Корпоративный секретарь

11.08.2020
Комментариев нет

УТВЕРЖДАЮ:

_______________________________

_______________________________

_______________________________

_______________________________

_______________________//

«______» _______________ 20___ г.

ДОЛЖНОСТНАЯ ИНСТРУКЦИЯ

Корпоративного секретаря акционерного общества

1. Общие положения

1.1. Настоящая должностная инструкция определяет и регламентирует полномочия, функциональные и должностные обязанности, права и ответственность корпоративного секретаря акционерного общества (далее — Общество).

1.2. Корпоративный секретарь акционерного общества назначается на должность и освобождается от должности в установленном действующим трудовым законодательством порядке приказом руководителя Общества.

1.3. Корпоративный секретарь акционерного общества подчиняется непосредственно Общества.

1.4. Корпоративный секретарь акционерного общества относится к категории руководителей и имеет в подчинении .

1.5. На должность корпоративного секретаря акционерного общества назначается лицо, имеющее высшее профессиональное (юридическое или экономическое) образование и специальная подготовка по корпоративному управлению, стаж работы по специальности в должностях, замещаемых специалистами с высшим профессиональным образованием, не менее 5 лет, в том числе в должностях руководителей.

1.6. Корпоративный секретарь акционерного общества отвечает за:

  • эффективное исполнение поручаемой ему работы;
  • соблюдение требований исполнительской, трудовой дисциплины;
  • сохранность находящихся у него на хранении (ставших ему известными) документов (сведений), содержащих (составляющих) коммерческую тайну организации.

1.7. Корпоративный секретарь акционерного общества должен знать:

  • Гражданский кодекс Российской Федерации, Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях, Федеральный закон «Об акционерных обществах», Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», иные нормативные правовые акты, определяющие права акционеров и регламентирующие деятельность органов корпоративного управления, порядок эмиссии и обращения ценных бумаг;
  • устав и другие документы, регулирующие корпоративные отношения в обществе;
  • функции совета директоров и его органов;
  • порядок подготовки и правила проведения общих собраний акционеров и заседаний совета директоров, а также реализации процедур корпоративного управления;
  • правила раскрытия информации об обществе, порядок работы профессиональных участников рынка ценных бумаг (регистраторов общества, бирж и др.);
  • основы трудового, антимонопольного и налогового законодательства, законодательства о приватизации;
  • арбитражную практику;
  • Кодекс корпоративного поведения;
  • основы международного корпоративного законодательства;
  • нормативные документы, отражающие передовую отечественную и зарубежную практику корпоративного управления;
  • порядок урегулирования корпоративных конфликтов;
  • методы и средства получения, обработки и передачи информации;
  • методические и нормативные документы по вопросам технической защиты информации;
  • информационные технологии, порядок и правила пользования информационными системами;
  • организацию и порядок ведения переговоров;
  • этические нормы и правила, морально-этические стандарты корпоративного поведения.

1.8. Корпоративный секретарь акционерного общества в своей деятельности руководствуется:

  • государственными и отраслевыми стандартами производства продукции;
  • локальными актами и организационно-распорядительными документами Общества;
  • правилами внутреннего трудового распорядка;
  • правилами охраны труда и техники безопасности, обеспечения производственной санитарии и противопожарной защиты;
  • указаниями, приказаниями, решениями и поручениями непосредственного руководителя;
  • настоящей должностной инструкцией.

1.9. В период временного отсутствия корпоративного секретаря акционерного общества его обязанности возлагаются на .

2. Должностные обязанности

Корпоративный секретарь акционерного общества осуществляет следующие трудовые функции:

2.1. Обеспечивает соблюдение подразделениями и должностными лицами акционерного общества (далее — общество) требований норм действующего законодательства, устава общества, а также других документов, гарантирующих реализацию прав и законных интересов акционеров.

2.2. Возглавляет работу по подготовке решений совета директоров и других органов управления обществом по развитию практики корпоративного управления, контролирует их исполнение. Консультирует должностных лиц и акционеров общества (далее — акционеры), а также членов совета директоров по вопросам корпоративного права и управления.

2.3. Руководит подготовкой и организацией проведения общих собраний акционеров, рассмотрения предложений акционеров по вопросам, включаемым в повестку дня общего собрания, в том числе по кандидатурам для избрания в выборные органы общества.

2.4. Обеспечивает подготовку ежегодного отчета акционерного общества, других документов, представляемых акционерам к проведению общих собраний (годовых и внеочередных), организацию подготовки и рассылки акционерам сообщений о предстоящем общем собрании, бюллетеней для голосования, а также доступ акционеров к документам, обязательным для представления лицам, имеющим право на участие в общем собрании, учет поступивших в общество заполненных бюллетеней для голосования.

2.5. Контролирует работу счетной комиссии, избираемой общим собранием акционеров, получение от счетной комиссии протокола, бюллетеней для голосования, доверенностей, участвует в подготовке проекта отчета о результатах голосования, протокола общего собрания акционеров, решает другие задачи, связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров.

2.6. Обеспечивает соблюдение установленных правил и порядка подготовки и проведения заседаний совета директоров, в том числе разработки планов работы и повесток дня заседаний общего собрания акционеров и совета директоров, ознакомления вновь избранных членов совета директоров с деятельностью общества и его внутренними документами, оповещение членов совета директоров и приглашенных на заседание совета директоров лиц о предстоящих заседаниях, направление им материалов по вопросам, включаемым в повестку дня.

2.7. Участвует в заседаниях совета директоров.

2.8. Организует ведение протоколов заседания совета директоров, обеспечивает их хранение и выдачу, в необходимых случаях, копий протоколов или выписок из протоколов совета директоров, заверяет их подлинность.

2.9. Контролирует соблюдение процедуры раскрытия информации об обществе, установленной законодательством, а также уставом и иными документами общества, в том числе через механизм публичного раскрытия информации.

2.10. Организует хранение документов, связанных с деятельностью совета директоров и собрания акционеров общества и доступ акционеров к содержащейся в них информации, изготовление копий документов, удостоверяет их подлинность.

2.11. Осуществляет учет и рассмотрение обращений и запросов, поступающих от акционеров, по вопросам корпоративного управления и реализации прав акционеров.

2.12. Информирует совет директоров обо всех фактах несоблюдения в управлении обществом требований норм действующего законодательства и внутренних документов.

2.13. Запрашивает и получает информацию из системы ведения реестра акционеров общества, содействует расширению прав акционеров и их участию в корпоративном управлении.

2.14. Осуществляет взаимодействие с профессиональными участниками рынка ценных бумаг и органами государственного управления по вопросам, касающимся регулирования корпоративных правоотношений и рынка ценных бумаг.

2.15. Руководит подготовкой установленной отчетности по вопросам корпоративного управления.

2.16. Контролирует исполнение решений, принятых общим собранием акционеров и советом директоров.

2.17. Обеспечивает выполнение установленных правил и процедур, в том числе соблюдение порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, порядка одобрения крупных сделок и сделок с заинтересованностью, процедурой эмиссии акций общества, реализации прав акционеров по их размещению, иных процедур, направленных на защиту прав и имущественных интересов акционеров.

2.18. Принимает меры по предотвращению убытков обществу и/или его акционерам.

2.19. Способствует обеспечению высокого уровня деловой активности, соблюдению этики в отношениях между участниками рынка, морально-этических стандартов корпоративного поведения.

В случае служебной необходимости корпоративный секретарь акционерного общества может привлекаться к выполнению своих должностных обязанностей сверхурочно, в порядке, предусмотренном положениями федерального законодательства о труде.

3. Права

Корпоративный секретарь акционерного общества имеет право:

3.1. Давать подчиненным ему сотрудникам и службам поручения, задания по кругу вопросов, входящих в его функциональные обязанности.

3.2. Контролировать выполнение производственных заданий, своевременное выполнение отдельных поручений и заданий подчиненными ему службами.

3.3. Запрашивать и получать необходимые материалы и документы, относящиеся к вопросам своей деятельности, подчиненных ему служб и подразделений.

3.4. Взаимодействовать с другими предприятиями, организациями и учреждениями по производственным и другим вопросам, относящимся к его компетенции.

3.5. Подписывать и визировать документы в пределах своей компетенции.

3.6. Вносить на рассмотрение руководителя Компании представления о назначении, перемещении и увольнении работников подчиненных подразделений; предложения об их поощрении или о наложении на них взысканий.

3.7. Пользоваться иными правами, установленными Трудовым кодексом РФ и другими законодательными актами РФ.

4. Ответственность и оценка деятельности

4.1. Корпоративный секретарь акционерного общества несет административную, дисциплинарную и материальную (а в отдельных случаях, предусмотренных законодательством РФ, — и уголовную) ответственность за:

4.1.1. Невыполнение или ненадлежащее выполнение служебных указаний непосредственного руководителя.

4.1.2. Невыполнение или ненадлежащее выполнение своих трудовых функций и порученных ему задач.

4.1.3. Неправомерное использование предоставленных служебных полномочий, а также использование их в личных целях.

4.1.4. Недостоверную информацию о состоянии выполнения порученной ему работы.

4.1.5. Непринятие мер по пресечению выявленных нарушений правил техники безопасности, противопожарных и других правил, создающих угрозу деятельности предприятия и его работникам.

4.1.6. Не обеспечение соблюдения трудовой дисциплины.

4.2. Оценка работы корпоративного секретаря акционерного общества осуществляется:

4.2.1. Непосредственным руководителем — регулярно, в процессе повседневного осуществления работником своих трудовых функций.

4.2.2. Аттестационной комиссией предприятия — периодически, но не реже 1 раза в два года на основании документированных итогов работы за оценочный период.

4.3. Основным критерием оценки работы корпоративного секретаря акционерного общества является качество, полнота и своевременность выполнения им задач, предусмотренных настоящей инструкцией.

5. Условия работы

5.1. Режим работы корпоративного секретаря акционерного общества определяется в соответствии с правилами внутреннего трудового распорядка, установленными в Общества.

5.2. В связи с производственной необходимостью корпоративный секретарь акционерного общества обязан выезжать в служебные командировки (в том числе местного значения).

5.3. В связи с производственной необходимостью корпоративному секретарю акционерного общества для осуществления его трудовых функций может предоставляться служебный автотранспорт.

6. Право подписи

6.1. Корпоративному секретарю акционерного общества для обеспечения его деятельности предоставляется право подписи организационно-распорядительных документов по вопросам, входящим в его функциональные обязанности.

С инструкцией ознакомлен ___________/____________/ «____» _______ 20__ г.

(подпись)

Корпоративный секретарь является лицом, обеспечивающим поддержание систематических коммуникаций между КМГ и акционерами, акционерами и Советом директоров, Службой внутреннего аудита, Правлением и иными органами КМГ, между КМГ и его ключевыми дочерними и зависимыми организациями. Основные обязанности корпоративного секретаря включают содействие в своевременном и качественном принятии корпоративных решений со стороны Совета директоров, акционеров, выполнение роли советника для членов Совета директоров по всем вопросам их деятельности и применения положений Кодекса корпоративного управления КМГ, а также мониторинг за реализацией Кодекса корпоративного управления КМГ. Корпоративный секретарь отвечает за процесс совершенствования корпоративного управления в КМГ и его дочерних и зависимых организациях.». Корпоративный секретарь является работником Компании, осуществляющим свои обязанности на независимой основе и подотчетным Совету директоров. Корпоративным секретарем КМГ является Шарипов Дамир Валерьевич, который приступил к исполнению своих обязанностей 5 января 2015 года.

С 1 февраля 2019 года Корпоративный секретарь был избран в состав Комитета корпоративных секретарей Национального совета по корпоративному управлению при Президиуме Национальной палаты предпринимателей РК «Атамекен».

Гражданство: Республика Казахстан

Дата рождения: 22 января 1980 года

Образование: окончил Казахский государственный национальный университет имени Аль-Фараби, факультет международных отношений по специальности «международное право» Сертифицированный корпоративный секретарь. Сертифицированный тренер в области корпоративного управления для корпоративных секретарей. Действующий тренер ЧУ Корпоративный университет «Самрук-Казына».

Опыт работы: В период с 2001 по 2007 годы работал на различных должностях на месторождении «Тенгиз» в Атырауской области. С 2007 по 2012 годы работал на различных должностях в АО «Банк Развития Казахстана». С 2012 по 2014 работал на различных должностях в АО НК «КазМунайГаз» и АО «КазТрансГаз». С 5 января 2015 года является Корпоративным секретарем АО НК «КазМунайГаз».

Контактная информация 010000 Республика Казахстан г. Нур-Султан, ул. Д. Кунаева, 8, административное здание «Изумрудный квартал», блок «Б»

Состояние института корпоративных секретарей в российских компаниях

Материал подготовлен специалистами ЗАО «Советник» Журнал «Акционерное общество: вопросы корпоративного управления», №9 за 2013 год

На прошедшем в июле текущего года VII Международном форуме корпоративных секретарей, организаторами которого выступили журнал «Акционерное общество: вопросы корпоративного управления» и Национальное объединение корпоративных секретарей, был проведен анкетный опрос участников Форума. Цель опроса — оценить состояние института корпоративных секретарей в российских компаниях, степень обеспеченности корпоративных секретарей ресурсами, необходимыми для решения стоящих перед ними задач. В опросе приняли участие 66 корпоративных секретарей, представляющих как крупные, так и небольшие компании самых разных отраслей экономики. Опрос проводился анонимно.

В первом пункте анкеты мы предложили корпоративным секретарям оценить важность отдельных видов ресурсов для выполнения поставленных перед ними задач, выбрав две позиции из следующего списка ресурсов:

  • Информационные (внутренние документы, материалы совета директоров, собраний и т.д.).
  • Административные (полномочия).
  • Человеческие (сотрудники подразделения).
  • Финансовые (бюджет подразделения).
  • Технические (компьютерная техника и оргтехника).

Как видно из диаграммы 1, приоритет был отдан наличию у корпоративного секретаря необходимой ему информации, аппарата (что определяется объемом и сложностью задач, стоящих перед этим должностным лицом), а также должного объема полномочий. Посмотрим далее на развитие института корпоративного секретаря через призму отдельных видов ресурсов. Доступность корпоративных документов для этого должностного лица не вызывает сомнений, а вот как обстоят дела со столь важным административным ресурсом? Права и обязанности, как правило, определяются в положении о корпоративном секретаре, об аппарате совета директоров или в ином подобном внутреннем документе.

Как показали результаты опроса, положения о корпоративном секретаре приняты в 36 из 66 компаний. В 30 компаниях их до сих пор нет. И каковы последствия такого положения дел? Оказалось, что удовлетворенность степенью формального закрепления полномочий корпоративного секретаря во внутренних документах общества прямо зависит от того, имеется в обществе положение о корпоративном секретаре или нет (диаграммы 2 и 3).

Таким образом, разработка и принятие такого положения является, безусловно, целесообразной.

Следующий вид ресурсов — человеческий, кадровый. Как у корпоративных секретарей обстоят дела с наличием подчиненных? Посмотрим на диаграмму 4.

Как видно из диаграммы, аппарат корпоративного секретаря в большинстве компаний составляет менее 3-х человек. Можно предположить, что в отдельных компаниях корпоративный секретарь работает вообще без помощников. Как в этом случае он справляется со своими разнообразными обязанностями — совершенно непонятно. И только в 5 компаниях количество подчиненных у корпоративного секретаря превышает 10 человек. Это уже серьезное подразделение, что, как мы думаем, безусловно влияет на статус корпоративного секретаря в таких компаниях.

Со статусом корпоративного секретаря косвенно связан и еще один вопрос: имеет ли корпоративный секретарь личного ассистента? Оказалось, что такой помощник есть у 13 корпоративных секретарей. У 53 участников опроса личный ассистент отсутствует. Но вернемся к кадровому потенциалу. Анкета содержала вопрос о деловых качествах сотрудника аппарата корпоративного секретаря. Было предложено выбрать 3 из 5 предложенных характеристик: навыки организатора, коммуникационные качества, умение работать с конфиденциальной информацией, креативность и исполнительность (см. диаграмму 5).

Первое место вполне ожидаемо разделили организационные и коммуникационные качества. Эти навыки наиболее востребованы исходя из специфики работы корпоративных секретарей. А вот тот факт, что «исполнительность» обогнала в оценке «креативность», нас несколько удивил. Возможно, не все корпоративные секретари имеют достаточный опыт руководящей работы.

Оценка финансовых ресурсов, имеющихся в распоряжении корпоративных секретарей, показала, что лишь 18 из них (27 %) имеют собственный бюджет. Большинство своего бюджета не имеют. Но, может быть, корпоративные секретари администрируют бюджет совета директоров? Ответ на этот вопрос представлен в приводимой выше таблице (см. таблицу 1). Не правда ли, интересная таблица? Эти цифры также дают информацию о статусе корпоративного секретаря, уровне развития корпоративного управления в компании. Правда, в комментариях к анкете ряд участников опроса указывали, что в их компании бюджета у совета директоров нет!

Таблица 1. Число корпоративных секретарей, имеющих и не имеющих своего бюджета, а также администрирующих и не администрирующих бюджет совета директоров

Корпоративные секретари Администрируют бюджет совета директоров Не администрируют бюджет совета директоров Итого
Имеют свой бюджет 13 5 18
Не имеют своего бюджета 6 42 48
Итого 19 47 66

Наблюдается определенная корреляция между наличием у корпоративного секретаря своего бюджета и наличием у него возможности участвовать в различного рода конференциях и семинарах (повышение квалификации), а также привлекать к решению стоящих перед ним задач внешних экспертов. Из 18 корпоративных секретарей, имеющих собственные бюджеты, 16 специалистов сказали, что они могут участвовать в конференциях и семинарах. Один опрошенный указал на то, что такая возможность предоставляется лишь иногда, и один, несмотря на наличие бюджета, указал, что каждый раз вопрос его участия в подобном мероприятии решается крайне трудно. Совершенно по-другому распределились ответы 48 корпоративных секретарей, не имеющих собственных бюджетов (см. диаграмму 6).

А вот как распределились ответы на вопрос о возможности привлечения корпоративным секретарем внешних экспертов (см. диаграммы 7 и 8).

Да, собственный бюджет корпоративного секретаря — хорошая штука. Впрочем, изучение графиков говорит о том, что даже в отсутствие у корпоративного секретаря собственного бюджета менеджмент с пониманием относится к его инициативам. Из общего числа опрошенных лишь 7 человек сказали, что они в принципе не имеют возможности пригласить внешнего эксперта. Следующий ресурс — технический. Здесь разговор шел о специализированном программном обеспечении. Нам было интересно узнать, используют ли корпоративные секретари в своей деятельности, помимо стандартных средств MS Office, еще и специализированное программное обеспечение (приобретенное или разработанное). Вот как распределились ответы (см. диаграмму 9).

Как видим, «техническая» вооруженность корпоративных секретарей пока невелика. Об этом стоит задуматься производителям программного обеспечения.

А используют ли современные IT-технологии советы директоров? Мы спросили, применяются ли при проведении заседаний этих органов средства поддержки аудио/видеоконференций. Оказалось, что в 16 из 66 компаний эти механизмы проведения заседаний используются регулярно, в 30 случаях — периодически, и лишь в 20 компаниях эти инструменты не применяются вовсе.

Еще один вопрос на данную тему: «Имеется ли в Вашей компании портал Совета директоров?». Положительно на него ответили 23 участника опроса (35 %).

Анкета завершалась общим оценочным вопросом об эффективности применения безбумажных технологий. 58 % опрошенных сказали, что в этом случае эффективность работы корпоративного секретаря повышается, 36 % были более осторожны: они ответили, что рост эффективности возможен. И лишь 6 % пессимистически ответили, что роста эффективности все равно не произойдет.

Что касается совокупной оценки ресурсной обеспеченности корпоративного секретаря в российских компаниях, то она довольно высока. На вопрос «Достаточно ли у Вас ресурсов для качественного исполнения своих функций?» положительно ответили 24 % опрошенных. Ровно 50 % ответили более осторожно: ресурсов хватает не всегда. И только 8 % участников опроса ответили на этот вопрос отрицательно (см. диаграмму 10).

Как видим из диаграммы, подавляющее большинство опрошенных считают удовлетворительным объем имеющихся в их распоряжении ресурсов, из чего можно сделать вывод о том, что институт корпоративного секретаря в акционерных обществах достаточно активно развивается.

Версия для печати

Основными задачами корпоративного секретаря являются эффективная реализация корпоративной политики Компании, организация эффективного взаимодействия с акционерами, координация действий общества по защите прав и интересов акционеров, поддержка эффективной работы Совета директоров и его комитетов.

Корпоративный секретарь Компании осуществляет следующие функции:

  • участие в организации подготовки и проведения Общих собраний акционеров в соответствии с требованиями законодательства РФ, Устава и внутренних документов Компании;
  • обеспечение работы Совета директоров и комитетов Совета директоров, организация подготовки и проведения заседаний Совета директоров;
  • участие в реализации политики по раскрытию информации;
  • обеспечение хранения корпоративных документов;
  • обеспечение взаимодействия с акционерами и участие в предупреждении корпоративных конфликтов;
  • участие в совершенствовании системы и практики корпоративного управления в Компании;
  • обеспечение реализации установленных законодательством РФ и внутренними документами Компании процедур, обеспечивающих реализацию прав и законных интересов акционеров, контроль за соблюдением указанных процедур;
  • обеспечение выполнения требований, установленных правилами листинга и обращения ценных бумаг на российских биржах и иные функции.

Корпоративный секретарь также выполняет функции секретаря всех комитетов Совета директоров.

Порядок работы корпоративного секретаря регламентируется Положением о корпоративном секретаре ПАО НК «РуссНефть», утвержденным в 2016 году Советом директоров Компании.

В соответствии с Положением о корпоративном секретаре корпоративный секретарь функционально подчиняется Совету директоров, а административно – Президенту ПАО НК «РуссНефть». Случаев конфликта интересов в работе корпоративного секретаря не выявлено.

С октября 2016 года функции корпоративного секретаря Компании решением Совета директоров возложены на начальника отдела корпоративного сопровождения департамента корпоративных отношений ПАО НК «РуссНефть» Фурс Светлану Анатольевну.

Корпоративный секретарь Компании обладает знаниями, навыками, опытом и квалификацией, необходимыми для выполнения своих должностных обязанностей.

Фурс Светлана Анатольевна родилась в 1975 г.
Окончила Российскую Экономическую Академию им. Г.В. Плеханова в 1997 году, имеет ученую степень кандидата экономических наук.
Опыт работы в области корпоративного управления – 17 лет.
Гражданство: Российская Федерация.
Акциями и иными ценными бумагами Компании не владеет.
Аффилированным лицом Компании не является.

Опыт работы за последние 5 лет:

Период Наименование организации Должность
с по
2016 н.в. ПАО НК «РуссНефть» Начальник отдела корпоративного сопровождения Департамента корпоративных отношений – Корпоративный секретарь
2008 2016 ОАО НК «РуссНефть» Главный специалист отдела корпоративного сопровождения Департамента корпоративных отношений

Необходимость деятельности корпоративного секретаря. Порядок назначения (избрания) корпоративного секретаря. Функции корпоративного секретаря.

  • 1. Каким профессиональным и квалификационным требованиям должен отвечать корпоративный секретарь?
  • 2. Следует ли положения о корпоративном секретаре включить в ФЗ «Об акционерных обществах»?
  • 3. Может ли для выполнения функций корпоративного секретаря привлекаться сторонняя организация?

Лекция 10. Проблемы повышения качества корпоративного управления

Приобретение контроля в управлении АО. Проблема урегулирования корпоративных конфликтов. Проблема деятельности корпоративных управляющих.

  • 1. Является ли достаточным судебный контроль при осуществлении процедур выкупа акций у миноритарных акционеров?
  • 2. Каким профессиональным и квалификационным требованиям должен, по вашему мнению, отвечать корпоративный управляющий?
  • 3. Какие пути разрешения корпоративных конфликтов Вы могли бы предложить?

Задача 1

В соответствии с п.1. ст. 84-2 ФЗ «Об акционерных обществах» до истечения срока принятия обязательного предложения лицо, направившее обязательное предложение, не вправе приобретать ценные бумаги, в отношении которых сделано обязательное предложение, на условиях, отличных от условий обязательного предложения.

Распространяется ли вышеуказанный запрет на аффилированных лиц лица, направившего обязательное предложение?

Какие правовые риска могут возникнуть в случае, если аффилированное лицо до истечения срока принятия обязательного предложения приобретет ценные бумаги по цене, значительного отличающейся от условий обязательного предложения в сторону увеличения?

Сможет ли акционер, принявший обязательное предложение, в дальнейшем требовать выкупа у него акций по цене сделки с аффилированным лицом?

Какие правовые риски могут возникнуть в случае, если лицо, направившее обязательное предложение, после истечения срока принятия обязательного предложения приобретет ценные бумаги у акционера, отказавшегося от принятия обязательного предложения, по цене, значительно отличающейся от условий обязательного предложения в сторону увеличения?

Задача 2

Амалиев М.Г. обратился в Арбитражный суд Новгородской области с иском к открытому акционерному обществу «Урса Чудово» о взыскании 704900 руб., которые, по мнению истца, составляют разницу между фактически выплаченной ему стоимостью выкупленных на основании статьи 84.8 Федерального закона от 26.12.95 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» акций и их рыночной стоимостью.

Определением от 07.05.2008 к участию в деле в качестве третьего лица без самостоятельных требований привлечено акционерное общество «Уралита» (далее — АО «Уралита»), созданное по законодательству Испании.

Определением от 11.06.2008 АО «Уралита» привлечено к участию в деле в качестве второго ответчика.

Решением от 22.09.2008 арбитражный суд отказал в удовлетворении исковых требований, указав, что при выкупе принадлежавших истцу акций были соблюдены требования статьи 84.8 Закона об акционерных обществах, а доводы истца о недостоверности расчета ответчиком рыночной стоимости акций носят предположительный характер и не подтверждаются документально.

Постановлением от 01.12.2008 суд апелляционной инстанции оставил решение без изменения, указав на правильность применения судом норм материального и процессуального права и полное установление обстоятельств по делу.

В кассационной жалобе Амалиев М.Г. просит отменить решение и постановление, поскольку рыночная стоимость выкупаемых акций определена АО «Уралита» неправильно.

Как следует из материалов дела, Амалиев М.Г. по состоянию на 21.09.2007 являлся собственником 5300 именных привилегированных бездокументарных акций ОАО «Урса Чудово».

АО «Уралита», являясь собственником более 95% акций ОАО «Урса Чудово», 09.10.2007 направила в адрес последнего требование о выкупе акций, принадлежащих другим акционерам.

Письмом от 10.09.2007 ОАО «Урса Чудово» уведомило Амалиева М.Г. о заявленном АО «Уралита» требовании и предложило составить заявление о выплате стоимости выкупаемых акций. В письме от 10.09.2007 было указано, что цена одной выкупаемой привилегированной акции составляет 15 руб.

В отчете от 17.09.2007 об оценке рыночной стоимости акций ОАО «Урса Чудово», произведенной оценщиками закрытого акционерного общества «Международный центр оценки» (далее — ЗАО «МЦО»), стоимость одной привилегированной акции определена в 0 руб. 35 коп.

Как следует из заключения от 19.09.2007 экспертного совета Российского общества оценщиков по отчету ЗАО «МЦО» от 17.09.2007, проверенный отчет соответствует Федеральному закону от 29.07.98 N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», Стандартам оценки, обязательным к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденным постановлением Правительства от 06.07.2001, требованиям договора на проведение оценки. Выводы, содержащиеся в отчете, признаны обоснованными

Стоимость всех выкупленных у Амалиева М.Г. привилегированных акций составила 79 500 руб.

По мнению истца, стоимость акций составляет 784 000 руб. Произведенные Амалиевым М.Г. расчеты рыночной цены акций основаны на Порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденном приказом Министерства финансов РФ и ФКЦБ РФ от 29.01.2003 N 10н и N 03-6-пз, а также на Методических рекомендациях по раскрытию информации о прибыли на акцию, утвержденных приказом Министерства финансов РФ от 21.03.2000 N 29н.

Подлежит ли кассационная жалоба Амалиева М.Г. удовлетворению?

Предназначены ли методики, примененные Амалиевым М.Г. для расчета рыночной стоимости акций?

В каких случаях являются обязательными привлечение независимого оценщика для определения стоимости ценных бумаг и подтверждение этой стоимости саморегулируемой организацией оценщиков?

Правильным ли является предъявления требований Амалиева М.Г. к ОАО «Урса Чудово»?

Практическая ситуация

В июле 2007 г. компания «Транснефтьсервис С» приобрела 62,3 % от общего количества акций ОАО «Нижегородская сбытовая компания». В соответствии с требованиями ФЗ «Об акционерных обществах» «Транснефтьсервис С» в сентябре направила обязательное предложение акционерам «Нижегородской сбытовой компании» о приобретении принадлежащих им акций.

Инвестфонд «ARCHIVO LIMITED», инвестиции которого находятся в управлении Prosperity Capital Management, является одним из таких акционеров. Им было принято решение о принятии обязательного предложения, о чем он и направил письмо в «Транснефтьсервис С».

Однако когда в соответствии с требованием закона и обязательного предложения в начале декабря фонд попытался перечислить продаваемые акции на счет «Транснефтьсервис С», он получил от регистратора (ЦМД) отказ со ссылкой на установленный Арбитражным судом г. Москвы запрет зачислять акции «Нижегородской сбытовой компании», поступающие от акционеров в ответ на обязательное предложение.

Следует отметить, что обязательным условием выкупа акций в рамках обязательного предложения является зачисление выкупаемых акций на счет «Транснефтьсервис С» в определенный срок.

Пытаясь разобраться в сложившейся ситуации, фонд выяснил, что данный запрет был наложен определением суда, вынесенным в рамках иска единственного участника «Транснефтьсервис С» — компании «Санфлейк Лимитед» к самой «Транснефтьсервис С», которая является основным ответчиком. Фонд считает указанное судебное разбирательство «междусобойным», что с очевидностью следует из указанного состава участников, принятые судом обеспечительные меры — незаконными, грубо нарушающими права акционеров «Нижегородской сбытовой компании».

Данные действия компании «Санфлейк Лимитед» и полностью подконтрольной ей «Транснефтьсервис С», по мнению фонда, направлены исключительно на создание невозможности для акционеров «Нижегородской сбытовой компании» принять обязательное предложение.

Фонд отмечает, что компания «Транснефтьсервис С» не первый раз избегает выполнения требований закона о выкупе акций с помощью междусобойного разбирательства в Арбитражном суде г. Москвы. Похожий способ был использован компанией после приобретения акций Ярославской сбытовой компании.

Фонд намерен добиться от «Транснефтьсервис С» выкупа акций, в целях чего он направил в Региональное отделение ФСФР в Приволжском федеральном округе жалобу с требованием о вынесении в отношении «Транснефтьсервис С» предписания о продлении срока для зачисления акций на счет «Транснефтьсервис С», направил в Арбитражный суд г. Москвы ходатайство об отмене обеспечительных мер, а также в настоящий момент готовит апелляционную жалобу на определение об обеспечении иска, с обоснованием незаконности принятых обеспечительных мер.

Оцените законность сложившейся ситуации.

Каков порядок исполнения обязательного предложения о приобретении акций? Каковы последствия неисполнения такого предложения?

Практическая ситуация.

3.06.2009 Президиум Высшего арбитражного суда оставил в силе решение Арбитражного суда Новосибирской области, отклонившего иск бывших миноритариев «Проектного института «Новосибгражданпроект»», которые требовали возвратить им акции, принудительно выкупленные по решению мажоритарных акционеров.

Акции были выкуплены в марте 2007 года — решение об этом приняли мажоритарные акционеры, владевшие 98,3 процента акций института. Истцы заявляли, что стоимость выкупаемых акций не была подтверждена экспертизой отчета независимого оценщика.

Арбитражный суд Новосибирской области иск отклонил, но суды апелляционной и кассационной инстанций признали выкуп акций недействительным. Президиум ВАС оставил в силе решение суда первой инстанции, посчитав, что процедура вытеснения миноритариев не была нарушена: выкуп акций происходил до лета 2007 года, когда появились саморегулируемые организации оценщиков, уполномоченные проводить экспертизу отчета оценщика.

Судьи ВАС решили, что миноритарии могли лишь оспаривать цену выкупаемых акций и требовать возмещения убытков, на что закон отводит полгода. Аналогичную позицию 3 июля 2007 года высказал Конституционный суд.

Оцените ситуацию.

Практическая ситуация

В июле 2008 года группа «Онэксим”, принадлежащая первому номеру российского «Фрбс” Михаилу Прохорову, консолидировала 50,3% акций ТГК-4. После этого группа направила миноритариям генерирующей компании обязательную оферту по выкупу их акций. Однако оферта реализована так и не была. Офшор «Онэксима” заявил, что не располагает контрольным пакетом акций ТГК-4 и не имеет права увеличивать свою долю свыше 50% без одобрения правительства, так как энергокомпания входит в список стратегических предприятий. В результате был подан иск о признании оферты недействительной.

Однако еще до того, как суд запретил проводить операции с акциями ТГК-4, около 40% миноритариев генерирующей компании уже успели перерегистрировать свои акции на «Онэксим”. Их общая стоимость в рамках оферты оценивается около 15 млрд. рублей. Вслед за этим начались долгие судебные тяжбы, которые продолжаются до сих пор. «Онэксиму” удалось урегулировать конфликт с частью миноритариев во внесудебном порядке, вынудив их либо отказаться от оферты, либо продать акции группе по заниженной цене.

Однако крупнейший миноритарий — фонд Prosperity Capital Management, владеющий 18% акций ТГК-4, остался непреклонен и продолжил настаивать на выкупе своих акций по цене, обозначенной в оферте. И, как оказалось, подобная настойчивость была не напрасна, особенно учитывая, что общая цена вопроса, по некоторым данным, составляет около $700 млн.

Стоит отметить, что сама ТГК-4 ничем не отличается от большинства других российских энергокомпаний, образованных в результате реформы РАО «ЕЭС России”. При этом является единственной, включенной в перечень стратегических предприятий и защищенной от иностранных инвестиций. Сложившаяся ситуация выглядит довольно странно на фоне того, что, например, итальянской компании Enel принадлежит контрольный пакет гораздо более крупного российского энергетического актива — ОГК-5, и данное приобретение неоднократно упоминалось как пример эффективного привлечения иностранных инвестиций в российскую энергетику.

Впрочем, внимание вице-премьера Игоря Сечина к ситуации вокруг ТГК-4 можно объяснить не только волнениями акционеров компании. Оказалось, что схема, с помощью которой группа «Онэксим” избежала оферты миноритарям, рискует стать массовой. 9 июня 2010 г. стало известно, что группа «Синтез”, владеющая контрольным пакетом ТГК-2, также планирует «вписать” энергокомпанию в реестр стратегических предприятий и признать недействительными 70 договоров с ее миноритарными акционерами, перечислившими свои акции в рамках оферты.

По всей видимости, Игорь Сечин решил публично высказать свою позицию по поводу ТГК-4, пока подобная практика не приобрела лавинообразный характер, и хотя бы немного успокоить иностранных инвесторов. Впрочем, конфликт вокруг ТГК-4 уже успел нанести довольно серьезный ущерб по инвестиционной привлекательности данной отрасли. Так, управляющий директор Prosperity Capital Management Маттиас Вестман прокомментировал данную ситуацию весьма однозначно: «В нашей 12-летней практике инвестирования в Россию это, возможно, худшее нарушение правил корпоративного управления, которое мы когда-либо видели”.

Оцените сложившуюся ситуацию.

Охарактеризуйте ФЗ от 29.04.2008 N 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства»

Практическая ситуация

«Изобретательность на грани фола и отчаяния» — так отзывается о новом иске группы «Синтез» партнер «Нерр Штифенхофер Лутц» Илья Рачков. Истец — входящее в группу ООО «Корес инвест», ответчики — 70 миноритариев ТГК-2. Иск подан в московский арбитраж 1 июня 2010 г.

Спор между «Коресом» и миноритариями ТГК-2 длится несколько месяцев: в 2008 г. фирма купила больше 30% ТГК у РАО ЕЭС, объявила оферту, собрала заявки на 40% акций почти на 15 млрд. руб., но так и не выкупила их. Первым основанием был иск основного владельца «Синтеза» Леонида Лебедева. В нем говорилось, что перед сделкой с РАО «Корес» сообщал акционерам лишь количество покупаемых акций ТГК-2, они не знали, что это больше 30% и потребуется оферта. Миноритарии подозревали, что «Синтез» просто хочет сэкономить на оферте.

Всего по ней было пять исков, слушания по существу еще не начались. Аргумент «Кореса» в новом иске: ТГК-2 — стратегическое предприятие, у «Кореса» и еще двух компаний группы, которые зарегистрированы на Кипре (а значит, нерезиденты), ровно 50% ТГК, и потому любое увеличение доли в ней требует одобрения правительства. А стратегическая ТГК-2 потому, что с 2007 г. у нее есть пятилетняя лицензия на использование радиационных источников и радиоактивных веществ, говорится в иске.

По всей стране есть станции с подобными лицензиями, удивлен директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин: у ТГК есть приборы для диагностики оборудования с изотопами, т. е. радиационными веществами. «Корес» просто пытается уйти от оферты, уверены Рачков и управляющий партнер A.S.T. Legal Владимир Липавский.

Представитель «Синтеза» от комментариев отказался.

Из 20 ОГК и ТГК, проданных РАО ЕЭС до ликвидации, проблемы с офертами были только у трех. Кроме нынешней «дочки» «Синтеза» это ТГК-14 (СП РЖД и группы ЕСН в 2008 г. не нашло банковской гарантии, теперь готовится объявить оферту), а также ТГК-4 группы «Онэксим». Та тоже судится с миноритариями, ссылаясь на закон о стратегических предприятиях (у ТГК есть газопровод).

Дайте оценку сложившейся ситуации.

Темы рефератов

  • 1. Характеристика российского корпоративного законодательства и проблемы его совершенствования.
  • 2. Роль и значение Кодекса корпоративного управления для акционерных обществ.
  • 3. Внутренние документы акционерного общества: их роль и значение. Проблема содержания устава АО.
  • 4. Проблемы формирования Совета директоров: срок, количество членов, кандидаты.
  • 5. Проблемы состав Совета директоров: исполнительные, неисполнительные директора, независимые директора.
  • 6. Проблема вознаграждения членам Совета директоров: природа вознаграждения, зависимость вознаграждения от участия в работе Совета директоров.
  • 7. Проблемы формирования и функционирования комитетов Совета директоров.
  • 8. Проблемы правового положения корпоративного секретаря: его задачи и функции.
  • 9. Проблемы определения понятия корпоративного права.
  • 10. Проблемы типологии акционерного общества.
  • 11. Исторические этапы становления предпринимательских объединений.
  • 12. Понятие и принципы корпоративного управления.
  • 13. Независимые директора и их правовое положение.
  • 14. Право акционеров на участие в управлении: содержание, проблемы реализации
  • 15. Проблемы дивидендной политики акционерного общества.
  • 16. Проблемы информационной политики акционерного общества.
  • 17. Проблемы ответственности директоров перед обществом и акционерами.
  • 18. Формирование и прекращение полномочий исполнительных органов.
  • 19. Проблемы ответственности и вознаграждения членов исполнительного органа.
  • 20. Правовое положение управляющей компании.
  • 21. Проблемы защиты прав миноритарных акционеров.
  • 22. Защита акционеров при реорганизации акционерного общества.

Нормативные правовые акты

Гражданский Кодекс РФ.

ФЗ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. (с изм. и дополнениями) — СЗ РФ, 1996, № 1, ст.1.

ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 в редакции от 28 декабря 2002 г.(с изм. и доп.) -Собрание законодательства Российской Федерации N 17, 22.04.96, ст.1918

ФЗ «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)» от 24 июня 1998 года. — Собрание законодательства Российской Федерации, N 30, 27.07.98

ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999 года. — Собрание законодательства Российской Федерации, N 10, 08.03.99, ст.1163

ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 27 июля 2010 года. — Российская газета 30 июля 2010 г.

ФЗ от 1 июля 2010 года № 147-ФЗ «О внесении изменений в Уголовный кодекс РФ и в статью 151 УПК РФ». — Российская газета 05.07.2010.

ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 года (в редакции ФЗ от 30 декабря 2008 № 312-ФЗ) — Собрание законодательства Российской Федерации, N 7, 16.02.98, ст.785

Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам. Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 № 317. — СЗ РФ. №27. 05.07.04.

Постановление Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах».

Постановление Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 5 февраля 1998 года № 4/2 «О применении пункта 3 статьи 94 Федерального Закона «Об акционерных обществах»;

Постановление Пленума ВАС РФ от 3 марта 1999 года № 4 «О некоторых вопросах, связанных с обращением взыскания на акции»;

Приказ Минфина России и ФКЦБ от 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»;

Приказ Минфина России от 28 ноября 1996 № 101 «О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами»;

Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг. — Приказ ФСФР России от 25.01.2007 № 07-4/пз-н — Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 25, 18.06.2007

Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг. Постановление ФКЦБ от 2 октября 1997 № 27 — Вестник ФКЦБ России, N 7, 14.10.97

Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг. — Приказ ФСФР России от 10.10.2006 N 06-117/пз-н — Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 4, 22.01.2007

Обзор практики разрешения споров по сделкам, связанным с размещением и обращением акций — Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21 апреля 1998 № 33.

Обзор практики разрешения споров, связанных с отказом в государственной регистрации выпуска акций и признанием выпуска акций недействительным — Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 23 апреля 2001 № 63;

Разрешение споров, связанных с заключением хозяйственными обществами крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность. — Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13 марта 2001 № 62.

О некоторых вопросах практики применения положений законодательства о сделках с заинтересованностью — Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 20.06.2007 N 40

Кодекс корпоративного поведения. Распоряжение ФКЦБ от 4 апреля 2002 № 421/р. М., 2003.

Положение о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров. Постановлением ФКЦБ РФ от 31 мая 2002 № 17/пс. — Бюллетень нормативных актов федер. органов исполнит. власти, N31, 05.08.2002,