Остатки денежных средств в балансе увеличиваются если

Содержание

Далее:Тема 10. Инвестиционная деятельность Вверх:Раздел 2. Практикум по Назад:Тема 8. Зависимость темпов


Тема 9. Формирование денежных потоков

Основные положения

1. Денежный поток — это денежные средства, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности. Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. В конечном счете именно наличие или отсутствие денежных средств определяет возможности и направления развития предприятия, в том числе возможности вложения денежных средств в целях получения дополнительных доходов. Кроме того, предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

2. Отражение в отчетности выручки и прибыли от продаж не совпадает по времени с реальным поступлением денежных средств от покупателей. Размер доходов и расходов, формирующих величину прибыли до налогообложения, — это учетные суммы, а не реальное поступление или расходование денег. Кроме того, денежный поток отражает движение денежных средств, которые вообще не учитываются при расчете прибыли: полученные и уплаченные авансы, бюджетные ассигнования, другие виды целевого финансирования, движение кредитов и займов и т. д.

3. Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от изменений в стоимости активов и пассивов баланса .

Любое увеличение внеоборотных активов , запасов, дебиторской задолженности

означает отток денежных средств; любое увеличение пассивов является фактором прироста денежных средств. Увеличение или уменьшение остатка денежных средств на конец периода по сравнению с его началом — это сальдо изменения стоимости активов и величины пассивов .

4. Реальное влияние на увеличение или уменьшение денежного потока оказывают начисленная амортизация и чистая прибыль. Если использование прибыли превышает полученную чистую прибыль, денежный поток уменьшается, так как расходы, превышающие величину чистой прибыли, практически осуществляются за счет собственных оборотных средств.

5. Движение денежных потоков должно прослеживаться не только на начальную и конечную даты периода, но и в течение всего периода (по месяцам или кварталам, если периодом является год, по месяцам, если периодом является квартал года). Возможны ситуации, когда за период в целом остаток денежных средств увеличивается, а внутри периода на отдельные даты имеет место недостаток денежных средств в результате превышения расходов над поступлениями денег. Тогда для финансирования необходимых расходов может возникнуть временная потребность в кредите, который погашается за счет превышения поступлений над расходами в следующем отрезке времени внутри периода. При этом платежи по кредиту входят в состав расходов на ту дату, когда кредит погашается.

Чтобы потребность в кредите в течение периода не возникала, желательно в пределах имеющихся возможностей таким образом распределять поступления и расходы по месяцам, чтобы в месяцы с наименьшими доходами производились наименьшие расходы и наоборот. При этом общая сумма поступлений и расходов за период, естественно, не меняется. Если такая возможность отсутствует, распределение поступлений и расходов по месяцам должно обеспечить хотя бы наименьшую потребность в кредите. Практически это означает либо увеличение поступлений, либо снижение расходов в определенных месяцах (кварталах) периода. Увеличение поступлений в основном обеспечивается ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности , а снижение расходов — замедлением оборачиваемости кредиторской задолженности. Последнюю можно регулировать только в части расчетов с поставщиками и авансов. Остальная часть платежей по долгам предприятия регламентирована, и кредиторская задолженность по этим платежам может увеличиваться, только превращаясь в просроченную.

Задачи и деловые ситуации

Задача 1.

Имеются следующие балансовые данные предприятия

(тыс. руб.):

1. Рассчитать изменение денежных средств за период.

2. Определить факторы, обеспечившие изменение денежных средств. (Краткосрочных финансовых вложений у предприятия нет).

Задача 2.

Дополнительная информация к условиям задачи 1: продажи, покупки или переоценки внеоборотных активов не было.

Пользуясь исходными данными и результатами решения задачи 1, определить сумму нераспределенной прибыли на конец периода.

Задача 3.

Имеются следующие данные предприятия:

1. Выручка от продаж увеличилась в данном периоде по сравнению с предыдущим на 5%.

2. Затраты на проданную продукцию увеличились на 7%.

3. Задолженность покупателей на начало данного периода равна 5000 тыс. руб.

4. Задолженность предприятия поставщикам на начало данного периода — 4000 тыс. руб.

Просроченной дебиторской и кредиторской задолженности на начало периода нет. Условия расчетов с покупателями и поставщиками не изменились.

Определить, как повлияет рост выручки от продаж и затрат на изменение денежных средств на конец периода.

Задача 4.

Денежные поступления предприятия за квартал составляют 27 000 тыс. руб.; расход денежных средств равен 26 000 тыс. руб., в том числе обязательные ежемесячные платежи -12 000 тыс. руб. Поступления ежемесячно уменьшаются на 10%. Все платежи, кроме обязательных, должны быть произведены в первом месяце квартала. Остаток денежных средств на начало квартала равен 100 тыс. руб.

Как проводить анализ баланса: часть 2

Рассчитать денежный поток за квартал, составив таблицу его движения.

Задача 5.

Поступление денежных средств состоит только из платежей покупателей. Обязательные ежемесячные расходы составляют 8000 тыс. руб.

Квартальная выручка от продаж равна 45 000 тыс. руб., покупатели рассчитываются с предприятием каждые 40 дней.

Суммарная величина квартального расхода денежных средств равна 30 000 тыс. руб., из них 10 000 тыс. руб. платятся во втором месяце, 20 000 тыс. руб. — в третьем месяце.

Рассчитать изменение денежного потока за квартал в табличной форме.

Задача 6.

Движение денежных потоков по кварталам года показано в следующей таблице (тыс. руб.):

Кварталы Остаток на начало периода Поступление Расходование Излишек (+), недостаток (-) денежных средств
1 2 3 4 5
I

II

III

IV

Итого

200

-800

+200

-1800

+200

4000

6000

5000

9000

24 000

5000

5000

7000

7000

24 000

-800

+200

-1800

+200

Рассчитать движение денежных потоков , если кредиты гасятся в тех же кварталах, в которых используются.

Задача 7.

Данные о движении денежных потоков приведены в следующей таблице (тыс. руб.):

Месяцы Остаток на начало периода Поступление Расходование Излишек (+), недостаток (-) денежных средств
1 2 3 4 5
1

2

3

4

5

6

Итого

1000 8000

5000

9000

10 000

10 000

7000

49 000

9000

10 000

6000

7000

7000

8000

47 000

 

Заполнить остальные строки:

Ответить на вопросы:

Какое предприятие не будет нуждаться в кредите в течение всего периода?

Какое предприятие и в какие месяцы будет нуждаться в кредите, но погасит его в конце периода?

Какое предприятие не погасит кредит в конце периода?

Задача 8.

Имеются три предприятия со следующими данными о движении денежных потоков за полугодие (тыс.руб):

Показатели Месяцы периода
  1 2 3 4 5 6 Итого:
1 2 3 4 5 6 7 8
Предприятие 1

1. Остаток на начало периода

2. Поступление

3. Расходование

Предприятие 2

1. Остаток на начало периода

2. Поступление

3. Расходование

Предприятие 3

1. Остаток на начало периода

2. Поступление

3. Расходование

100

500

600

300

800

600

500

700

600

700

600

800

800

800

800

600

700

800

1200

700

900

700

600

900

1000

600

700

600

700

900

700

700

1000

900

700

1000

800

200

800

4000

3900

5000

5100

3700

4800

Ответить на вопросы:

Какое предприятие не будет нуждаться в кредите в течение всего периода?

Какое предприятие и в какие месяцы будет нуждаться в кредите, но погасит его в конце периода?

Какое предприятие не погасит кредит в конце периода?

Тесты

1. В состав денежного потока входит:

а) выручка от продаж;

б) прибыль от продаж;

в) суммы платежей покупателей;

г) все перечисленное.

2. В составе денежного потока непосредственно отражается:

а) прибыль до налогообложения;

б) полученные и уплаченные авансы;

в) операционные доходы;

г) все перечисленное.

3. Балансовый остаток денежных средств увеличивается в результате роста:

а) кредиторской задолженности;

б) внеоборотных активов;

в) запасов.

4. Балансовый остаток денежных средств снижается в результате роста:

а) внеоборотных активов;

б) собственного капитала;

в) кредитов банков.

5. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж является:

а) прибыль от продаж;

б) чистая прибыль;

в) и то и другое.

6. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж являются:

а) материальные затраты;

б) затраты на оплату труда;

в) амортизация.

7. Денежные поступления за год превышают расходование денежных средств за год. Это означает, что такая же ситуация имеет место по данным каждого месяца года. Верно ли это?

а) да;

б) нет.

8. В первом и втором месяцах квартала предприятие имеет превышение расходов над поступлениями, а на конец квартала поступления больше расходов. Это может означать, что:

а) предприятие пользовалось в течение квартала кредитом банка;

б) предприятие имело просроченные на два месяца платежи;

в) и то, и другое.

9. Балансовый остаток денежных средств на конец периода — это:

а) сумма превышения поступлений над расходами на конец периода;

б) суммарная величина остатка денежных средств на конец периода;

в) сумма превышения поступлений над расходами в последний месяц периода.

10. Балансовый остаток денежных средств на конец периода меньше, чем на начало. Это означает, что:

а) расходы за период превышают поступления за период;

б) расходы на отдельные даты внутри периода превышают поступления на эти даты;

в) и то и другое.

11. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности приводит:

а) к уменьшению денежного потока ;

б) к увеличению денежного потока ;

в) не влияет на величину денежного потока .

12. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит:

а) к уменьшению денежного потока ;

б) к увеличению денежного потока ;

в) не влияет на денежный поток.

Далее:Тема 10. Инвестиционная деятельность Вверх:Раздел 2. Практикум по Назад:Тема 8. Зависимость темпов
ЯГПУ, Центр информационных технологий обучения
12.02.2009

Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Уменьшение стоимости внеоборотных активов обусловлено уменьшением величины таких статей как «Основные средства» и «Нематериальные активы». Основные средства за 2009 год составляли 16437 млн. руб. при их удельном весе в общей стоимости имущества 96,6 %, а за 2011 год -14941 млн. руб. при удельном весе 98,79%. Изменение сумм по данным статьям произошло как за счет снижения тенденции приобретения в анализируемом периоде машин и оборудования, транспортных средств, инструмента, производственного и хозяйственного инвентаря, автоматизации системы бухгалтерского учета, отсутствия приобретения необходимого программного оборудования, так и за счет недооценки основных средств РУП «ГЗСИиТО». купить Цепные стропы

Уменьшение вложений во внеоборотные активы за анализируемый период свидетельствует об отсутствии инвестиционной направленности вложений предприятия, ориентируемой на модернизацию производства, внедрение новых технологий, позволяющих наладить выпуск качественной и высокорентабельной продукции.

Финансовый анализ бухгалтерского баланса

Материальные оборотные средства, представленные в виде запасов постоянно увеличивались на протяжении всего анализируемого периода. В 2011 году по сравнению с 2010 годом запасы возросли на 3345,0 млн. рублей. Удельный вес запасов увеличивался с 43,76% в 2009 году до 65,81% в 2011 году. Доля наиболее мобильных оборотных средств (дебиторская задолженность) за период 2009-2010 год увеличилась с 7490 млн. руб. до 8055 млн.руб. Лишь в 2011 году по сравнению с 2010 годом дебиторская задолженность снизилась на 896 млн. руб. и составила 7159 млн. руб. Увеличение остатков готовой продукции и товаров (2009 год — 8,89 %, за 2011 год -11,64%) говорит о том, что предприятию не удалось найти рынки сбыта продукции, правильно построить маркетинговую политику предприятия, что в свою очередь приводит к ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса свидетельствует об увеличении абсолютного размера капитала предприятия за 2009-2010 годы, лишь в 2011 году наблюдалось его незначительное снижение на 456 млн. руб. Сумма кредиторской задолженности увеличивается за 2011 год по сравнению с 2009 годом на 2748 млн. рублей в общей валюте баланса, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия. Отрицательной чертой является увеличение краткосрочных кредитов на предприятии, а также ежегодное увеличение их доли в балансе. Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, при условии, что они не замораживаются на длительное время в обороте и своевременно погашаются.

Анализируя показатели ликвидности можно сказать следующее:

¾ коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.12 уменьшился (на 0,01) по сравнению с его значением на 01.01.2011 года и составил 0,02. Это означает, что за счет денежной наличности, имеющейся в распоряжении у РУП «ГЗСИиТО» на отчетную дату оно сможет погасить лишь 2% имеющейся краткосрочной задолженности.

¾ на 01.01.2012 года значение коэффициента промежуточной ликвидности равно 0,56, что является показателем того, что за счет ожидаемых поступлений за реализованную продукцию предприятие сможет погасить текущую задолженность на 56%. Для выхода на достаточный уровень данного показателя предприятие должно проводить грамотную кредитно-финансовую политику, направленную на снижение дебиторской задолженности, выбор наиболее эффективной формы кредитования и др.

¾ значение коэффициента текущей ликвидности неустойчиво, причем следует отметить, что на начало 2012 года показатель составляет 1,67 и его значение больше нормативного (не менее 1,6). Это свидетельствует о достаточной платежеспособности предприятия на отчетную дату, то есть у предприятия достаточно собственных оборотных средств для своевременного погашения срочных обязательств.

Рассматривая коэффициенты финансовой устойчивости за 2009-2011 годы, были отмечены следующие тенденции их изменения:

¾ значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами неустойчиво и его значение на 01.01.2012 года больше нормативного значения (норматив — не менее 0,14). Это говорит о том, что у РУП «ГЗСИиТО» достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;

Перейти на страницу:
456789 1011

3.2. Анализ актива баланса

Финансовые отчеты любого предприятия представляют собой один из важнейших документов, который фактически «ставит диагноз» бизнесу. Но для того чтобы этот диагноз был правильным, нужно уметь правильно прочитать и понять бухгалтерский баланс. Цифр в балансе не мало, но при желании можно разобраться и читать финансовые отчеты будет проще, полезно и интересно. Настоящий руководитель, кроме всего другого, просто обязан быть и немного бухгалтером, ведь только так, можно представлять финансовое положение собственного предприятия.

Финансовая отчетность

1. Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс содержит информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия на определенный момент времени. Из бухгалтерского баланса можно узнать, откуда поступили вложенные в данный бизнес средства и куда они были размещены на момент составления баланса.

Бухгалтерский баланс отражает все операции, производимые в ходе хозяйственной деятельности предприятия.

2. Активы

Активы — это все материальные ресурсы, имеющие денежную стоимость и находящиеся в распоряжении предприятия. Активы подразделяются на материальные и нематериальные активы. Материальные активы — это имущество предприятия (например, здания, оборудование, машины, автомобили, запасы сырья). Под нематериальными активами понимается владение каким-либо правом (например, патентом или правом на получение прибыли в будущем).

Все включенные в бухгалтерский баланс активы имеют денежную оценку. Однако такие важные факторы, как управленческие способности персонала, хорошие производственные отношения и моральное состояние, нельзя включить в бухгалтерский баланс.

Внеоборотные активы имеют достаточно высокую стоимость и длительный срок использования предприятием (здания, сооружения, земля, машины, оборудование, транспортные средства и т. д.). Из-за того, что стоимость внеоборотных активов очень высока, ее не вычитают из прибыли в год приобретения, а распределяют на ожидаемый срок эксплуатации в виде амортизационных отчислений.

Оборотные активы — это денежная наличность и статьи баланса, которые можно быстро и легко перевести в наличные средства. Примером оборотных активов являются запасы готовой продукции и дебиторская задолженность (задолженность клиентов перед предприятием).

3. Пассивы

Пассивы — это финансовые обязательства предприятия. Они возникают при использовании кредитов или ссуд. В зависимости от срока погашения различают краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства — это кредиторская задолженность, подлежащая погашению в течение одного года (задолженность торговым кредиторам, банковский овердрафт).

Долгосрочные обязательства — это кредиторская задолженность, подлежащая погашению более чем через один год. К долгосрочным обязательствам относятся банковские кредиты (но не банковский овердрафт, погашение которого производится по первому требованию) и невыплаченные суммы по лизингу.

4. Собственный капитал

Собственный капитал — это стоимость всего имущества предприятия после уплаты всех долгов.

В основе бухгалтерского баланса лежит следующее уравнение бухгалтерского баланса:

Уравнение бухгалтерского баланса

собственный капитал = суммарные активы — суммарные пассивы = внеоборотные активы + оборотные активы — краткосрочные обязательства — долгосрочные обязательства

Собственный капитал предприятия на конкретную дату можно посчитать и иначе:

Собственный капитал предприятия на конкретную дату

собственный капитал = первоначальные инвестиции + нераспределенная прибыль

где нераспределенная прибыль — это прибыль, реинвестированная в процессе хозяйственной деятельности.

Нераспределенная прибыль представляет собой остаток прибыли после налогообложения, выплаты процентов и дивидендов. Как правило, она составляет значительную часть финансирования новых капиталовложений.

5. Отчет о движении денежных средств

Бухгалтерский баланс содержит информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия на определенный момент времени. А вот в отчете о движении денежных средств отражены потоки денежных средств, то есть фактические физические перемещения денежных средств из одних рук в другие в виде поступлений и платежей, имеющих место в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Поступления — это денежные средства, полученные предприятием. Платежи — это денежные средства, отданные предприятием.

Каждый раз, когда предприятие выписывает чек, образуется платеж денежных средств. Если же чек выписывается на предприятие, то возникает поступление денежных средств. Поэтому существует мало возможностей для искажения реального состояния дел на предприятии.

Увеличение пассивов предприятия — это источник денежных средств. Уменьшение пассивов предприятия говорит об использовании денежных средств.

Уменьшение активов предприятия — это источник денежных средств. Увеличение активов предприятия говорит об использовании денежных средств.

Отчет о движении денежных средств отражает изменения в кассовой позиции за некоторый период времени. Сальдо на начало периода — это размер денежной наличности предприятия на начало периода. Сальдо на конец периода — это размер денежной наличности предприятия на конец периода.

Расчет движения денежных средств производится по следующей формуле:

формула расчета движения денежных средств

сальдо на начало периода + поступления — платежи = сальдо на конец периода

Отчет о движении денежных средств не лишен недостатков. Он отражает уже сложившуюся ситуацию и носит исторический характер. Для инвестора, интересующегося платежеспособностью предприятия, более полезным был бы прогноз движения денежных средств предприятия.

6. Счет прибылей и убытков

Счет прибылей и убытков показывает доходы и расходы предприятия от операций между двумя соседними датами составления бухгалтерского баланса. Из него видны результаты работы предприятия за этот период: получило ли оно прибыль или понесло убытки.

При составлении счета прибылей и убытков доходы и расходы признаются не тогда, когда они оплачены деньгами, а тогда, когда они начислены. Например, реализация товаров считается совершившимся фактом, когда продавец выполнил условия договора купли-продажи, а не когда за товар получены деньги. Доход признается полученным, если его можно объективно оценить и обоснованно предположить поступление средств в будущем.

Счет прибылей и убытков строится по принципу начисления, который точнее сопоставляет полученные доходы и понесенные расходы за рассматриваемый период. Это позволяет определить фактические значения доходов и расходов, но многие перемещения денежных средств не показываются.

Счет прибылей и убытков отражает далеко не все, что произошло на предприятии за отчетный период. Он не содержит сведений о фактах, которые не поддаются достаточно точной оценке (например, прием на работу нового сотрудника). Также счет прибылей и убытков не отражает операций, не связанных с реализацией (например, выпуск новых акций).

Манипулировать данными счета прибылей и убытков гораздо легче, чем данными отчета о движении денежных средств. Зато счет прибылей и убытков позволяет, например, однозначно разграничить плату за потребленную в прошлом месяце электроэнергию и плату за здание, которое предприятие будет арендовать ближайшие 15 лет.

7. Расчет прибыли

Объем продаж — это доход от продажи продукции. Себестоимость проданной продукции показывает, во сколько обошлось предприятию приобретение или изготовление товаров. Валовая прибыль вычисляется по следующей формуле:

Валовая прибыль

Валовая прибыль = объем продаж — себестоимость проданной продукции

Под расходами будем понимать накладные расходы, понесенные в ходе осуществления продаж за определенный период времени. Чистая прибыль вычисляется по следующей формуле:

Пример. В апреле объем продаж составил 200000 грн. Себестоимость проданной продукции равна 90000 грн. , а расходы (арендная плата, зарплата и т. д.) — 30000 грн. Определим валовую прибыль и чистую прибыль.

Валовая прибыль

Валовая прибыль= объем продаж — себестоимость проданной продукции = 200000 — 90000 = 110000 грн.

Чистая прибыль

Чистая прибыль= валовая прибыль — расходы = 110000 — 30000 = 80000 грн.

Прибыль предприятия может зависеть от целого ряда факторов искусственного характера. Например, при слиянии предприятия с другим предприятием совокупная прибыль станет больше. Следует помнить, что прибыль и наличные деньги — это не одно и то же.

Счет прибылей и убытков отражает доходы и расходы за определенный период времени.

Как читать баланс: простейшие практические правила

Но некоторые расходы (арендная плата, страхование и т. д.) могут осуществляться предоплатой.

Прибыль — это лишь один из показателей. Поэтому при анализе результатов деятельности предприятия нужно ориентироваться не только и не столько на прибыль, сколько на совокупность показателей, характеризующих финансовый и имущественный потенциалы предприятия.

8. Пояснения к финансовой отчетности

Предприятие сопровождает свою финансовую отчетность пояснениями. Эти пояснения содержат:

  1. сведения об используемых методах учета (способ начисления амортизации, метод оценки запасов товарно-материальных ценностей и т. д.);
  2. подробное описание некоторых статей активов и пассивов (условия и сроки погашения задолженности, условия выплаты арендной платы и т. д.);
  3. информацию о структуре акционерного капитала предприятия (условия владения акциями и т. д.);
  4. сведения об основных операциях (приобретение другого предприятия, отделение ранее присоединенного предприятия и т. д.);
  5. внебалансовые статьи (форвардные контракты, свопы, опционы и т. д.).

Нередко пояснения к финансовой отчетности дают больше информации об истинном финансовом состоянии предприятия, чем сами отчеты.

Финансовая отчетность предприятия предоставляет информацию о текущем финансовом положении предприятия, а также об эффективности деятельности предприятия за истекший период. На основе финансовой отчетности создаются модели, используемые в финансовом планировании. Финансовая отчетность предприятия позволяет наметить основные плановые показатели.

9. Можно ли доверять финансовой отчетности?

Информация, содержащаяся в финансовой отчетности, позволяет оценить прибыльность предприятия. Если уровень прибыльности предприятия окажется ниже требуемого, то более полный анализ ситуации позволит выявить причины отклонений. Поэтому информация должна давать возможность получателю своевременно отреагировать на эту информацию.

Неверная информация часто хуже, чем отсутствие информации, так как может вызвать действия, которые только ухудшат ситуацию. Насколько можно ли доверять финансовой отчетности?

Предполагается, что бухгалтерский учет на предприятии ведут честные, компетентные люди, которые в своей работе не делают ошибок. В реальной жизни это не так.

Бухгалтеры, как и все люди, допускают ошибки. Использование технических средств в расчетах позволяет избежать арифметических ошибок. А вот методические ошибки (дублирование или пропуск записей, регистрация факта хозяйственной жизни предприятия не на тех счетах и т. д.) вполне возможны.

Бухгалтерская отчетность может быть искажена из-за невысоких технических навыков лиц, составляющих отчет. Если заработок бухгалтера зависит от финансовых показателей предприятия, то может возникнуть неправильное желание приукрасить отчетность.

Бухгалтерский баланс содержит информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия на определенный момент времени. Уже на следующий день показатели баланса изменятся. Руководство предприятия заинтересовано в придании балансу как можно более убедительного вида с помощью ряда трюков.

В последние несколько недель отчетного периода предприятие пытается отсрочить платежи поставщикам. Но уже в первые дни нового финансового года денежные средства начнут убывать, вознаграждая кредиторов за терпение.

Бухгалтерия всегда работает «с запасом». В учетных журналах всегда можно найти какие-нибудь затраты, способные уменьшить показатель прибыли. Можно списать чуть больше запасов, внеоборотных активов, безнадежных долгов или несколько завысить переоценку запасов. Потерять какую-то часть прибыли всегда легче, чем нарастить.

Правила и инструкции, касающиеся финансовой отчетности, не всегда четки и однозначны. Отдельные формулировки оставляют простор для «творческой интерпретации» при подготовке финансовой отчетности.

Правила финансового учета требуют отражения всех операций по первоначальной стоимости. Бухгалтерский баланс отражает активы и обязательства, приобретенные или взятые на себя предприятием в различное время. Поэтому затраты на приобретение активов, указанные в балансе, могут и не отражать текущей экономической стоимости этих активов. Колебания валютных курсов также могут исказить данные баланса, если у предприятия есть активы и пассивы в иностранной валюте.

Из всего вышесказанного следует, что в оценке предприятия не стоит целиком полагаться на финансовую отчетность. Это лишь часть доступной информации, хотя и важная часть. Среди других источников информации можно отметить финансовые издания, местную прессу, клиентов и конкурентов предприятия, сотрудников предприятия.

bizkiev.com

Оценка структуры пассивов баланса

Пассивы организации (т.е. источники финансирования её активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Ростов на дону доставка подарков подробности на сайте.

Собственный капитал предприятия характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования чистых активов. Сформированный собственный каптал представляет собой финансовую основу предприятия и включает различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники и формы функционирования.

Формы функционирования: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; специальные финансовые фонды; нераспределенная прибыль; прочие.

Источники формирования собственных средств: внешние (привлечение дополнительного паевого или акционерного капитала, получение предприятием безвозмездной помощи и др.); внутренние (чистая прибыль, амортизационные отчисления и др.).

Наиболее устойчивой частью собственного капитала является уставный капитал, который, как правило, не подвергается изменениям в течении года на предприятиях, не изменивших свои формы собственности. В целом увеличение доли собственных средств в любой форме за счет любого источника способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Заемный капитал характеризует совокупный объем финансовых обязательств предприятия. К источникам заемных средств относятся: долгосрочные кредиты и займы; краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность; расчеты по дивидендам; прочие краткосрочные обязательства.

Долгосрочные кредиты и займы выдаются на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию внедрение новой техники и т.д. Такого рода ссуды должны окупаться на основе дополнительной экономии или прибыли, полученной от проведенных мероприятий.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Движение источников заемных средств, динамика их состава и структуры анализируется по данным Форм №1 и № 5. При этом выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банка и займов, не погашенных в срок. Любое их увеличение свидетельствует о наличии у предприятия финансовых затруднений.

Кредиторская задолженность, ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, свидетельствующая о степени стабильности финансового состояния предприятия.

Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В целях углубления анализа качества кредиторской задолженность следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность и проанализировать ее динамику. Неплатежи предприятия также свидетельствуют о финансовых затруднениях.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают в ходе происшедших изменений в составе источников его образования. Поступления, приобретения, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает сущность финансового положения. Увеличение доли заемных средств с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, с другой — об активном перераспределении дохода от кредитора предприятию-должнику. Структуру пассивов характеризуют:

. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования (КФ) или коэффициент финансового риска), который вычисляется по формуле:

, (11)

где

ЗК — сумма привлечённого предприятием заёмного капитала;

СК — сумма собственного капитала предприятия.

Коэффициент финансирования характеризует объём привлечённых заёмных средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

. Коэффициент автономии (КА):

, (12)

где

К — общая сумма капитала предприятия на определённую дату.

Нормальные ограничения для коэффициентов 0,5 — 1 означают, что обязательство предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

Перейти на страницу:
1 2

ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ: АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ОБРАЗОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПО «ПОЛЁТ» – ФИЛИАЛ ФГУП ГКНПЦ ИМ. М. В. ХРУНИЧЕВА

Коптева А.В.

В условиях рыночной экономики главной задачей предприятия является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение прибыли.

Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Прибыль — многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты, хозяйствования, после реализации продукции. Только после продажи, продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Различают прибыль бухгалтерскую и экономическую.

Экономическая прибыль – это разница между выручкой и всеми издержками производства (внешними и внутренними).

В бухгалтерском смысле прибыль – это разница между общей выручкой и внешними издержками.

Проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности ПО «Полёт»-филиал ФГУП ГКНПЦ им.

Анализ движения денежных средств

М. В. Хруничева показал, что увеличение себестоимости в 2013 г. в сравнении с 2012 г. при этом составило 19,83% или 933 тыс. руб., что положительно сказалось на изменении валовой прибыли.

Снижение прибыли от продаж составило в 2013 г в сравнении с 2012 г. 67,41% или 159 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличилась на 658,82% или более чем в 6 раз, а в абсолютных величинах увеличение чистой прибыли составило 285 тыс. руб. в 2013 г. в сравнении с 2012г.

Рентабельность продаж с 9,3% в 2012 г. снизилась до 5,5% в 2013 г.

Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась в 2013 году на 1728 тыс. руб. в сравнении с 2012 г., что указывает на приобретение новых основных фондов в 2013 году.

Фондоотдача, определяемая как отношение выручки от продаж на среднегодовую стоимость основных фондов уменьшилась с 2,58 руб. в 2012 г. до 1,59 руб. на 1 руб. ОПФ в 2013 г. Это говорит о снижении эффективности использования ОФ в 2013 г. Фондоёмкость при этом напротив возросла с 0,39руб. в 2011 г. до 0,63 руб. на 1 руб. выручки в 2013 году. Среднегодовая стоимость оборотных средств составила в 2012 г. 32941 тыс. руб., а в 2013 г. она увеличилась на 9554 тыс. руб. или на 29% составив 42495 тыс. руб. Среднесписочная численность работников предприятия изменяется в 2012 г. она составляла 950 чел., а в 2013 г. 1064 человека. То есть увеличилась соответственно на 12% или на 114 чел.

Среднегодовая выработка (производительность труда) в 2012 г. составила 551 тыс. руб. на 1 работника, что на 198 тыс. руб. меньше, чем в 2013 г. Темп роста производительности труда в 2013 г. в с сравнении с 2012 г. составил 135,9%.

Таким образом, основные показатели деятельности предприятия свидетельствуют о том, что ПО «Полёт» развивается, увеличивая оборотные средства, выручку и эффективность деятельности.

Прибыль предприятия характеризует эффективность его деятельности. Она является основным источником финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающим его функционирование и развитие.

Динамика прибыли и ее составляющих может быть проведена в виде вертикального анализа.

Увеличение выручки от реализации на 757 тыс. руб. говорит о том, что предприятие все больший доход получает от основной деятельности. Снижение показателя прибыль от продаж может свидетельствовать о увеличении издержек производства и обращения, что и наблюдается в данном предприятии, а это значит, снижается доходность продаж. Рост показателя прибыль до налогообложения свидетельствует о положительной тенденции по предприятию в целом.

Так же можно произвести анализ динамики прибыли, используя горизонтальный анализ, в котором показатели оцениваются во времени.

Абсолютное изменение прибыли:

Темп роста прибыли:

Рассмотрев горизонтальный анализ прибыли от реализации продукции можно сказать, что в отчетном году выручка от продажи продукции составила 114,45 %. При этом можно заметить, что себестоимость продукции увеличилась на 19,29 %, а прибыль от продаж уменьшилась на 159 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 285 тыс. руб.

Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон.

Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.

Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

  • изменение объема продажи продукции.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

  • изменение структуры ассортимента реализованной продукции.

Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;

  • изменение себестоимости продукции.

Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;

  • изменение цены реализации продукции.

При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Анализ финансовых результатов — важнейшее звено в деятельности любого предприятия. Прибыль, как финансовый результат, является основным результатом экономической деятельности предприятия, и ее увеличение несет положительный эффект, а использование прибыли, формирование специальных фондов показывает политику предприятия, например, увеличение отчислений в фонд накопления позволяет в дальнейшем расширить масштабы производства, а фонд потребления косвенно способствует увеличению производительности труда.

При рассмотрении характеристики ПО «Полёт» — филиал ФГУП ГКНПЦ им. М. В. Хруничева было выявлено, что в целом предприятие является рентабельным. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. предприятие получило чистой прибыли на 285 тыс. руб. больше. И выручка от продажи продукции увеличилась на 757 тыс. руб. в 2013 г. по сравнению с 2012г.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В современных условиях важнейшим источником увеличения прибыли является инновационная деятельность. Реализация данного источника предполагает постоянную работу по изменению потребительских свойств продукции, работ и услуг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. ГрузиновВ.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010 г.

  2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. –424 с.

  3. Ульянов И.Е. О качестве расчетов нормы прибыли.// Экономист. 2011. — №5, с. 39 – 44

  4. Красовская С.И. Управленческий анализ прибыли // Бухгалтерский учет и анализ, 2010, № 2, С.21-23.