Справочник Бухгалтера

Систематическая аналитика по движению денежных средств, с точки зрения практического менеджмента, является полезным инструментом для оперативного управления организацией в части управленческого и финансового учета, а также в бюджетировании. Аналитика по движению денежных средств дает четкое понимание по состоянию оборотного капитала, ликвидности и активам коммерческой организации. Также на данные отчета опирается прогнозирование потенциальных финансовых потоков и распределение имеющихся. И это, только если говорить о «внутренних» функциях отчета о движении ДС.

С другой стороны, если говорить о регламентационной роли данного инструмента, государственное регулирование также требует заполнения коммерческим предприятием отчета для разъяснения результатов деятельности в части финансов и инвестиций в течение заданного периода.

Отталкиваясь от возможностей применения данного отчета, посмотрим на порядок заполнения отчета о движении денежных средств на примере унифицированной формы, без конкретных цифр.

Применение и значение ОДДС

Отчет о перемещении денег внутри организации – один из ключевых управленческих отчетов, которые можно легко получить практически при любой форме ведения учета. Он содержит информацию об источниках возникновения у компании самих денег как таковых и их применения с течением времени.

Отчет отражает прямым или косвенным методом все, или, во всяком случае, известные денежные поступления в компанию, классифицируя их по источникам возникновения, и денежные траты-расходы (говоря проще, списания) с указанием направлений использования в рамках идентичного периода.

Как финансовый инструмент менеджера организации отчетность о перемещении денег дает возможность под разными углами, опираясь на конкретные значения, проанализировать производственную картину, ликвидность, кредитоспособность, одним словом, провести глубокий финансовый анализ компании, опирающийся на факты.

К данным факторного отчета о перемещении денежных средств обращаются не только внутренние пользователи организации. Сфера его применения гораздо шире: он незаменим для внешних аудиторов или других заинтересованных лиц, например, инвесторов, которые с его помощью могут получить достоверные сведения о реальных объемах расходов и доходов, которые генерирует бизнес данного предприятия.

Рассуждая в масштабах бизнеса как многопрофильного действия, можно сделать вывод, что данные отчета, отражающего перемещения денег фирмы, содержат следующую информацию:

• Источники возникновения дохода компании по направлениям;
• Статьи и классификация расходов, а также объемы исходящих трат;
• Результативность компании в финансовом плане как соотношение входящих денег (дохода) и исходящих (расходов), где первые превышают вторые;
• Устойчивость компании и ее возможности в части выполнения своих обязательств;
• Данные учета, свидетельствующие о достаточности или недостаточности денежных ресурсов необходимых для осуществления бизнеса;
• Инвестиционные данные в разрезе способности инвестировать из собственных источников.

Рисунок 1. Источники ОДДС.

Требования по составлению и ведению отчета о движении денежных средств со стороны государства

В нашей стране действует законодательство – № 402-ФЗ, устанавливающее для бизнеса определенные требования к бухучету, в число которых входят нормативы по форме и составу финансовой отчетности. Для большинства организаций, зарегистрированных в нашей стране, применимы формы регламентированной отчетности по приказу Минфина №66н и №43н.

Параллельно государственными органами производится подготовка и согласование новых федеральных и отраслевых стандартов для ведения бухгалтерского учета. Но до вступления их в законную силу, необходимо соблюдать требования соответствующих указаний Минфина.

Правила заполнения отчета о движении денежных средств соответствуют общей логике и требованиям к подготовке бухотчетности, прописанным в ПБУ 4/99. Если отчет готовится для внутрикорпоративных нужд, то это исчерпывающий и удовлетворительный вариант.

Если отчет – составная часть сдаваемой в государственные органы отчетности, тогда рекомендуется готовить данные согласно правилам БУ 23/2011.

Как заполнить отчет о движении денежных средств

Отчет постатейного перемещения денег включает в себя входящие и исходящие транзакции, а также остатки на первую и последнюю дату периода. Другими словами, отчет о движении денежных средств показывает, сколько денежных средств вошло в организацию, и сколько организация потратила, а также отношение этих величин в виде результата от этого процесса (пункты 12 и 13 ПБУ). Остатки фиксируются в целом по компании на начало и конец периода с учетом распределенной структуры филиалов и представительств в рамках одного юридического лица.

Форма, как мы уже заметили ранее, утверждена государством, наравне с составом субъектов предпринимательства, которые в обязательном порядке должны вести и заполнять такой отчет. Сдавать его в ИФНС должны фактически все ведущие бухучет юрлица, исключая фирмы «на упрощенке».

Чтобы заполнение отчета о движении денежных средств не вызывало трудностей и не приводило к ошибкам, нужно знать и соблюдать порядок заполнения отчета о движении денежных средств.

Отчет содержит три раздела, каждый из которых предназначен для отображения сгруппированных по видам операций с денежными потоками (ДП) и их показателей:

Рисунок 2. Содержание ОДДС.

Структура отчета как раз отражает «отношения» данного инструмента с регламентированной отчетностью: как один из элементов финансовой отчетности фирмы ОДДС позволяет свериться с балансом по 3 основополагающим разделам деятельности любой организации, перечисленным выше, которые в свою очередь также включают ряд разделов.

Заполнение отчета о движении денежных средств – инструкция (по строкам)

Денежные потоки (ДП) по текущим операциям

Отражаем суммы выручки и расхода

• 4111 = (A-вкл. НДС) + (B-вкл. НДС)*

Выручка от продажи продукции	сумма А вкл. НДС
Авансовые платежи	сумма B вкл. НДС

*Обратим внимание, что сумма отражается за вычетом НДС, так как в ОДДС он отображается отдельно согласно рекомендациям законодательства.

• 4121-4129

Расходы за сырье и материалы/4121	сумма D вкл. НДС*
Расходы на персонал + НДФЛ/4122	сумма E
Налог на прибыль/4124	сумма F
Страховые взносы/4125	сумма G
Другие налоги и сборы/4126	сумма H
НДС отдельно/4119**
Иные выплаты сотрудникам/4129	сумма J

*Сумма D без НДС, т.к. правило едино.
**НДС, отдельно суммированный по указанным разделам внести в значение строки 4119.

• Итог

4100

Сальдо денежных потоков от текущих операций

4110 –4120

Денежные потоки от инвестиционных операций

Отражаем результаты от инвестиций

• Входящие

4211	Сумма продаж внеоборотных активов	Компания продала имущество, бывшее в употреблении, например, транспорт
4212	Суммарно от продажи акций других организаций (долей участия)	Продажа доли, которой владела фирма в составе другого юрлица
4210	Поступления-сумма	4211 + 4212

• Расходные

4221	Расходы (приобретено, создано, модернизировано, реконструировано и подготовлено к использованию) внеоборотных активов
4223	Расходы на приобретение долговых ценных бумаг (прав требования ДС у третьих лиц), займы другим лицам	Компания предоставляла займы
4220	Платежи — суммарно	4221+4223

• Итог

4200

Сальдо ДП от операций по инвестированию

4210 – 4220

Денежные потоки от финансовых операций

Отразим результаты финопераций периода

4311	Получение кредитов и займов	Компания привлекала внешние заимствования
4323	Расходы на погашение (выкуп) векселей и др. долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	Компания брала и гасила займы в кредитной организации.
4310	Поступления — суммарно
4320	Платежи — суммарно

• Итог

4300

Сальдо ДП от финопераций

4310 – 4320

В заключение проделываем следующее действие: 4100 + 4200 + 4300, что отразит суммарную величину, на которую увеличились денежные средства компании.

4400

Сальдо ДП за отчетный период

4100 + 4200 + 4300

Остаток денсредств и денежные эквиваленты, которыми располагает фирма на конец периода, отражается по строке 4500. Указанный порядок заполнения отчета о движении денежных средств позволит не допустить ошибок и верно отразить все необходимые показатели.

Пример заполненного отчета о движении денежных средств

Проиллюстрировать заполнение отчета о движении денежных средств «нереальными» данными достаточно легко, но, по моему мнению, делать этого не стоит, поскольку может привести к путанице. Поэтому в качестве примера заполнения матрицы отчета о движении денежных средств возьмем унифицированную форму без данных, но с указанием статей заполнения. За основу возьмем указанный в предыдущем разделе порядок заполнения таблицы отчета о движении денежных средств.

Название показателя	Код	За год ХХХХ	За год ZZZZ (предыдущий)
Денежные потоки от текущих операций	4110
Поступления все/в т.ч.		#
От продаж	4111	#
Арендные платежи, лицензионные платежи, роялти, комиссионные и пр.	4112	—
От перепродажи финвложений	4113	—
Пр. поступления	4119	#
Платежи все/в т.ч.	4120	#	( )
Поставщикам/подрядчикам	4121	#	( )
Зарплата	4122	#	( )
% по долговым обязательствам	4123	#	( )
Налог на прибыль	4124	#	( )
Взносы в государственные внебюджетные фонды	4125	#
Иные налоги и сборы	4126	#
Прочие платежи	4129	#	( )
Сальдо ДП от текущих операций	4100	#
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления все/в т.ч.	4210	#
Продажа внеоборотных активов (кроме финвложений)	4211	#
Продажа акций др. организаций (долей участия)	4212	#
Возврат предоставленных займов, продажи долговых ценных бумаг (прав требования ДС к др. лицам)	4213	—
Дивиденды, % по долговым финвложениям и пр. поступления от долевого участия в др. организациях	4214	—
Пр. поступления	4219	—
Платежи все/в т.ч.	4220	#	( )
Приобретение, создание, модернизация, реконструкция и подготовка к использованию внеоборотных активов	4221	#	( )
Покупка акций других организаций (долей участия)	4222	(-)	( )
Покупка долговых ценных бумаг (прав требования ДС к другим лицам), предоставление займов др. лицам	4223	#	( )
% по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	(-)	( )
Пр. платежи	4219	(-)	( )
Сальдо ДП от инвестиционных операций	4200	#
Денежные потоки от финопераций
Поступления все/в т.ч.	4310	#
Получение кредитов и займов	4311	#
Денежные вклады собственников (участников)	4312	—
Выпуск акций, увеличение долей участия	4313	—
Выпуск облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	4314	—
Пр. поступления	4319	—
Денежные потоки от финансовых операций
Платежи все/в т.ч.	4320	#	( )
Собственникам/участникам: выкуп акций (долей участия) или их выходом из состава участников	4321	(-)	( )
Уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	4322	(-)	( )
Погашение (выкуп) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	4323	#	( )
Пр. платежи	4329	(-)	( )
Сальдо ДП от финансовых операций	4300	#
Сальдо ДП за отчетный период	4400	#
Остаток ДС и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	4450	#
Остаток ДС и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	4500	#
Влияние курса валют в отношении к нацвалюте	4490	—

Приглашаем на бесплатный вебинар 08 октября в 11:00 (Moskva g.) 1 час

Пример реализации ОДДС в WA:Финансист

Возможности WA:Финансист по формированию любой произвольной финансовой отчетности на примере «Отчета о движении денежных средств»

«WA:Финансист» позволяет настроить различную отчетность с помощью использования конструктора «Произвольная отчетность» путем загрузки шаблонов формата excel и заполнения этих макетов по плановым или фактическим данным – внутренним данным собственно «Финансиста» или данным из внешних учетных систем.

В нашей статье «Заполнение ОДДС» дан пример заполнения регламентированного «Отчета о движении денежных средств». Посмотрим, как настраивается его заполнение в «WA:Финансист».

Первым делом выполняется действие загрузки макета отчета из файла формата excel:

Макет загружается точно в том же виде, как настроен в excel:

Каждой ячейке необходимо присвоить имя типа и указать источник, из которого должны быть взяты данные для отчета.

Варианты источников могут быть следующие:

• Заполнение по какой-либо формуле на основании ячеек текущего отчета или других отчетов;
• заполнение по данным, хранящимся внутри системы «WA:Финансист» или во внешних учетных системах на платформе 1С.

В Настройках отчета хранится список всех настроенных/доступных для него источников:

Для каждого источника указывается собственно «место» в учетной системе, откуда отчет должен «брать» данные при формировании:

После определения списка источников их нужно указать в каждой ячейке отчета:

После выполнения вышеперечисленных действий для всех ячеек отчета он формируется автоматически по данным, указанным в отборах отчета и отборах источников:

Показанный на примере метод заполнения отчета о движении денежных средств носит название «прямой». Основа прямого метода формирования ОДДС – сбор информации по различным счетам компании и соответствующее отражение ее в разрезе статей. Но в практике финансового менеджмента существует также и другая методика заполнения такого отчета – «косвенная».

В перспективе косвенный метод с большей точностью определяет центры прибыли компании и позволяет оперативно принимать инвестиционные решения. Но, если вспомнить самое начало нашей статьи, где говорилось о регламентационной роли отчета, можно найти и существенный «дефект» данного метода: метод не применяется в учете по российским стандартам, а значит, в любом случае будет рассматриваться как дополнительный.

Но тут ни в коем случае не должно сложиться мнение, что используя разные методы заполнения отчета о движении денежных средств, мы можем повлиять на его структуру. Она остается неизменной, так как обусловлена областями его применения.

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Управленческий учет / МСФО»

Выводы

Отчет о движении денежных средств является удобным инструментом, который используется в операционном и аналитическом управлении компанией. «Начинаясь» с фиксирования денсредств на начало периода, и «заканчиваясь» подсчетом остатка на его конец, отчет о движении денежных средств, заполненный правильно и целиком, содержит исчерпывающую информацию по таким областям деятельности фирмы, как операционная деятельность, инвестиции и финансы.

В конечном итоге, отчет о движении денежных средств – это и показатель текущей эффективности компании, и документ, выступающий в качестве индикатора успеха долговременных перспектив бизнеса. Он позволяет оценить операционную ликвидность компании, ее платежеспособность и даже финансовую эластичность.

69. Денежные притоки и оттоки в основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятий

Анализ притоков и оттоков денежных средств проводится по направлениям деятельности предприятия — основной, инвестиционной и финансовой.

Притоки денежных средств отражаются с положительным знаком, оттоки — с отрицательным.

Источниками денежных средств предприятия могут выступать прибыль от основной деятельности (за вычетом налогов из прибыли), амортизация основных фондов и нематериальных активов, доходы от реализации имущества, прочие доходы, а также привлеченные внешние источники финансирования (кредиты и займы).

Основные направления использования денежных средств связаны с увеличением оборотного капитала, инвестициями в постоянные активы и обслуживанием внешней задолженности (выплаты по кредитам).

Для построения отчета о движении денежных средств используются данные агрегированного Баланса и отчета о финансовых результатах (переведенного из нарастающего итога в отчет за интервалы).

Основная деятельность

Движение денежных средств по основной деятельности связано с получением дохода от реализации продукции и затратами на формирование оборотного капитала.

Приток денежных средств от реализации продукции (прибыль от основной деятельности) определяется как разница между выручкой от реализации и общими затратами на реализованную продукцию рассматриваемого периода.

Амортизация основных фондов и нематериальных активов, начисленная в анализируемом периоде, также учитывается как приток денежных средств (включаемая в состав текущих затрат, амортизация не является реальным оттоком денежных средств). Из общей величины поступлений вычитаются уплаченные налоги, в частности, налог на прибыль. Таким образом, прибыль от основной деятельности, связанную с реализацией продукции, можно определить по формуле

Прибыль от основной деятельности = (Выручка от реализации — Затраты на реализованную продукцию за период) + Амортизация за период — Налог на прибыль периода

Информация о выручке, затратах и налоге на прибыль текущего периода содержится в отчете о финансовых результатах. Изменения амортизационных отчислений за период представлены в таблице «Анализ изменений статей Баланса».

При описании денежных потоков по основной деятельности необходимо учесть притоки и оттоки, связанные с формированием оборотного капитала. Движение денежных средств анализируется по элементам текущих активов за исключением денежных средств и по элементам текущих пассивов за исключением краткосрочных кредитов.

Денежные потоки, связанные с формированием чистого оборотного капитала, определяются по данным агрегированного Баланса (таблица 5). Также можно воспользоваться информацией таблицы «Анализ изменения статей Баланса» с корректным учетом знаков притоков (+) и оттоков (-) денежных средств.

Потоки денежных средств, связанные с изменением текущих активов, определяются как разница значений на предыдущую и текущую отчетную дату. В противоположность оборотным активам, потоки, связанные с изменением текущих пассивов, рассчитываются как разница значений на текущую и предыдущую отчетную дату.

(Текущий актив = Текущий актив (i-1) — Текущий актив (i)

(Текущий пассив = Текущий пассив (i) — Текущий пассив (i –1)

где (Текущий актив, (Текущий пассив — изменения величин отдельных элементов текущих активов и текущих пассивов, ден. ед.;

(i) — текущая отчетная дата,

(i — 1) — предыдущая отчетная дата,

Разница в расчетах изменений текущих активов и текущих пассивов имеет объяснение. Рост оборотных активов (приобретение новых запасов, рост незавершенного производства) требует соответствующих затрат, то есть оттоков денежных средств. Поэтому увеличение текущих активов отражается в отчете о движении денежных средств со знаком минус. Сокращение оборотных активов высвобождает денежные средства, то есть появляется приток денежных средств.

Рост текущих пассивов представляет собой приток денежных средств, который сокращает потребность в финансировании оборотного капитала. Сокращение текущих пассивов увеличивает потребность организации в финансовых ресурсах, поэтому отражается со знаком минус.

Если в расчетах предприятия с покупателями и поставщиками значительный вес имеют бартерные операции и взаимозачеты, при построении отчета о движении денежных средств необходимо выделить только ту часть доходов и затрат, которые были получены живыми деньгами. Это касается описания и доходов от основной деятельности, и затрат на формирование оборотного капитала.

Сумма поступлений от основной деятельности и изменений чистого оборотного капитала представляет собой общие поступления от основной деятельности. Общая величина поступлений от основной деятельности характеризует соотношение доходов от реализации продукции (работ) и затрат на формирование оборотного капитала.

Отрицательная величина общих поступлений от основной деятельности при наличии прибыли от основной деятельности свидетельствует о том, что формирование оборотного капитала требует больших финансовых вливаний, чем обеспечивает основная деятельность.

Данная ситуация является негативной для финансового состояния предприятия.

Необходимо выяснить причины отрицательных итоговых поступлений от основной деятельности. Например, это может быть низкая прибыльность продаж либо высокие затраты на формирование оборотного капитала.

Показатели прибыльности прояснят вопрос об уровне доходов от текущей деятельности. Результаты анализа оборачиваемости дополнят информацию отчета о движении денежных средств в вопросе характеристики принципов управления оборотным капиталом. Значительные оттоки денежных средств могут быть связаны с ужесточением условий взаимоотношений с поставщиками и покупателями, высокими затратами на формирование запасов, затовариванием склада готовой продукции.

Инвестиционная деятельность

При описании денежных потоков, связанных с инвестиционной деятельностью, рассматриваются затраты на приобретение внеоборотных активов и результаты от реализации имущества.

Операции, связанные с приобретением и реализацией имущества, находят отражение в Балансе, раздел «Внеоборотные активы» и форме № 2 в позиции «Прочие операционные доходы и расходы». В Балансе отражается изменение остаточной стоимости внеоборотных активов, в форме № 2 — результат от реализации имущества с точки зрения прибыли.

Денежные потоки, связанные с приобретением и реализацией внеоборотных активов (постоянные инвестиционные издержки), определяются как разница первоначальной стоимости внеоборотных активов на предыдущую и текущую отчетную дату.

Первоначальная стоимость внеоборотных активов рассчитывается как сумма их остаточной стоимости и общей величины амортизационных отчислений. Таким образом, инвестиционные издержки анализируемого периода можно определить по формуле

Инвестиционные издержки =

(i-1) —

— (i)

где Амортизация общая — общая величина амортизации, начисленная на рассматриваемую дату (нарастающим итогом), ден. ед.;

(i) — текущая отчетная дата,

(i — 1) — предыдущая отчетная дата

Информация о первоначальной стоимости постоянных активов и амортизационных отчислениях представлена в агрегированном Балансе.

Результат от реализации имущества и доходы от прочих операций также должны быть учтены при описании инвестиционной деятельности. Для этого величина прочих операционных доходов (расходов) периода напрямую переносится из отчета о финансовых результатах в отчет о движении денежных средств.

Переоценка основных фондов искажает денежные потоки, характеризующие инвестиционную деятельность организации, неоправданно завышая инвестиционные затраты. Переоценка увеличивает остаточную стоимость внеоборотных активов, но при этом не происходит реального оттока денежных средств.

При построении отчета о движении денежных средств можно корректно учесть переоценку основных фондов. В периоде, в котором Баланс представлен с учетом результатов переоценки, задается следующий алгоритм расчета:

Величина амортизационных отчислений за период принимается равной величине амортизации предыдущего периода.

Инвестиционные издержки за период рассчитываются по формуле

Инвестиционные издержки =

—

—

Изменения уставного капитала в периоде принимаются равными 0.

Общие инвестиционные затраты рекомендуется сравнить с общими поступлениями от основной деятельности. Таким образом можно сопоставить объемы инвестиций с реальными финансовыми возможностями предприятия.

Инвестиционные затраты, превышающие итоговые поступления от основной деятельности, свидетельствуют о том, что инвестиционные затраты компании превышают ее финансовые возможности (инвестиционные вложения не адекватны финансовым возможностям организации).

Финансовая деятельность

Под финансовой деятельностью организации понимается привлечение и возврат заемных источников финансирования (кредиты, займы), выпуск обыкновенных и привилегированных акций, выплата дивидендов, штрафов, пеней, прочие внереализационные операции.

Денежные потоки, связанные с изменением уставного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов определяются по данным агрегированного Баланса. При этом используется формула:

(Пассив = Пассив (i) — Пассив (i –1)

Величина прочих внереализационных доходов (расходов) периода напрямую переносится из отчета о финансовых результатах в отчет о движении денежных средств.

Оттоки денежных средств, связанные с выплатой процентов по привлекаемым кредитам, должны быть рассчитаны на основании дополнительных данных бухгалтерии.

Сумма притоков и оттоков денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности образует чистый денежный поток. Величину чистого денежного потока можно рассматривать как потенциальный приток денежных средств, которым должно располагать предприятие по результатам своей деятельности.

Фактическое изменение (фактический приток) денежных средств определяется по данным Баланса и носит название фактический денежный поток. Фактический денежный поток определяется как разница денежных средств Баланса на текущую и предыдущую отчетную дату. Его величина показывает, на сколько в данном периоде анализа возросла (или уменьшилась) сумма денежных средств, находящаяся в распоряжении предприятия.

Разница между фактическим и чистым денежными потоками представляет собой непроизводственное потребление. Отрицательные значения непроизводственного потребления говорят о том, что предприятие несло затраты, не связанные с основной, инвестиционной или финансовой деятельностью. Такими затратами может быть содержание объектов социальной сферы, выплата дивидендов и различного рода пособий. Положительные значения по строке «Непроизводственное потребление» могут быть связаны, например, с безвозмездными передачами предприятию имущества.

Чтобы информация отчета о движении денежных средств была максимально информативной, необходимо разделение потоков на денежную и неденежную составляющие (бартер, взаимозачеты). Подобная детализация требует значительных затрат времени и сил и не вполне оправдана.

В связи с этим можно рекомендовать анализировать отчет о движении денежных средств не по отдельным элементам, а в общем по направлениям деятельности. В этом случае информация отчета поможет ответить на вопросы:

— достаточно ли поступлений от основной деятельности для финансирования оборотного капитала;

— достаточно ли средств предприятия для финансирования выбранной инвестиционной программы;

— возникает ли необходимость (и в каком объеме) в привлечении заемных источников финансирования.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.
Читать книгу целиком
Поделитесь на страничке

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) является основной формой отчетности, используемой для изучения денежных потоков компании.

ОДДС обязателен к раскрытию по стандартам РСБУ. Имеет стандартизированную форму и предоставляет информацию об источниках возникновения и направлениях использования денежных средств.

В МСФО отчет о движении денежных средств называется Cash Flow Statement (CFS), служит для тех же целей, но строго зарегламентированной формы не имеет, а глубина раскрытия определяется каждым эмитентом самостоятельно.

Структура отчета независимо от стандартов учета представлена тремя основными компонентами:

— Денежный поток от операционной деятельности

— Денежный поток от инвестиционной деятельности

— Денежный поток от финансовой деятельности

Несмотря на одинаковую структуру, принципы представления ОДДС для РСБУ и МСФО различаются. Всего существует два основных метода составления отчета о движении денежных средства — прямой и косвенный.

Попробуем разобраться в основных различиях между ними.

Косвенный метод

Основной особенностью косвенного метода является прямая взаимосвязь с отчетом о финансовых результатах и балансом. Так, например, денежный поток от операционной деятельности собирается по принципу «снизу-вверх». За основу берется прибыль, полученная в отчете о финансовых результатах, после чего она корректируется на неденежные статьи (амортизация), а также статьи, не относящиеся к операционной прибыли компании (курсовые разницы). При этом важно отметить, что прибыльные неденежные статьи вычитаются, а неденежные убытки прибавляются.

Следующим важным шагом составления денежного потока от операционной деятельности является учет изменения чистого оборотного капитала компании (Net Working Capital), который напрямую связан с балансом. Чтобы разобраться, причем здесь он, приведем простой пример рассмотрев увеличение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — это неденежная статья, которая говорит о том, сколько должны будут заплатить компании контрагенты. Она учитывается в выручке, тем самым формируя прибыль, но не создает при этом реального движения денежных средств. Предположим, дебиторская задолженность компании в 1 год составила 500 руб., а во 2 год 1000 руб., при одинаковой выручке за оба года по 2000 руб. Тогда получается, что в 1 год денежная выручка составила 1500 руб., а во второй год только 1000 руб. Таким образом, в связи с увеличением дебиторской задолженности на 500 руб. наша итоговая денежная прибыль сократится на эти же самые 500 руб.

Просуммировав все собранные данные, мы наконец получаем Чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности. По факту это один из ключевых показателей, отображающий насколько компания способна генерировать деньги, в то время как операционная прибыль в финансовой отчетности больше показывает эффективность управленческих решений менеджмента компании.

После этого переходим к денежному потоку от инвестиционной деятельности. Здесь отображаются исключительно денежные статьи, которые были направлены на инвестиционную деятельность предприятия. Зачастую инвестиционная и финансовая деятельность имеет достаточно тонкие границы, которые раскрываются в учетной политике компании.

Ключевым моментом данного раздела являются статьи «приобретение основных средств» и «приобретение нематериальных активов», которые и представляют из себя капитальные затраты (CAPEX). Они показывают сколько компания тратит на поддержание и расширение своего бизнеса. Здесь также напрямую прослеживается связь с балансом, по факту это изменение статьи «основные средства» и статьи «нематериальные активы».

Денежный поток от финансовой деятельности, по сути, отражает получение/погашение долга компании, а также денежные средства, выплаченные в качестве дивидендов.

Логическим заключением отчета о движении денежных средств становятся денежные средства и денежные эквиваленты на начало и конец периода, а также изменение за отчетный период. Данное изменение в конце периода прибавляется к денежным средствам на балансе компании.

Вот так это выглядит на примере отчета Северстали по МСФО за 6 месяцев 2018 г.

В рамках МСФО могут использоваться как косвенный, так и прямой метод составления отчетности, но большее распространение получил косвенный метод, так как он позволяет отследить связь между финансовым результатом и его влиянием на денежные средства. При такой форме отчетливо видно, сколько денег сгенерировала компания своей основной деятельностью, что реинвестировалось, а что пошло на выплату долгов и дивидендов.

Помимо прозрачности движения денежных средств основная ценность косвенного метода заключается в способности прогнозировать с помощью него денежные потоки компании, которые заложены в основу DCF моделей.

Прямой метод

Прямой метод заключается в движении «сверху-вниз» и предполагает группировку по счетам предприятия. Это предполагает последовательный учет движений денежных средств по отдельным статьям, в той же разбивке по трем компонентам: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Примерный принцип составления происходит следующим образом. Из бухгалтерской базы, выгружаются все проводки, которые имеют корреспонденцию с денежными счетами (50-55), после чего распределяются между тремя видами деятельности в соответствии с характером операций.

Отчет Северстали за тот же период, но уже РСБУ выглядит следующим образом.

Полный отчет:

Прямой метод используется в отчетности по РСБУ, как единственный допустимый законодательством. Его плюсом является наиболее точное отражение движения денежных потоков компании в зависимости от источника (плата поставщикам, расчеты с клиентами и т.д.). При этом ключевой недостаток — отсутствие взаимосвязи с результатом деятельности компании. Таким образом, ОДДС составленный прямым методом, является больше ознакомительной версией и почти не пригоден для анализа.

Детально

Чтобы разобраться в том, какую ценную информацию для инвестора предоставляет ОДДС рассмотрим картину более детально.

Прежде всего, нужно провести общую оценку в разрезе трех категорий: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Сальдо по каждому разделу уже может натолкнуть на определенные выводы.

Основным источником поступления денежных средств для компаний является операционная деятельность, если операционная прибыль не сокращается, а операционные денежные потоки снижаются, скорей всего, компания неэффективно работает с контрагентами и наращивает оборотный капитал.

Если компания и вовсе не способна генерировать операционные денежные потоки, то это является тревожным звонком для инвестора. Но в исключительных случаях это может быть в порядке вещей: ярким примером служит компания Tesla, которая только отлаживает производство и не может покрывать операционные расходы.

У компаний, которые придерживаются солидных дивидендных выплат, можно наблюдать существенные отрицательные денежные потоки в финансовом сегменте, что можно присутствует в отчете Северстали.

При этом активно развивающиеся компании направляют существенную часть денежных потоков на инвестиционную деятельность, если видят перспективы дальнейшего роста. Такую ситуацию можно видеть в отрасли ритейла, компании которой каждый год значительно увеличивают торговые площади.

Также при анализе ОДДС смотрим на крупные статьи. Для Северстали это накопленный резерв курсовых разниц. Сумма идет с минусом, так как это «бумажная прибыль» и реального движения денежных средств не происходило, т.е. прибыль отражена, а реальных денег нет.

Следует также учесть изменения в оборотном капитале. Рост оборотных активов приводит к снижению операционного денежного потока, и здесь нужно понять, в чем причина: в расширении деятельности и соответствующем росте активов или в плохом управлении запасами и задолженностью.

В денежном потоке от инвестиционной и финансовой деятельности разбираем, куда направляются заработанные деньги. Нужно обращать внимание на статьи приобретения основных средств и нематериальных активов. Они отражают капитальные затраты предприятия на поддержание деятельности и ее расширение.

Доля капекса Северстали в операционном потоке небольшая, так как компания не проводит активную инвестиционную программу. При этом если заглянуть в отчетность Газпрома за 6 месяцев 2018 г., можно заметить, что капитальные затраты занимают более 80% операционного денежного потока.

Мы подошли к одному из ключевых инструментов анализа ОДДС — расчету финансовых показателей и коэффициентов. Наиболее репрезентативным для целей анализа денежных потоков является показатель FCF и его вариации (FCFF, FCFE), о них читайте более подробно в статье Свободный денежный поток (Free Cash Flow). Что это такое и как его считать.

Кроме этого, рассчитывают:

Ряд данных показателей позволяет оценить эффективность использования денежных потоков, а также «качество» дивидендов.

Резюме

ОДДС является ценным источником информации о состоянии компании. Из отчета инвестор может узнать, откуда компания получает денежные средства и насколько они качественны. Также можно определить, на что компания тратит заработанные средства и не грозят ли большие дивиденды перерасти в большие долги, если денежный поток от операционной деятельности их не покрывает.

Начать инвестировать

БКС Брокер

Отчет о движении денег (ОДДС) входит в состав годовой бухотчетности. Этот отчет бухгалтеры сдают не впервые. Поэтому остановимся лишь на тех особенностях его заполнения, которые вызывают трудности.

Движение НДС показываем обособленно и свернуто

Малые предприятия могут вообще не заполнять ОДДС.

Далее платежи показываем в ОДДС без НДС, а НДС-потоки сворачиваем.

Полученную разницу показываем как денежные потоки от текущих операций:

Как видите, если не удается выделить НДС-потоки, нужно сообщить об этом в пояснениях — чтобы не вводить в заблуждение пользователей бухотчетности.

Благодаря нашей статье вы быстро заполните ОДДС, а в появившееся свободное время можете насладиться чашечкой кофе

При таком подходе видно, куда именно пошли деньги: работникам или в бюджет и внебюджетные фонды.

Чтобы пользователям бухотчетности было ясно, по какому принципу ваша организация заполняет строку 4122 отчета о движении денежных средств, лучше отразить это в пояснениях к отчетности.

Не любое движение денег должно отражаться в ОДДС

Не являются денежными потоками любые платежи и поступления, которые не меняют общую сумму денежных средств и эквиваленто в том числе:

• перечисление денег с одного своего банковского счета на другой;
• снятие наличных с расчетного счета в банке и, наоборот, зачисление на счет выручки и иных кассовых поступлений.

Следовательно, такие операции вообще не надо учитывать при заполнении ОДДС.

Одни денежные потоки показываем свернуто, а другие — развернуто

Все зависит от того, насколько эти потоки существенны для конкретной организации и насколько они характеризуют ее деятельность. К примеру, при заполнении ОДДС выручка по обычной деятельности не уменьшается на сумму связанных с ней расходов.

Свернуто можно отражать денежные потоки, к примеру, если поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам и/или потоки характеризуют деятельность не столько организации, сколько ее контрагенто В частности, свернуто можно показывать расчеты по посредническим договорам, уплаченные и полученные суммы при возмещении коммунальных платежей по договору аренды.

Платежи по налогу на прибыль надо разбивать по трем видам операций

Для правильного заполнения ОДДС надо определять, какие операции были источником прибыли, с которой уплачены (а не начислены) авансовые платежи и налог в отчетном год

Если при классификации потоков нельзя однозначно определить их вид, они относятся к текущим операция

Денежные эквиваленты — тоже денежные средства

ОДДС должен включать в себя данные о движении не только денег, но и денежных эквивалентов. Это высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств, они подвержены незначительному риску изменения стоимост К примеру, это могут быть открытые в кредитных организациях депозиты до востребования, векселя Сбербанка на предъявител

При заполнении отчета внимательнее пересчитывайте иностранную валюту в рубли

При заполнении строк, показывающих остаток денежных средств и эквивалентов на начало года (строка 4450) и на конец года (строка 4500), курс надо брать на 31 декабря предшествующего года или отчетног То есть принцип заполнения этих строк такой же, как в балансе.

Разницы, которые получились при пересчете иностранной валюты и валютных денежных эквивалентов, надо свернуто отразить по строке 4490 «Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

Если нет денежных эквивалентов и аккредитивов в иностранной валюте, показатель строки 4490 можно рассчитать по такой формуле:

Если итог получится отрицательный, надо указать его по строке 4490 в круглых скобках.

Для проверки правильности заполнения строки 4490 можно воспользоваться такой формулой:

Поэтому, если вы заполняете отчетность при помощи программы, проверьте ее настройки. При необходимости скорректируйте итоговый отчет вручную.

Есть случаи, когда денежные потоки надо отражать свернуто. Примеры таких денежных потоков перечислены в пункте 16 ПБУ 23/2011. В их числе – НДС. Какие суммы НДС необходимо выделить, чтобы в отчете показать его правильно?

Выделять надо только те суммы НДС, которые компания предъявляет к вычету согласно гл. 21 НК РФ.

Тогда суммы НДС выделять из перечисленных поставщикам сумм не нужно. Отразите их в составе платежей поставщикам и подрядчикам по строке 4121.

3. Суммы НДС, уплаченные в бюджет.

4. Суммы НДС, возмещенные из бюджета.

Этого правила следует придерживаться при раскрытии информации об НДС в отчете о движении денежных средств. Аудиторы обычно обращают внимание на этот момент в отчетности и предупреждают бухгалтеров.

Хотите узнать больше? Приходите на дистанционный онлайн-курс по НДС.

Вы можете и самостоятельно проверить, правильно ли отражена итоговая сумма НДС в отчете о движении денежных средств по строке 4119. Тем более, данные в этой строке появятся автоматически — их сформирует ваша программа по ведению учета.

Вы уверены, что она сделала это верно?

На помощь придет следующая нехитрая формула для расчета итогового потока в части НДС и сверки с данными строки 4119:

Итоговый поток в части НДС =

НДС, полученный от покупателей — НДС, уплаченный поставщикам

– НДС, уплаченный в бюджет

+ НДС, возмещенный из бюджета.

Вебинары для бухгалтеров в Контур.Школе: изменения законодательства, особенности бухгалтерского и налогового учета, отчетность, зарплата и кадры, кассовые операции.

Прочитал огромное количество комментариев, статей по поводу отражения НДС в отчете о движении денежных средств.
Практически все мнения сводятся к следующему: НДС в составе поступлений от покупателей и платежей поставщикам необходимо выделять и отражать свернуто.

Цитирую п. 16 ПБУ 23/2011:
«Денежные потоки отражаются в отчете о движении денежных средств свернуто в случаях, когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько деятельность ее контрагентов, и (или) когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам. Примерами таких денежных потоков являются, в частности, косвенные налоги в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему Российской Федерации или возмещение из нее.»

Практически на всех встречаемых мне предприятиях НДС, относящийся к деятельности предприятия, выделяют и сворачивают.

Мое мнение, что в обычных случаях НДС нужно отражать в составе поступлений и платежей. Ведь в ПБУ 23 четко предусмотрены случаи, когда можно делать иначе (выделил жирным шрифтом), например, транзитные платежи, поступления в счет возмещения платежей и т.п.

Интересуют мнения коллег.

РАЗЪЯСНЕНИЕ 11-07
«СВЕРНУТОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ НДС
В ОТЧЕТЕ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»
(КОМИТЕТ ПО ТОЛКОВАНИЯМ. 30.06.2011)

Вопрос: В соответствии с п. 16 ПБУ 23/2011 денежные потоки отражаются в отчете о движении денежных средств свернуто в случаях, когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам. Примером таких денежных потоков являются косвенные налоги в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему Российской Федерации или возмещений из нее. Каким образом следует выполнять данное требование ПБУ в части НДС?

Решение: Для выполнения требования п. 16 ПБУ 23/2011 в части НДС следует рассчитать свернутый результат следующих трех денежных потоков:
1. Подлежащий возмещению НДС в составе платежей поставщикам и подрядчикам.
2. НДС в составе поступлений от покупателей и заказчиков.
3. Платежи НДС в бюджет (в редких случаях возвраты НДС из бюджета).
Указанный результат отражается по строке «на прочие выплаты, перечисления» (в случае притока — «прочие поступления»). В редких случаях существенности суммы указанный результат выделяется в отдельную строку отчета в разделе денежных потоков от текущих операций. В случае если возмещение в будущем НДС, уплаченного поставщикам и подрядчикам, в какой-то части не поддается определению, такие суммы НДС также включаются в указанный расчет итогового свернутого денежного потока.
Например: подлежащий возмещению НДС в составе платежей поставщикам и подрядчикам в отчетном периоде составил 650 тыс. руб. НДС в составе поступлений от покупателей и заказчиков в том же периоде составил 800 тыс. руб. Платежи НДС в бюджет за этот период составили 170 тыс. руб. В отчете о движении денежных средств свернутый результат 20 тыс. руб. включается в строку «на прочие выплаты, перечисления» раздела «Денежные потоки от текущих операций».

В.Ю.Халмухамедова
Подписано в печать
30.06.2011

НДС в отчете о движении денежных средств
указывается свернуто

По мнению лектора, особого внимания заслуживает ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», вступившее в силу начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 г. ПБУ 23/2011 требует отражать в указанном отчете денежные потоки свернуто в случаях, когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько деятельность ее контрагентов или когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам.
Примером такого денежного потока является НДС в составе поступлений от покупателей и заказчиков, а также платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджет РФ или возмещений из бюджета (пп. «б» п. 16 ПБУ 23/2011). Значит, сумма НДС, поступившая в отчетном периоде в составе платежей от покупателей и заказчиков, должна быть учтена отдельно и уменьшена на сумму НДС, уплаченного поставщикам и подрядчикам, а также уплаченного в бюджет, или увеличена на сумму НДС, фактически возмещенного из бюджета.
В отчете показывается лишь итоговый свернутый результат этих потоков как отток или приток от текущих операций. Как правило, данный показатель в отсутствие особых обстоятельств будет несущественным и поэтому может быть включен в значение строки «Прочие выплаты (поступления)». Тем не менее при его существенности он должен показываться отдельной строкой «Уплата (поступления) налога на добавленную стоимость».

Примечание. В отчете о движении денежных средств показывается лишь итоговый свернутый результат потоков по НДС.

«Разумеется, обрабатывать вручную такую информацию достаточно сложно и трудоемко. Техническая сторона исполнения будет решаться и, насколько я знаю, уже решается непосредственно разработчиками программного обеспечения, на базе которого ведется бухгалтерский учет», — заверил участников конференции лектор.

(Статья: Конференция: какие показатели отражать в бухгалтерской отчетности (Сухарев И.Р.) («Российский налоговый курьер», 2012, N 7))

Adblock
detector

Денежные средства — наиболее ликвидная часть текущих активов — являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4)

Отчет о движении денежных средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна — необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.

· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

· текущая (основная) деятельность — получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

· инвестиционная деятельность — движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

· финансовая деятельность — получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

Таблица 1. Анализ движении денежных средств (прямой метод), тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыд. год
	Текущая деятельность
	Поступило:
	выручка о продажи продукции
	прочие поступления
	ИТОГО:
	Направлено:
	на оплату материалов, товаров и т.д.
	на выплату заработной платы
	на выплату дивидендов
	на оплату налогов и сборов
	отчисления в гос. внебюджетные фонды
	на выдачу подотчетных сумм
	на прочие расходы
	ИТОГО:
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности
	Инвестиционная деятельность
	Поступило:
	выручка от продажи основных средств
	дивиденды
	ИТОГО:
	Направлено:
	на приобретение основных средств
	на приобретение ценных бумаг
	ИТОГО:
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности
	Финансовая деятельность
	Поступило:
	полученные кредиты и займы
	ИТОГО:
	Направлено:
	возврат полученных ранее кредитов
	ИТОГО:
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности
	Общее изменение денежных средств за анаанализируемый период

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 17 539 тыс. руб., что на 11 948 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

· изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

· неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

· иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 2. Анализ движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб.

Показатели	Сумма
Текущая деятельность
Чистая прибыль	609 802
Начисленная амортизация	141 586
Результата от выбытия основных средств	-26 066
Доходы от участия в других организациях
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям)	-133 544
Изменение объема незавершенного производства
Изменение расходов будущих периодов
Изменение объема готовой продукции	-37 031
Изменение дебиторской задолженности	-376 020
Изменение кредиторской задолженности	155 563
Краткосрочные вложения	-348 448
Изменения доходов будущих периодов	45 057
Итого денежных средств от текущей деятельности	30 708
Инвестиционная деятельность
Поступления	32 059
Платежи	-863 458
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-831 399
Финансовая деятельность
Приток	6 112 551
кредиты и займы	6 112 551
Отток	-5 294 321
возврат кредитов	-5 294 321
Итого денежных средств от финансовой деятельности	818 230
Изменения денежных средств	17 539

Для рассматриваемого примера скорректированные данные изменения денежных средств по видам деятельности будут: текущая деятельность + 30 708 тыс. руб., инвестиционная деятельность — 831 399 тыс. руб., финансовая деятельность + 818 230 тыс. руб. Общее изменение денежных средств, очевидно, осталось неизменным: + 17 539 тыс. руб.

Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие выводы.

Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось увеличение дебиторской задолженности (376 020 тыс. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (348 448 тыс. руб.), повлекшее отток денежных средств.

Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности (155 563 тыс. руб.).

Полученная чистая прибыль в сумме 609 802 тыс. руб. практически вся была направлена на финансирование возросших оборотных активов. Финансирование инвестиционной деятельности осуществлялось в основном за счет привлечения долгосрочных заемных средств.

Данные таблиц 1 и 2 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.