупе с некачественным менеджментом все это привело компанию к провалу, а кредиторов к 10 миллиардам рублей убытка», – объясняет специалист. Полностью исключить такие риски невозможно, однако опасность сводится к минимуму благодаря проработанной системе комплаенса и внутреннего контроля.
• Недружественные действия третьих лиц по отношению к компаниям-заемщикам. Такими условными «врагами» могут быть другие компании, а иногда и банки-кредиторы. В этом случае компания начинает подвергаться налоговым проверкам, судебным искам, сталкивается с проблемами с основным поставщиком или клиентом.

Как банк возвращает проблемные долги?

«Превращает недуг в подвиг», – отвечает Ян Серебряков. Когда банк сталкивается с проблемными активами, он старается в минимальные сроки вернуть максимальное количество денежных средств. Для этого существуют два вида взыскания долгов с клиента: софт-коллекшн (дебитору напоминают о долге дистанционно: звонки, письма) и хард-коллекшн (должника информируют о задолженности лично).

Среди инструментов, которые банки используют для разрешения проблемного долга у физического лица, Ян Серебряков называет:

• добровольное погашение долга,
• реструктуризацию долга,
• прием имущества должника в отступное,
• судебное взыскание,
• процедуру банкротства,
• продажу или цессирование долга.

В отношении юридического лица инструменты регулирования задолженности остаются те же. Однако в работе с корпоративным проблемным активом бывают случаи начала уголовного преследования. «Если причиной банкротства стали недружественные отношения менеджмента или акционеров, то банк вправе обратиться в правоохранительные органы. Если будет установлено, что менеджеры или акционеры виновны в мошенничестве, в преднамеренном банкротстве, в хищениях, растратах, в получении кредита незаконным путем, и будут осуждены по этим статьям, то банк становится гражданским истцом в гражданском судопроизводстве и вправе взыскать имущество, полученное преступным путем, и удовлетворит свои требования за счет него» – поясняет Ян Серебряков.

Проектный подход в основе урегулирования корпоративных проблемных долгов

Вышеперечисленные процедуры относятся к процессному подходу работы с задолженностью. Однако такие меры зарекомендовали себя как долгие и недостаточно эффективные, так как банк возвращает малый процент долга. Анализируя опыт ПАО «Сбербанк», Ян Серебряков отмечает, что «проблемы с деньгами юридических лиц требуют проектного подхода».

Проектный подход означает включение банка в проблему должника и разработку индивидуального плана работы. Стратегий разрешения финансовой задолженности множество, каждая имеет свои сроки, риски и свой возврат. Самыми распространенными стратегиями считаются кредитная (банк не делает никаких дисконтов, дает реструктуризацию и дожидается, когда должник позже полностью вернет долг) и дефолтная (банк допускает потери: принимает риски, входит в капитал, объявляет дефолт, продает долг с дисконтом).

Как выбрать оптимальную стратегию?

1. Разобраться, в чем причина проблемы.
2. Определить, какой долг компания может обслуживать.
3. Определить, есть ли способ повысить эффективность бизнеса: сократить затраты, повысить доходы, рассмотреть возможные инвестиции.
4. Понять, насколько лоялен и договороспособен бенефициар.

После этого банк рассматривает все возможные стратегии работы с должником, строит дерево решений, прорабатывает инструменты и выбирает самый оптимальный путь работы, то есть тот, который приносит больше денег за минимальное количество времени. Именно в этом преимущество проектного подхода урегулирования задолженностей: результат будет выгоден как банку, так и дебитору. При этом подбирается максимально безболезненный путь к этому результату. «Это не работа с паяльником и утюгом, это работа с искусственным интеллектом, большими данными и современными технологиями», – отмечает Ян Серебряков.

Больше о проблемных активах – в лекции Яна Серебрякова.