Справочник Бухгалтера

У ООО имеется дебиторская задолженность организации «С» на сумму 2 млн. руб., обеспеченная векселями. В настоящее время организация «С» находится в процедуре банкротства, в январе 2017 года начато конкурсное производство. Процедура банкротства еще не завершена, организация «С» не ликвидирована.
ООО не участвовало в процедуре банкротства организации «С» и не внесено в реестр кредиторов. Векселя до настоящего времени не были предъявлены к оплате.
Резерв по сомнительным долгам в отношении рассматриваемой задолженности в налоговом учете ООО не создавался.
Возможно ли списание дебиторской задолженности по векселям организации «С» в расходы для целей налогообложения прибыли? В какие сроки это возможно сделать?

19 июня 2018

По данному вопросу мы придерживаемся следующей позиции:
В настоящее время условий для признания задолженности компании «С» по векселям безнадежной не имеется.
В то же время в будущем у ООО может появиться возможность признать дебиторскую задолженность компании «С» расходом для целей налогообложения прибыли. Основанием будет первое по времени возникновения событие из следующих:
— истечение срока исковой давности;
— ликвидация компании «С» как юридического лица.

Обоснование позиции:
Согласно ст. 815 ГК РФ переводной вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство указанного в векселе плательщика (не векселедателя) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. При этом вексель является ценной бумагой (ст. 142 ГК РФ).
С момента выдачи векселя отношения сторон по нему регулируются:
— ГК РФ;
— Федеральным законом от 11.03.1997 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» (далее — Закон N 48-ФЗ);
— Положением о переводном и простом векселе, введенным в действие постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 (далее — Положение о векселе).
Переводной вексель должен содержать, в частности, такой реквизит, как указание срока платежа (ст. 1 Положения о векселе). Переводной вексель может быть выдан сроком по предъявлении. Переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может сократить этот срок или обусловить срок более продолжительный. Эти сроки могут быть сокращены индоссантами. Таким векселем может быть установлено, что переводный вексель сроком по предъявлении не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае срок для предъявления течет с этого срока (статьи 33, 34 Положения о векселе). Исковые требования, вытекающие из переводного векселя против акцептанта, погашаются истечением трех лет со дня срока платежа (ст. 70 Положения о векселе, письмо Минфина России от 25.08.2017 N 03-03-06/1/54766).
Из указанного выше следует, что вексель, выданный сроком по предъявлении, может быть предъявлен к погашению в течение одного года начиная со срока составления векселя, если иной срок не указан в векселе. При этом в случае, если векселем предусмотрено, что он не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока, то один год для погашения течет с этого определенного векселем срока.
Вместе с тем в случае непредъявления векселей к платежу в установленный срок векселедержатель лишается принадлежащих ему прав, возникающих вследствие неплатежа, на судебную защиту своих имущественных интересов. В соответствии со ст. 43 Положения о векселе, если платеж по векселю не был совершен при наступлении срока платежа, то векселедержатель может обратить иск против векселедателя.
Иными словами, при пропуске годичного срока для предъявления векселя к платежу или для совершения протеста векселедержатель утрачивает право на взыскание процентов и пени, но не теряет права на взыскание с векселедателя вексельной суммы в течение срока давности взыскания. Данный срок установлен в размере трех лет со дня срока платежа (статьи 70 и 77 Положения о векселе).
Правомерность требований векселедержателя о взыскании вексельной суммы в течение трехлетнего срока давности подтверждается также и сложившейся арбитражной практикой (п. 14 информационного письма Президиума ВАС РФ от 25.07.1997 N 18, постановления ФАС Северо-Кавказского округа от 30.05.2006 N Ф08-2242/2006, ФАС Северо-Западного округа от 16.10.2001 N 2595, ФАС Центрального округа от 29.05.2001 N А35-6082/00С22, Обзор практики по рассмотрению споров, связанных с оборотом векселей, утвержденный постановлением ФАС Московского округа от 14.05.1999 N 7).
Если срок для предъявления векселя к оплате пропущен, то вексель теряет свой правовой статус, превращаясь в простое письменно удостоверенное денежное обязательство, предоставляющее его держателю право требовать уплаты долга (постановление АС Поволжского округа от 02.08.2016 N Ф06-10922/2016 по делу N А55-28884/2014).
В рассматриваемой ситуации право требования погашения векселя у ООО возникло 01.06.2016 (согласно векселю), прекратилось 01.06.2017 (истек срок погашения). При этом срок исковой давности по такому векселю истечет 01.06.2020, по прошествии трех лет с даты истечения срока погашения (смотрите определение ВАС РФ от 20.05.2013 N ВАС-3349/13, постановления ФАС Московского округа от 11.10.2010 N КГ-А40/10625-10, ФАС Уральского округа от 02.11.2010 N Ф09-9247/10-С4).
В связи с изложенным выше считаем, что в настоящее время (с 01.06.2017) вексель утратил свойства ценной бумаги и превратился в простую долговую расписку, подтверждающую наличие задолженности компании «С» перед ООО.

Налог на прибыль

В судебной практике сложился подход, согласно которому если вексель выступает как самостоятельный объект сделки (приобретается с целью получения дохода как финансовое вложение), то он признается ценной бумагой и учитывается согласно ст. 280 НК РФ (постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 28.02.2005 N Ф04-588/2005(8599-А81-26)). Если же вексель приобретался не с целью получения дохода от его последующей продажи (погашения), а был получен в качестве оплаты за реализованные товары (работы, услуги), то его реализация учитывается по общим правилам (определение ВАС РФ от 09.10.2013 N ВАС-9424/13 по делу N А51-5961/2012, постановления ФАС Уральского округа от 28.06.2013 N Ф09-6389/13, Центрального округа от 15.02.2007 N А09-3503/06-22).
Однако Минфин России, в отличие от судов, не учитывает такие особенности векселей и практически любые операции векселедержателя с ними рассматривает с позиции ст. 280 НК РФ независимо от причин получения векселя (как оплата за реализованный товар, как оформление займа или как финансовое вложение) (смотрите письмо Минфина России от 04.03.2013 N 03-03-06/1/6365).
Однако, как было показано выше, в анализируемой ситуации вексель нельзя считать ценной бумагой. Поэтому задолженность компании «С» по векселю следует рассматривать как обычную дебиторскую задолженность ООО.
В соответствии с пп. 2 п. 2 ст. 265 НК РФ к внереализационным расходам приравниваются убытки, полученные налогоплательщиком в отчетном (налоговом) периоде в виде суммы безнадежных долгов, а если он принял решение о создании резерва по сомнительным долгам, суммы безнадежных долгов, не покрытые за счет средств резерва.
В п. 2 ст. 266 НК РФ определено, что безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым:
— истек установленный срок исковой давности (ст. 196 ГК РФ);
— обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (ст. 416 ГК РФ);
— обязательство прекращено на основании акта государственного органа (органа государственной власти или органа местного самоуправления) (ст. 417 ГК РФ). При этом имеются в виду законодательные и нормативные правовые акты органов государственной власти и органов местного самоуправления (законы, указы, постановления, распоряжения, положения, в том числе, в частности, указания ЦБ РФ (например, о введении моратория на удовлетворение требований кредитора по ссудной задолженности) и т.п.);
— обязательство прекращено в связи с ликвидацией должника (ст. 419 ГК РФ, смотрите также постановление Первого арбитражного апелляционного суда от 10.10.2016 N 01АП-7031/16).
Безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) также признаются долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства, вынесенным в порядке, установленном Федеральным законом от 02.10.2007 N 229-ФЗ «Об исполнительном производстве», в случае возврата взыскателю исполнительного документа по следующим основаниям:
— невозможно установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, находящихся на счетах, во вкладах или на хранении в банках или иных кредитных организациях;
— у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание, и все принятые судебным приставом-исполнителем допустимые законом меры по отысканию его имущества оказались безрезультатными.
Таким образом, ООО может отнести задолженность по рассматриваемому векселю к безнадежной только при наступлении одного из вышеперечисленных обстоятельств (смотрите также письма Минфина России от 10.04.2017 N 03-03-06/1/21019, от 09.02.2017 N 03-03-06/1/7131, от 27.07.2015 N 03-03-06/1/43049).
К примеру, в письме Минфина России от 18.05.2012 N 03-03-06/1/250 сделан вывод, что налогоплательщик не может признать безнадежной задолженность контрагента, в отношении которого осуществляется процедура банкротства. Это же отмечается и в письме Минфина России от 19.09.2012 N 03-03-06/1/487 в отношении банков-должников с отозванными лицензиями, ликвидация которых не завершена (нет записи в ЕГРЮЛ). В письме Минфина России от 05.05.2012 N 03-03-06/2/53 разъяснено, что после внесения в ЕГРЮЛ записи об исключении из реестра юридического лица, в отношении которого было открыто конкурсное производство, конкурсный кредитор вправе признать образовавшуюся задолженность безнадежной и включить эту сумму в состав расходов при расчете налоговой базы по налогу на прибыль организаций (смотрите также письмо Минфина России от 14.03.2014 N 03-03-06/1/11063).
Статьей 63 ГК РФ установлен порядок ликвидации юридического лица. Так, на основании п. 9 ст. 63 ГК РФ ликвидация юридического лица считается завершенной, а юридическое лицо — прекратившим существование после внесения сведений о его прекращении в единый государственный реестр юридических лиц в порядке, установленном законом о государственной регистрации юридических лиц.
При наличии нескольких оснований для признания задолженности безнадежной (например, истечение срока исковой давности и ликвидация должника) задолженность признается безнадежной в том налоговом (отчетном) периоде, в котором имело место первое по времени возникновения основание (письма Минфина России от 22.06.2011 N 03-03-06/1/373, от 28.03.2008 N 03-03-06/4/18, постановление Десятого Арбитражного апелляционного суда от 30.10.2014 N 10АП-9876/14).
Как следует из вопроса, на данный момент условий для признания задолженности компании «С» по векселям безнадежной не имеется.
В то же время в будущем у ООО может появиться возможность признать дебиторскую задолженность компании «С» расходом для целей налогообложения прибыли. Основанием будет первое по времени возникновения событие из следующих:
— истечение срока исковой давности;
— ликвидация компании «С» как юридического лица.
Наступление других возможных оснований для списания задолженности мы считаем маловероятным.

К сведению:
Во избежание налоговых рисков налогоплательщик может на основании п. 1 ст. 34.2 НК РФ и п. 1, п. 2 ст. 21 НК РФ обратиться в Минфин России или в налоговый орган по месту учета организации за получением письменных разъяснений по данному вопросу. Напомним, что в соответствии со ст. 111 НК РФ выполнение налогоплательщиком письменных разъяснений, данных ему финансовым или налоговым органом о порядке исчисления, уплаты налога (сбора) или по иным вопросам применения законодательства о налогах и сборах, является обстоятельством, исключающим вину лица в совершении налогового правонарушения. В этом случае налогоплательщик не подлежит ответственности за совершение налогового правонарушения.

Рекомендуем также ознакомиться с материалами:
— Энциклопедия решений. Списание нереальной к взысканию (безнадежной) дебиторской задолженности при налогообложении прибыли;
— Энциклопедия решений. Учет расходов от списания дебиторской задолженности, нереальной к взысканию.

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
аудитор, член Российского Союза аудиторов Буланцов Михаил

Контроль качества ответа:
Рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ
аудитор, член РСА Мельникова Елена

Привлечение займа, оформленного векселем

А.А. Ефремова,
заместитель генерального директора
Аудиторско-консультационной группы «РБС»

Размещение векселя

Напомним, что вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя или иного плательщика выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (ст. 815 ГК РФ).
При этом одна сторона оформленного векселем займа остается неизменной: заемщиком является векселедатель или плательщик по векселю, а вот другая сторона отнюдь не постоянна — заимодавцем является последний держатель векселя, который меняется по мере совершения индоссаментов. В чередовании заимодавцев заключается важнейшая особенность займа, оформленного векселем.
Ценная бумага приобретает вексельную силу (становится векселем) с момента придания ей установленной формы, т.е. с момента составления или заполнения на бланке всех обязательных реквизитов векселя. Но права ремитента на вексель возникают с момента передачи ему векселя. Передача векселя возможна при заключении как договора займа, так и договора купли-продажи данного векселя либо вообще путем выписки только самого векселя, без заключения какого бы то ни было дополнительного договора. В любом случае у организации-векселедателя возникает заемное обязательство перед организацией-векселедержателем.
Поэтому выдача собственного векселя отражается в учете векселедателя в обычном для заемной задолженности порядке, т.е. как появление кредиторской задолженности перед держателем векселя (План счетов, п. 19 ПБУ 4/99):
— на счете 66 «Расчеты по краткосрочным займам и кредитам», если срок погашения векселя наступит не более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
— на счете 67 «Расчеты по долгосрочным займам и кредитам», если срок погашения векселя наступит более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Если организация заключает обычный договор займа (без оформления векселя), то он считается заключенным с момента передачи денег или других вещей и именно на это количество денег (п. 1 ст. 807 и п. 3 ст. 812 ГК РФ). Поэтому кредиторская задолженность по займу отражается только в момент и на сумму фактического поступления денег.
Иное дело заем, оформленный векселем.
В силу безусловности вексельного обязательства для векселедателя (плательщика) невозможно отказаться от его исполнения, даже если недобросовестный ремитент не перечислил причитающихся векселедателю денежных средств. Поэтому организация-векселедатель обязана отразить кредиторскую задолженность по векселю в момент его выписки.
Сумма задолженности при этом равна сумме средств, которые векселедатель рассчитывает получить за этот вексель, или размеру обязательства, которое погашается выдачей векселя.
Дело в том, что первоначально размер кредиторской задолженности может отличаться от вексельной суммы. Например, организация приобрела сырье на сумму Х руб. и в счет его оплаты выписала дисконтный вексель номиналом Х плюс Y руб. Кредиторская задолженность по векселю первоначально отражается только в сумме Х руб.
Дт 76 Кт 66 или 67 — отражены выписка векселя и возникновение дебиторской задолженности ремитента либо, напротив, погашение имеющейся перед ремитентом кредиторской задолженности на сумму договора, по которому передается вексель, или на сумму погашаемой кредиторской задолженности.
Разница между вексельной суммой (номиналом) и размером первоначально отраженной кредиторской задолженности составляет дисконт по данному векселю.
Пример 1
Цементный завод (заемщик) 12 апреля 2009 года заключил с материнской компанией (заимодавцем) договор беспроцентного займа на сумму 1 200 000 руб. сроком на три месяца. Однако в июле 2009 года финансовое положение цементного завода не улучшилось, в связи с чем он не смог погасить данное заемное обязательство. Заем был продлен и оформлен векселем равноценного номинала со сроком погашения по предъявлении, но не ранее 1 октября 2009 года.
В учете цементного завода должны быть выполнены следующие бухгалтерские записи.
12 апреля 2009 года:
Дт 51 Кт 66 — 1 200 000 руб. — получены заемные средства от материнской компании;
13 июля 2009 года:
Дт 66 Кт 67 — 1 200 000 руб. — продлен договор займа и выписан вексель.
Вексель сроком по предъявлении должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может установить, что вексель сроком по предъявлении не может быть предъявлен к платежу ранее определенного срока, тогда срок для предъявления векселя течет с этого срока (п. 34 Положения о векселе).
Таким образом, рассматриваемый вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года с даты 1 октября 2009 года, т.е. на момент выписки векселя срок задолженности по нему составляет более 12 месяцев и она признается долгосрочной. Если вексель после выписки не был передан ремитенту, то в случае его уничтожения бухгалтерская запись по признанию кредиторской задолженности по этому векселю сторнируется.
Напомним, что проценты по векселю начисляются не со дня его выдачи, как иногда ошибочно полагают, а со дня его составления, если на векселе специально не оговорена другая дата (п. 5 Положения о векселе).
Поэтому если у бухгалтера возникают сомнения, стоит ли отражать запись по выписке векселя и возникновению кредиторской задолженности до дня его фактической передачи ремитенту, он должен уточнить, каким образом применяемая организацией автоматизированная система ведения учета начисляет проценты. Если она настроена на начисление процентов с момента возникновения задолженности, то бухгалтерская запись по выдаче векселя должна быть в обязательном порядке датирована днем его выписки.
Так, если по векселю в примере 1 предусмотрено начисление процентов, то они должны начисляться именно с 18 марта 2009 года, а не с даты передачи векселя — 20 марта 2009 года. Для правильного определения периода начисления процентов бухгалтерская запись по выдаче векселя должна быть датирована именно 18, а не 20 марта.
Обычной бухгалтерской ошибкой является дублирование учета задолженности по векселю на балансе (по счету 66 или 67) и за балансом (по счету 009 как обеспечения обязательств и платежей выданные). Забалансовый учет в данном случае не требуется, т.к. учет обязательства по векселю уже отражен в балансе векселедателя в составе его кредиторской задолженности.

Отражение расходов по выданным векселям

По векселю возникают те же расходы, что и по иным заемным обязательствам (п. 3 ПБУ 15/2008):
— проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (векселедержателю). Помимо процентов по векселю возможен дисконт — разница между суммой привлеченных заемных средств и вексельной суммой (номиналом), который для целей как бухгалтерского, так и налогового учета приравнивается к процентам;
— дополнительные расходы по займам.
Расходы по векселям, как и расходы по всем займам и кредитам, признаются прочими расходами, за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива (п. 7, 9, 11-14 ПБУ 15/2008). Более подробно о включении расходов по займам в стоимость инвестиционного актива см. раздел 4 «Учет расходов по займам и кредитам».
Если организация приобретает бланки векселей, то данные расходы могут быть квалифицированы как дополнительные затраты по привлеченным займам. Однако гораздо чаще в силу незначительности размера этих расходов их не связывают с расходами по привлечению займа, а рассматривают как обычные канцелярские расходы, т.е. включают в состав общехозяйственных.
При поступлении в организацию бланки векселей учитываются на счете 006 «Бланки строгой отчетности» в условной оценке. Аналитический учет по счету 006 ведется по каждому виду бланков строгой отчетности и местам их хранения, т.е. для бланков векселей на счете 006 должна быть выделена отдельная аналитическая позиция (субсчет).
Если приобретаемые товары используются для осуществления не облагаемых НДС операций, то НДС, предъявленный поставщиком таких товаров, учитывается в их стоимости (подп. 1 п. 2 ст. 170 НК РФ).
Приобретение бланков векселей связано с их обращением. Однако реализация векселей не подлежит обложению НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ). Означает ли это, что НДС, предъявленный поставщиком бланков, не может быть принят к вычету?
Под реализацией понимается передача права собственности на товары от одного лица другому. Для целей исчисления НДС реализацией признается передача товаров, в т. ч. на безвозмездной основе. Однако вексель для лица, которое его выписывает, товаром не является. Поэтому при оформлении заемного обязательства векселем его реализации не происходит. Следовательно, освобождаемая от НДС операция отсутствует, а потому нет и ограничений на вычет «входного» НДС.
Таким образом, уплаченный типографии или иному поставщику бланков налог может быть включен в состав налоговых вычетов векселедателя в общепринятом порядке: при наличии счета-фактуры и документов, подтверждающих поступление (оприходование) бланков.
Процентные расходы должны отражаться в бухгалтерском учете обособленно от основной суммы заемного обязательства (п. 4, 15 ПБУ 15/2008).
Это означает, что дисконт увеличивает «тело» займа, а его начисление — соответственно кредиторскую задолженность по займу. Проценты отражаются отдельно от суммы основного долга на отдельных субсчетах или аналитических позициях к счету 76. Задолженность по процентам всегда будет краткосрочной.
Дт 91 Кт 66 или 67 — начислен дисконт по векселю;
Дт 91 Кт 76/проценты — начислены проценты по векселю.
Необходимо учитывать, что векселедатель обязан оплатить вексель только при наступлении срока платежа. Если векселедержатель захотел получить средства ранее этого срока, он не может принудить векселедателя платить по векселю, но стороны вправе заключить добровольное соглашение о досрочном выкупе или погашении векселя.
Однако сумма платежа в этом случае будет определяться не размером вексельной суммы, а соглашением сторон. Поскольку векселедатель лишается возможности пользоваться заемными средствами в течение всего срока обращения векселя, цена его досрочного погашения будет меньше вексельной суммы, а при определенных обстоятельствах (изменение финансового состояния любой из сторон сделки, острая потребность векселедержателя в денежных средствах и т.д.) — даже ниже цены размещения (продажи) этого векселя ремитенту.
Таким образом, до наступления срока платежа по векселю у векселедателя нет необходимости отражения дисконта по векселю в полной сумме. Поэтому дисконт равномерно распределяется по периоду между датой размещения (выписки) векселя и ближайшей датой, когда он может быть предъявлен к погашению. Так, для векселя со сроком погашения по предъявлении, но не ранее какой-либо даты, такой ближайшей датой будет именно дата «но не ранее», а для векселя со сроком погашения «по предъявлении» — дата его выдачи. Дело в том, что уже в момент выдачи векселедержатель имеет право предъявить такой вексель к погашению в полном размере вексельной суммы (по номиналу), поэтому дисконт уже должен быть начислен.
Размер дисконта рассчитывается следующим образом:

Д = (Н — К) х В : Т,

где
Д — дисконт по векселю за отчетный месяц;
Н — номинал векселя (вексельная сумма);
К — стоимость размещения векселя;
В — количество календарных дней обращения векселя в отчетном месяце;
Т — полный период обращения векселя в днях (количество дней от даты выписки до первой возможной даты предъявления к погашению).
Пример 2
Автокомбинат (заемщик) 25 июля 2009 года выписал на имя топливной компании (кредитор) вексель номиналом 1 300 000 руб. в счет имеющейся у него задолженности по займу в размере 1 100 000 руб. Срок погашения векселя — по предъявлении, но не ранее 1 сентября 2009 года.
В учете автокомбината должны быть сделаны следующие бухгалтерские записи.
25 июля 2009 г.:
Дт 66 Кт 67/вексель — 1 100 000 руб. — оформлена текущая заемная задолженность векселем;
31 июля 2009 г.:
Дт 91 Кт 67/вексель — 32 432 руб. ((1 300 000 руб. — 1 100 000 руб.) х 6 дн. / (6 дн. + 31 дн.)) — начислен 31 августа 2009 года дисконт по выданному векселю за июль;
31 августа 2009 г.:
Дт 91 Кт 67/вексель — 167 568 руб. ((1 300 000 руб. — 1 100 000 руб.) х 31 д. / (6 д. + 31 д.)) — начислен дисконт по выданному векселю за август.
Таким образом, к моменту, когда вексель может быть предъявлен к погашению (к 1 сентября 2009 года), размер кредиторской задолженности по нему должен быть доведен до вексельной суммы (до номинала): 1 300 000 руб. (1 100 000 + 32 432 + 167 568).
Для процентных векселей начисление процентов также следует выполнять периодически, в конце каждого месяца. Сумма процентов рассчитывается исходя из размера процентной ставки и количества дней обращения векселя в данном отчетном месяце. Это количество дней будет равно количеству календарных дней месяца, кроме месяцев, в которых вексель был выписан или предъявлен к погашению. В месяце выдачи векселя количество дней отсчитывается от даты составления векселя (не включая этот день), если в самом векселе не сказано, что проценты начисляются начиная с иной даты (например, с даты передачи векселя, определяемой по дате акта его приема-передачи, или с 1-го числа месяца, следующего за месяцем выдачи векселя).
В месяце предъявления векселя к погашению, напротив, количество дней отсчитывается до даты предъявления (включая этот день), которая, как правило, определяется на основании акта приема-передачи векселя.

Сумма процента определяется по следующей формуле:

П = Н х С х (В : 365 дней),

где
П — сумма процентов по векселю за отчетный месяц;
Н — вексельная сумма (номинал векселя);
С — процентная ставка по векселю (в процентах годовых);
В — срок обращения векселя в данном месяце (в днях).

Документ гарантирует, что индоссат получит причитающиеся средства по ранее выданной ссуде независимо от финансового положения заемщика.

Стороны сделки

Оформление залогового индоссамента предполагает наличие двух сторон сделки:

• индоссант — лицо, которое передает вексель своему кредитору в подтверждение обеспечения принятых на себя имущественных обязательств;
• индоссат — лицо, получающее вексель в обеспечение ранее предоставленного кредита. Если должник окажется неплатежеспособен, он сможет истребовать сумму по векселю у первоначального векселедателя.

Залоговый индоссамент не влечет перехода права собственности на вексель к индоссату. Он не вправе передавать его третьим лицам, но может истребовать сумму по ценной бумаге, если должник окажется финансово несостоятельным.

Особенности правового регулирования

В сложившейся практике залоговый индоссамент считается сложной юридической категорией, т. к. он одновременно регулируется нормами вексельного и гражданского права. При оформлении передаточной надписи следует учитывать следующие нюансы:

• Индоссамент проставляется на оборотной стороне векселя или добавочном листе. Индоссант может использовать формулировки «валюта в залог», «валюта в обеспечение» или иные фразы, из которых следует, что ценная бумага будет выполнять роль закладной по кредитным обязательствам.
• Согласно ст. 334 и 350 ГК РФ, индоссат имеет право на истребование только тех сумм, которые соответствуют размеру непогашенной задолженности.
• Чтобы реализовать свои права относительно залога, индоссант не должен соблюдать порядок, предложенный ст. 350 ГК РФ (реализация имущества с публичных торгов). Он может напрямую обратиться к векселедателю и получить у него причитающуюся сумму.
• Должник по векселю обязан удовлетворить требование, предъявленное индоссатом. Он не имеет права просить предоставления договора залога или иной документации, подтверждающей легитимность перехода ценной бумаги к третьему лицу.

В сложившейся практике используется альтернативный механизм предоставления векселей в залог, когда должник заключает с кредитором договор заклада, а на самом векселе не делают пометок. Этот способ соответствует положениям ГК РФ.

Составление договора — рискованный для заемщика способ оформления заклада. Индоссат может обратиться к первоначальному векселедателю раньше положенного срока, вне зависимости от факта исполнения обязательств заемщиком, передать ценную бумагу третьим лицам.

С этой точки зрения наличие передаточной надписи на векселе — гарантия обеспечения прав заемщика. Она позволит ему истребовать ценную бумагу у залогодержателя после погашения кредита или станет весомым доказательством в случае судебного решения вопроса.

Преимущества и недостатки

Преимущества

• отсутствие потребности в наличных деньгах: в заклад передается заменяющая их ценная бумага;
• наличие гарантий возвращения долга кредитору.

Недостатки

• сложность правового регулирования;
• ошибки пр оформлении;
• мошенничество.

Если вы получаете дисконтный вексель не от векселедателя, то договориться о номинале векселя вы не можете, он уже установлен.

Но решение — брать ценную бумагу или нет — зависит от того, за сколько контрагент предлагает вам купить вексель третьего лица, срок погашения по которому не наступил. Ведь через какое-то время, когда вы его продадите или погасите, от этой сделки хотелось бы получить прибыль. Посмотрим, как определить цену векселя на сегодняшний день.

Контрагент хочет выдать собственный вексель

Итак, вы должны определить такие процентную ставку и срок погашения векселя, при которых получить за свои деньги, товары или услуги этот вексель вам будет экономически выгодно.

При определении процентной ставки по собственному векселю покупателя можно ориентироваться на ту ставку, по которой вы выдаете займы.

Если же займы ваша организация не предоставляет, тогда в качестве ориентира можно взять ставку рефинансирования, увеличенную на коэффициент, применяемый для расчета процентов, учитываемых в налоговых расходах, то есть на 1,8. Сейчас это 14,85% годовых.

Причем такая ставка будет выгодна не только вам, но и вашему покупателю-векселедателю. Ведь под такой процент кредит в банке может получить только очень хороший заемщик. А проценты, начисленные по такой ставке, векселедатель сможет полностью учесть в расходах.

Кроме ставки рефинансирования, можно ориентироваться на данные Банка России о ставках по выданным банками кредитам.

В любом случае не забывайте, что вексельная процентная ставка не должна быть ниже рентабельности вашего бизнеса. Поскольку если бы покупатель расплатился за товар немедленно, то полученные деньги пошли бы в дело и принесли доход.

Кроме того, ставка, которую вы заложите в вексель, зависит и от надежности покупателя-векселедателя. Чем выше риск неплатежа по векселю, тем выше должна быть ставка.

Например, можно установить рисковую надбавку за то, что:

• отсутствует информация или имеется негативная информация о векселедателе (не выполняет договорные обязательства, имеются судебные решения в картотеке на сайте ВАС, платежеспособность неизвестна, отчетность не публикует);
• высока цена сделки;
• срок для предъявления векселя к погашению составляет более 1 года с момента составления.

При установлении процентной ставки по векселю нужно учитывать и общую ситуацию на рынке. Так, в условиях нестабильности обычно возрастают финансовые риски и, соответственно, ставки кредитования. В итоге после учета всех вышеперечисленных факторов у вас должна получиться процентная ставка, приближенная к рыночной.

Если покупатель хочет выдать вам дисконтный вексель, то определить его номинал, который должен выписать покупатель, можно так:

Так же надо определять номинал векселя, приобретаемого за деньги.

Конечно, покупатель может не согласиться выписать вексель на тех условиях, которые вы определили. Возможно, в результате переговоров будет определена другая процентная ставка или другой срок погашения векселя. Именно эти величины и будут отражать реальную рыночную ситуацию. Ведь при составлении векселя ваш покупатель анализирует те же факторы, что и вы.

Пример. Определение номинала дисконтного векселя

Условие

Вы продали товары на сумму 2 000 000 руб. Ваш контрагент готов передать вам дисконтный вексель, который будет погашен через 90 дней. Обычно вы предоставляете отсрочку платежа по ставке 9,5% годовых. Учитывая, что с этим контрагентом вы работаете давно и платил он всегда вовремя, рисковая надбавка не устанавливается.

Решение

В процентном векселе надо указать такую ставку, которая и обеспечила бы нужную доходность по векселю, и покрывала бы риск неплатежа. В нашем случае продавец принял бы вексель номиналом 2 000 000 руб. и с процентной ставкой 9,5% годовых со сроком погашения «по предъявлении, но не ранее чем через 90 дней со дня составления».

Приобретаем вексель третьего лица

В этом случае вам нужно рассчитать, по какой цене вы готовы купить вексель, чтобы получить максимальную прибыль при его продаже или погашении. То есть если вы знаете, что по векселю вам заплатят 1 000 000 руб. через полгода, вам надо определить, сколько он стоит сегодня. Ту же задачу вам нужно решить, если вексель третьего лица вы берете в оплату ваших товаров (работ, услуг).

Очевидно, что по мере приближения к дате погашения цена векселя растет. Чтобы определить, сколько вексель стоит на определенную дату в промежутке между датами его составления и погашения, нужно определить процентную ставку таким образом, чтобы она соответствовала ситуации на рынке капитала. Для этого вам нужно учитывать те же факторы, что и в случае с собственным векселем покупателя.

Текущая стоимость дисконтного векселя определяется по формуле:

ТЕКУЩАЯ ЦЕНА ВЕКСЕЛЯ = НОМИНАЛ * (1 — (ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА, В % / 100% * СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ, В ДНЯХ / 365 ДНЕЙ))

Если же речь идет о процентном векселе, то вам нужно узнать, насколько выросла его цена по сравнению с номиналом. Для этого можно воспользоваться формулой:

ТЕКУЩАЯ ЦЕНА ВЕКСЕЛЯ = НОМИНАЛ * (1 + (ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА ПО ВЕКСЕЛЮ С УЧЕТОМ РИСКА, В % <*>/ 100% * СРОК ДО ПОГАШЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ, В ДНЯХ / 365 ДНЕЙ))

<*> Процентная ставка по векселю указана на самом векселе, но для расчета цены векселя в конкретную дату эту ставку нужно уменьшить, если есть риск неплатежа по векселю, что, в свою очередь, уменьшит текущую стоимость векселя.

Если ваш покупатель предлагает рассчитаться векселем третьего лица, то текущая цена векселя должна быть близка к стоимости приобретенного им товара. Если цена векселя ниже, чем стоимость товара, то вексель принимать невыгодно.

Конечно, приведенные формулы — это всего лишь ориентиры. Допустим, рассчитанная вами текущая цена векселя ниже, чем стоимость товара, отгруженного покупателю. Казалось бы, вексель брать не стоит.

Но если вы знаете, что у покупателя финансовые затруднения, то лучше принять невыгодный вексель, ведь если вы откажетесь, то покупатель может вообще не оплатить товар. В этом случае ваше решение принять вексель по цене проданного товара, безусловно, экономически оправданно.

Текущая цена векселя при его продаже в промежутке между датой составления и датой погашения определяется так же, как при покупке. Если же дата платежа по векселю наступила, то его текущая цена равна той сумме денег, которую векселедатель заплатит при его погашении.