Коэффициент инкассации дебиторской задолженности

Содержание

Похожие главы из других работ:

Анализ дебиторской задолженности

1.3 Методы инкассации дебиторской задолженности

Методы, которым следует предприятие для взимания дебиторской задолженности, принято называть политикой инкассации. Инкассация наличности — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию…

Анализ дебиторской задолженности предприятия

1.1 Сущность дебиторской задолженности

Все фирмы стараются производить продажу за наличный расчет, однако часто приходится соглашаться и на отсрочку платежей. В таких случаях возникает ситуация, когда продукция отправлена покупателю, запасы сократились…

Анализ финансовой и расчетной дисциплины

2. Анализ финансовой и расчетной дисциплины (дать оценку дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитать оборачиваемость задолженности)

дебиторский кредиторский задолженность финансовый В обобщенном виде изменения сумм дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный период характеризуются данными баланса…

Дебиторская задолженность

4. Принципы инкассации дебиторской задолженности

При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или…

Комплексный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

1.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ…

Управление дебиторской задолженностью

3.1. Подходы к управлению дебиторской задолженности, распределение дебиторской задолженности по срокам образования, анализ оборачиваемости.

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов…

Управление дебиторской задолженностью

1.2 Методы инкассации дебиторской задолженности

Методы, которым следует предприятие для взимания дебиторской задолженности, принято называть политикой инкассации.

Период инкассирования дебиторской задолженности дней

Инкассация наличности — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию…

Управление дебиторской задолженностью на примере ЗАО "Страховая группа "Спасские ворота"

1.3 Методы инкассации дебиторской задолженности

Комплекс мер по взысканию дебиторской задолженности на предприятии является завершающим этапом всей кредитной политики организации в то же время ее неотъемлемой частью. Многообразие различных экономических ситуаций привело к тому…

Управление дебиторской задолженностью предприятия

2.2 Анализ дебиторской задолженности ОАО «ЦМД»

Предварительная оценка финансового состояния ОАО «ЦМД» представляет собой первый шаг анализа дебиторской задолженности.

Проведем анализ ликвидности баланса и вычислим следующие коэффициенты: 1) коэффициент ликвидности равен 2,13 (418 162 / 196 340)…

Управление дебиторской задолженностью предприятия

1.2 Классификация дебиторской задолженности

Важным вопросом при управлении дебиторской задолженностью является ее классификация. В зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управления дебиторской задолженностью…

Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО "Архангельский морской торговый порт"

1.1.2 Сущность дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно…

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ООО "Центавр Плюс"

2.3 Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно рассмотреть и проанализировать…

Формирование денежных потоков на примере ОАО " ФосАгро"

2.3.4 Коэффициент инкассации дебиторской задолженности

Коэффициент инкассации — это усредненные показатели доли оплаты ранее отгруженной продукции в выручке периода отгрузки…

Формирование денежных потоков на примере ОАО " ФосАгро"

2.3.5 Коэффициент инкассации кредиторской задолженности

Рассчитаем коэффициент инкассации кредиторской задолженности для каждого года их исследуемого периода по формуле: Получим: 1) Ки(2009) = -0,13 2) Ки(2010) = 0,04 3) Ки(2011) = 0,02 4) Ки(2012) = 0…

Формирование денежных потоков на примере ОАО "ФосАгро"

2.3.5 Коэффициент инкассации кредиторской задолженности

Рассчитаем коэффициент инкассации кредиторской задолженности для каждого года их исследуемого периода по формуле: Получим: 1) Ки(2009) = -0,13 2) Ки(2010) = 0,04 3) Ки(2011) = 0,02 4) Ки(2012) = 0…

Основные методы инкассации дебиторской задолженности. Оформление дебиторской задолженности векселем. Уступка права требования как способ погашения дебиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности посредством факторинговых операций.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инкассация дебиторской задолженности

Содержание

  • Введение
  • 1. Оформление дебиторской задолженности векселем
  • 2. Уступка права требования как способ погашения дебиторской задолженности
  • 3. Инкассация дебиторской задолженности посредством факторинговых операций
  • Список используемой литературы

Введение

Методы инкассации дебиторской задолженности. Комплекс мер по взысканию дебиторской задолженности на предприятии является неотъемлемой частью всей кредитной политики организации. Многообразие различных экономических ситуаций привело к тому, что помимо традиционного отслеживания состояния дебиторской задолженности и непосредственного контакта с покупателями по поводу оплаты счетов за поставленную продукцию существует несколько способов инкассации дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за поставленную продукцию.

Сгруппировать используемые российскими и зарубежными предприятиями методы инкассации дебиторской задолженности можно по признаку их эффективности, которая характеризуется частотой их применения на практике:

1. Оформление дебиторской задолженности векселем.

2. Уступка права требования как способ погашения дебиторской задолженности.

3. Инкассация дебиторской задолженности посредством факторинговых операций.

4. Новация.

5. Отступное.

Следует признать, что зачастую предприятие-должник действительно не имеет средств для немедленного погашения своей задолженности за полученные товары или услуги. В таком случае предприятие-продавец может прибегнуть и к другим методам инкассации дебиторской задолженности.

Одним из наиболее эффективных методов инкассации дебиторской задолженности является оформление дебиторской задолженности векселем.

1. Оформление дебиторской задолженности векселем

Вексель, являясь одним из видов безналичных расчетов в последние годы приобретает все большую популярность среди предприятий при расчетах за поставленную продукцию или оказанные услуги и благодаря своим свойствам выступает одним из наиболее привлекательных способов инкассации дебиторской задолженности. Особенность векселя в качестве долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, не зависящим от причин, вызвавшим его выдачу, обязательством. Разумеется, получение векселя не уменьшает объем дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия. Однако обеспечение дебиторской задолженности векселем предоставляет векселедержателю больше вариантов для управления и оптимизации дебиторской задолженности, обеспеченной векселем. Действительно, наличие векселя не только гарантирует векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении определенного срока, но и позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги. При необходимости векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам.

2. Уступка права требования как способ погашения дебиторской задолженности

Следующим после векселя способом возврата средств предприятия является договор уступки права требования (так называемая цессия). Уступкой права требования, или цессией, называют соглашение о замене прежнего кредитора, который выбывает из обязательства, на другого субъекта, к которому переходят все права прежнего кредитора.

инкассация дебиторская задолженность факторинговый

Право первоначального кредитора переходит к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права, если иное не предусмотрено законом или договором. В частности, к новому кредитору переходят права, обеспечивающие исполнение обязательства, а также другие, связанные с требованием права, в том числе право на неуплаченные проценты.

Обычно такую задолженность покупают предприятия, которые сами являются должниками дебитора. Они заинтересованы в том, чтобы приобрести дебиторскую задолженность со скидкой от номинала долга (дисконтом), а затем предъявить ее к погашению по полной стоимости.

3. Инкассация дебиторской задолженности посредством факторинговых операций

Данный тип операций является сравнительно новым в казахстанской экономике, и недостаток практических наработок не позволяет казахстанским предприятиям широко применять факторинговые операции.

Операции факторинга служат для финансирования под дебиторскую задолженность (уступку денежного требования), возникающую в процессе торговых операций между коммерческими предприятиями, при поставке товаров и услуг. Операция считается факторингом, если она удовлетворяет одному из следующих признаков:

наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

оказание поставщику услуг по ведению бухгалтерского учета, прежде всего в части реализации и дебиторской задолженности;

инкассирование дебиторской задолженности поставщика;

страхование поставщика от кредитного риска.

Целью факторингового обслуживания кредиторов является своевременное погашение дебиторской задолженности, сокращение потерь из-за задержки платежей, предотвращение появления сомнительных долгов, устранение взаимных неплатежей, ускорение оборачиваемости капитала предприятий и повышение ликвидности предприятий.

Процедура факторинговой операции представляет собой покупку факторинговой компанией дебиторской задолженности поставщиков и является общей для различных типов факторинговых сделок.

4. Новация — обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения (новация). Такая формулировка представляется удачной и исчерпывающей. Прежде всего соглашение о новации — это договор о замене обязательства. В данном случае категории "соглашение" и "договор" следует признать синонимичными. В связи с этим на новацию следует перенести все общие положения, касающиеся договоров. Таким образом, правила о недопустимости одностороннего отказа от договора, о свободе договора и другие применимы и к новации. С момента подписания договора о новации (если стороны не предусмотрели иной срок), прежнее обязательство будет считаться прекращенным, а новое — вступившим в силу. Как следует из сказанного, соглашение о новации не может порождать альтернативности прежнего и нового обязательств, так как последние не могут совпадать во времени.

Необходимым признаком новации является то, что она возможна лишь в отношениях между теми же лицами. Данный признак позволяет отграничить новацию от различных случаев перемены лиц в обязательствах.

В качестве последнего признака названа замена предмета или способа исполнения обязательства. Данные элементы договора являются конституирующими. Нельзя говорить о новации, в частности, если стороны, например, изменяют состав документов, подлежащих передаче вместе с товаром по договору купли-продажи.

5. Отступное. Отступное является довольно известным способом прекращения обязательств. Размер, сроки и порядок предоставления отступного устанавливаются сторонами". Таким образом, для отступного, как и для новации, характерно волеизъявление двух сторон.

Заключение соглашения об отступном, как правило, влечет за собой совершение товарообменной операции, а именно замену обязательства произвести оплату денежными средствами передачей каких-либо товарно-материальных ценностей.

С предложением отступного может выйти как организация-должник, так и кредитор. При этом соглашение об отступном может быть заключено только в течение исполнения первоначального обязательства или после истечения указанного в нем срока. Если же соглашение об отступном подписывается одновременно с первоначальным обязательством, то такое соглашение должно быть признано ничтожным.

Реализация условий отступного влечет за собой полное прекращение юридического обязательства (связей между сторонами). В этом отличие отступного от такой формы прекращения обязательств, как новация, при которой всего лишь происходит замена первоначального обязательства, прекратившего свое действие, на новое.

Наиболее же распространенными обязательствами, которые прекращаются по соглашению об отступном, являются обязательства по договорам купли-продажи, возмездного оказания услуг, займа.

Многообразие методов инкассации дебиторской задолженности предоставляет предприятиям возможность выбрать для себя наиболее приемлемые. Согласно данным статистики наибольший объем дебиторской задолженности погашается посредством переговоров с покупателями или путем оформления дебиторской задолженности векселем. Недостаток практического опыта является сдерживающим фактором в отношении операций по факторинговому обслуживанию предприятий. Инкассация дебиторской задолженности посредством коммерческих переговоров предпочтительна остальным способам, так как в результате переговоров предприятие-кредитор имеет возможность взыскать с должников задолженность в полном объеме, в то время как при операции факторинга или оформлении дебиторской задолженности векселем часть суммы теряется на вознаграждение факторинговой компании или сумму дисконта соответственно.

Список используемой литературы

1. Закон РК "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности" от 28 февраля 2007 года №234-III.

2. Международные стандарты финансовой отчетности.

3. Назарова В.Л. Бухгалтерский учет хозяйствующих субъектов. — Алматы: Экономика, 2005г.

4. Попова Л.А. Финансовый учет. — Караганда: Арко, 2007г.

Размещено на Allbest.ru

  • Учет дебиторской задолженности

    Классификация дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Отражение дебиторской задолженности в счетах.

    Коэффициент инкассации дебиторской задолженности увеличился

    Меры гражданско-правовой ответственности: штрафы, пени, неустойки, проценты. НДС при списании дебиторской задолженности.

    курсовая работа , добавлен 25.11.2010

  • Учет дебиторской задолженности

    Определение и классификация дебиторской задолженности. Отражение дебиторской задолженности на счетах бухгалтерского учета и в балансе. Признание дебиторской задолженности.

    статья , добавлен 26.02.2002

  • Учёт дебиторской задолженности

    Понятие, сущность и классификация дебиторской задолженности. Цели, задачи учета дебиторской задолженности. Учет краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Задолженность, не оплаченная в срок. Порядок проведения инвентаризаций.

    курсовая работа , добавлен 13.05.2016

  • Учет дебиторской задолженности предприятия

    Сущность учета дебиторской задолженности. Проблемы и перспективы раскрытия информации о дебиторской задолженности в финансовой отчетности. Изучение учета дебиторской задолженности АО "Конфеты Караганды". Учет расчетов с покупателями и заказчиками.

    курсовая работа , добавлен 31.01.2011

  • Характеристика системы учёта и контроля дебиторской задолженности

    Сущность и классификация дебиторской задолженности, ее причины, порядок инвентаризации и списания. Учет НДС при списании дебиторской задолженности. Бухгалтерский и налоговый учет дебиторской задолженности, ее отражение в бухгалтерской отчетности.

    курсовая работа , добавлен 06.03.2011

  • Учет дебиторской задолженности

    Признание и классификация дебиторской задолженности, ее структура и источники формирования. Учет дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, скидки и возвраты товаров. Сущность сомнительной задолженности: списание и методы оценки резервов.

    курсовая работа , добавлен 10.04.2016

  • Учет прочей дебиторской задолженности

    Классификация дебиторской задолженности, управление и контроль за ее образованием и погашением. Учет прочей дебиторской задолженности на предприятии ТОО "Рост". Раскрытие информации о прочей дебиторской задолженности в финансовой отчетности по МСФО.

    курсовая работа , добавлен 13.02.2011

  • Особенности учета дебиторской и кредиторской задолженности

    Сущность и значение дебиторской и кредиторской задолженности. Краткая характеристика ОАО "Московское Объединение "ОПТИКА". Документальное оформление, синтетический и аналитический учет дебиторской и кредиторской задолженности на исследуемом предприятии.

    курсовая работа , добавлен 25.09.2013

  • Учет дебиторской задолженности (по материалам ОАО "Торгтехника")

    Понятие дебиторской задолженности, ее отражение в бухгалтерской отчетности предприятия. Документальное оформление, синтетический и аналитический учет дебиторской задолженности на примере ОАО "Торгтехника", основные направления его совершенствования.

    курсовая работа , добавлен 21.08.2011

  • Учет дебиторской задолженности (на примере ООО "Энергомасштаб")

    Экономическая сущность и состав дебиторской задолженности, ее нормативно-правовое регулирование. Экономическая характеристика ООО "Энергомасштаб". Комплексный анализ дебиторской задолженности организации, оптимизация учета и анализа задолженности фирмы.

    курсовая работа , добавлен 18.01.2012

  • Главная   Термины   Статьи   Курсы   Опыт компаний   Блог   Советы   Скачать   Партнерам   Контакты   Акции

    Статьи > Финансовая модель бюджетирования и управленческого учета > Коэффициенты инкассации: как их рассчитать и использовать на практике

    Коэффициенты инкассации: как их рассчитать и использовать на практике


    Александр Карпов, руководитель проекта bud-tech.ru, автор серии книг "100% практического бюджетирования" и книги "Постановка и автоматизация управленческого учета"

    www.bud-tech.ru

    Коэффициенты инкассации определяют долю поступлений или выплат от суммы дохода или затрат, которые получит или выплатит компания, в разные периоды по отношению к периоду возникновения доходов и затрат (предшествующие, текущие и последующие).

    Очевидно, что момент признания доходов и затрат может не совпадать с моментом поступления денег (от начисленных доходов) и выплаты денег (по начисленным затратам). То есть деньги могут поступать в компанию и выплачиваться не в те же самые периоды, когда признаются доходы и затраты.

    Точнее говоря, какая-то часть может быть и в те же периоды, а какая-то раньше или позже. В таком случае будет возникать дебиторская задолженность (в т.ч. авансы выданные) и кредиторская задолженность (в т.ч. авансы полученные).

    Сами значения коэффициентов инкассации могут быть рассчитаны на основе фактических данных, а затем они могут использоваться при планировании бюджетов компании. Несомненно, использование в планировании коэффициентов инкассации, рассчитанных таким образом, возможно только в том случае, если компания сохранит условия работы с клиентами.

    Например, если раньше компания отгружала свою продукцию (или оказывала услуги), а деньги получала после, и в будущем планирует так же поступать, то можно сделать смелое предположение (построить гипотезу) о том, что клиенты и в плановом периоде будут платить примерно так же как и раньше.

    Таким образом, коэффициенты инкассации применяются для расчета плановых значений статей поступлений и выплат, которые затем консолидируются в бюджете движения денежных средств (БДДС), а также для расчета задолженностей (дебиторской и кредиторской) и авансов, которые затем консолидируются в бюджете по балансовому листу (ББЛ). То есть коэффициенты инкассации могут использоваться в финансовой модели бюджетирования.

    Например, компания спланировала свои доходы.

    Управление дебиторской задолженностью: практический опыт

    Известно, что раньше компания в среднем получала 20% предоплаты в месяце, предшествующем месяцу признания дохода (отгрузка продукции или оказание услуг), 50% – в месяце признания дохода и 30% – в следующем месяце.

    Получается, что коэффициенты инкассации в этом примере равны: 20%, 50% и 30%. В таком случае спланировав продажи (доход) можно с помощью коэффициентов инкассации рассчитать плановые поступления и задолженности: дебиторскую задолженность и кредиторскую задолженность (авансы полученные).

    В данной статье рассматривается пример расчета плановых поступлений и задолженностей (дебиторской и кредиторской) с помощью коэффициентов инкассации.

    Итак, для перехода от выручки (дохода) от реализации к поступлениям и задолженностям используются коэффициенты инкассации, которые показывают какая часть выручки поступает в виде авансов, какая оплачивается в период признания (начисления) доходов, а какая "зависает" в виде дебиторской задолженности.

    Для расчета коэффициентов инкассации использовались данные за последние четыре квартала, полученные из оборотно-сальдовой ведомости по 62-му счету (см. Табл. 1).

    Примечание: здесь приведен пример расчета коэффициентов инкассации, которые использовались при разработке количественной стратегической модели при выполнении консалтингового проекта по постановке стратегического управления в одной компании (численные данные изменены).

    Таблица 1. Пример расчета коэффициентов инкассации на основе оборотно-сальдовой ведомости 62-го счета

    Перед расчетом коэффициентов инкассации сначала нужно рассчитать поступления в текущем периоде от объема продаж текущего периода (см. Рис. 1).

    Рис. 1. Пример расчета поступлений в текущем периоде от объема продаж текущего периода

    Для этого из доходов текущего периода нужно вычесть дебиторку на конец предыдущего периода (поскольку эта сумма поступит в текущем периоде, но относится к доходам прошлого периода) и авансы на конец текущего периода (поскольку эти поступления связаны с объемом продаж уже следующего периода).

    Для расчета доли авансов нужно авансы на начало текущего периода разделить на доходы текущего периода (см. Рис. 2)

    Для расчета доли поступлений в текущем периоде нужно поступления текущего периода разделить на доходы текущего периода (см. Рис. 2).

    Для расчета доли поступлений следующего периода (доли дебиторки) нужно дебиторскую задолженность на конец текущего периода разделить на доходы текущего периода (см. Рис. 2).

    Рис. 2. Пример расчета коэффициентов инкассации

    После расчета соответствующих долей в каждом из четырех кварталов вычисляется среднее значений долей (коэффициентов инкассации). Затем среднее значение округляется. Именно эти значения коэффициентов инкассации используются в модели, с помощью которой рассчитываются плановые значения поступлений и задолженностей.

    Примечание: при расчете коэффициентов инкассации используется предположение о том, что вся дебиторская задолженность на конец квартала будет погашена в следующем квартале. На самом деле это не совсем так, но для стратегической модели можно использовать такое предположение.

    После расчета коэффициентов инкассации они используются для планирования поступлений (для БДДС), авансов (обязательства в ББЛ) и дебиторской задолженности (активы в ББЛ).

    Авансы на конец текущего периода рассчитываются путем перемножения доли авансов на доходы следующего периода (см. Рис. 3).

    Рис. 3. Пример расчета поступлений, авансов и дебиторской задолженности

    Поступления текущего периода рассчитываются путем перемножения доли текущих поступлений на доходы текущего периода (см. Рис. 3).

    Дебиторская задолженность на конец текущего периода рассчитываются путем перемножения доли дебиторки на доходы текущего периода (см. Рис. 3).

    При использовании такой модели проявляется граничный эффект:

  • необходимо экспертно оценить входящую дебиторку (дебиторку на начало периода планирования);
  • необходимо экспертно оценить исходящие авансы (авансы на конец периода планирования).

    Примечание: на рисунке 3 желтым фоном выделены те ячейки, которые вводились в модель руками (все остальные рассчитывались по настроенным формулам). Только что было отмечено, что при использовании коэффициентов инкассации для планирования проявляется граничный эффект, который выражается в том, что приходится экспертно оценивать входящую дебиторку и исходящие авансы. На рисунке 3 желтым фоном выделена только входящая дебиторка (и коэффициенты инкассации, потому что после расчета по рассмотренной здесь методике в модель они переносились вручную), но не выделены исходящие авансы. На самом деле они выделены, просто на рисунке 3 это не показано. В данном примере количественный стратегический план составлялся на три года с поквартальной разбивкой. Экспертно оценивались авансы на конец четвертого квартала третьего года (на рисунке этот период не показан).

    Итак, в данной статье рассмотрен пример расчета коэффициентов инкассации, которые использовались компанией в стратегической количественной модели. В бюджетной модели может использоваться более сложная методика расчета коэффициентов инкассации, а также методика планирования поступлений и задолженностей.

    Усложнения могут быть сделаны по двум направлениям:

  • учет большего количества периодов до периода признания дохода и после;
  • расчет и использование нескольких наборов коэффициентов инкассаций.

    Что касается первого направления усложнения, то, как уже отмечалось выше, в данном примере было сделано предположение о том, что вся дебиторская задолженность на начало квартала будет погашена в текущем квартале. Та же гипотеза использовалась и в отношении авансов – авансы, полученные до начала квартала относятся только к доходам текущего квартала.

    Конкретно в этом примере все было почти так, поэтому и применялась данная гипотеза. Очевидно, что не для всех компаний она применима. Кроме того при помесячном (а не поквартальном) планировании сдвижки оплаты могут составлять более одного периода.

    Это значит, что и авансы могут поступать не только в периоде, предшествующем периоду начисления дохода (текущий период), но и раньше, и дебиторская задолженность может гаситься не только в периоде, следующим за текущим, но и позже. То есть коэффициентов инкассации может быть не три (как в рассмотренном примере), а больше.

    В отношении второго направления усложнения методики расчета коэффициентов инкассации и методики планирования поступлений и задолженности можно сказать, что не всегда удается рассчитать значения коэффициентов, которые бы более-менее реально отражали ситуацию.

    В рассмотренном примере все клиенты платили примерно по одинаковому графику. Да, были исключения, но на уровне стратегической модели было решено их не учитывать.

    При составлении более детальной финансовой модели может возникнуть потребность в составлении не одного (см. Рис. 3), а нескольких графиков поступлений и задолженностей. То есть в бюджетной модели может использоваться несколько наборов коэффициентов инкассации.

    В идеале коэффициенты нужно составлять по каждому клиенту, но если их очень много, то применяют метод группировки – разбивают клиентов на группы с более-менее похожими условиями по оплате. Затем для каждой группы клиентов рассчитывают свои значения коэффициентов инкассации, а потом и свои значения поступлений и задолженностей. Да, это усложнит финансовую модель, но сделает ее более точной.

    В завершении статьи необходимо сделать еще одно важное примечание. В рассмотренном примере для расчета коэффициентов инкассации использовались данные учетной базы. Так можно делать только в тех случаях, когда данные в базе полностью и детально отражают реальные хозяйственные процессы.

    Если это не так, то расчет коэффициентов инкассации на основе подобных данных может привести к ошибкам в планировании. Конкретно в этой компании была проведена большая работа по постановке управленческого учета, поскольку бухгалтерский учет не отражал реальной картины, был не детальным и очень медленным. Только после выполнения этой работы данные в учетной базе стало можно использовать для управленческого учета (правда, пришлось придумать определенный алгоритм ввода и вывода данных, разработать методику и регламент формирования управленческой отчетности и т.д.).

    Свои комментарии к этой статье Вы можете направлять по адресу budgeting@bk.ru, указав свое Ф.И.О., должность и название организации, в которой Вы работаете. Ваши комментарии будут размещены под данной статьей.

    Если у Вас возникли какие-то вопросы по данной статьей Вы также можете направить их по адресу budgeting@bk.ru. Автор статьи ответит на Ваши вопросы в течение нескольких дней с момента получения.

  • Елизавета Семенкова, Старший консультант CITY Consulting Group

    С точки зрения финансового директора, такой показатель как «дебиторская задолженность компании», должен стремиться к нулю. Она отвлекает оборотные средства, снижает ликвидность компании, к тому же всегда есть риск невозврата долгов. Как говорится: «Взял чужое, а возвращать-то приходится свое!». С точки зрения продавца, особенно, если его мотивация не привязана к чистому поступлению денежных средств от продаж, дебиторская задолженность скорее желанна. Более дружественные условия работы с покупателями часто являются необходимым условием увеличения объема продаж. Конечно, кредиты покупателям предоставлять надо. Но надо и учитывать влияние объема предоставленных кредитов  на хозяйственную деятельность компании.

    Итак, рассмотрим подробнее, что такое дебиторская задолженность и как она влияет на финансовые результаты деятельности компании. Дебиторская задолженность возникает тогда, когда компания реализует товары или услуги своим покупателям в долг, т.е. оплата покупки предполагается через определенный срок после реализации. Таким образом, компания как бы дает своему покупателю беспроцентную ссуду в размере суммы задолженности на срок до ее погашения. Поскольку капитал компании не бесплатен, возможно рассчитать затраты, которые она несет при предоставлении беспроцентного кредита своим покупателям. Подробно мы рассмотрим расчет этих затрат несколько позже.

    Предоставление беспроцентного кредита покупателям оправдано только в одном случае, если выгода, от увеличения продаж за счет осуществления их в кредит, будет по крайней мере не меньше затрат, которые несет компания при предоставлении покупателям отсрочки платежей. Как этого добиться? Ответ напрашивается сам собой. Управление дебиторской задолженностью должно осуществляться при тесном взаимодействии финансового и коммерческого блоков. Задача первого – управление оборотными средствами компании, контроль за уровнем дебиторской задолженности, а задача продавцов – эффективно использовать такой инструмент, как предоставление покупателям отсрочки платежа, для привлечения наибольшего количества покупателей и обеспечения необходимого уровня продаж, что в конечном итоге приносит прибыль компании.

    Для налаживания эффективного взаимодействия финансового и коммерческого блока в процессе управления дебиторской задолженностью хорошим инструментом является разработанная кредитная политика компании. Этот документ, регламентирующий условия предоставления коммерческого кредита покупателям и порядок сбора дебиторской задолженности. В нем должны быть отражены следующие аспекты:

    • сотрудники, имеющие право принимать решения о предоставлении коммерческого кредита покупателям;стандарты оценки покупателей в целях предоставления им коммерческого кредита, деление покупателей на группы;
    • максимальные размеры и сроки предоставления коммерческого кредита различным группам покупателей;
    • регламент взаимодействия сотрудников компании и структурных подразделений при предоставлении покупателям коммерческого кредита;
    • документы, которыми оформляется предоставление коммерческого кредита;
    • особые условия предоставления коммерческого кредита и регламент их согласования.

    Целью кредитной политики является, с одной стороны, установить правила игры для коммерческого отдела, чтобы помочь продавцам предоставлять коммерческие кредиты покупателям с соблюдением интересов компании. С другой стороны, финансовый директор получает возможность более точно прогнозировать ожидаемую долю дебиторской задолженности  при составлении бюджета движения денежных средств. Четко определенный набор регламентной документации позволит формализовать процесс предоставления кредитов и не нагружать лишний раз бухгалтерию. Кредитная политика компании может пересматриваться достаточно часто, в зависимости от меняющихся условий рынка.

    2.3.4 Коэффициент инкассации дебиторской задолженности

    В некоторых компаниях она актуализируется один раз в год, в других – раз в квартал.

    Также для обеспечения лучшего контроля за дебиторской задолженностью со стороны коммерческого отдела, можно включить в систему мотивации продавцов коэффициент, зависящий от уровня дебиторской задолженности, или от отсутствия её просрочек.

    Роль финансового блока в управлении дебиторской задолженностью в том, чтобы контролировать ее уровень, прогнозировать ожидаемый размер дебиторской задолженности, обеспечивать достаточное количество оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности, корректно рассчитывать её влияние на финансовые показатели деятельности компании, контролировать, чтобы предоставление коммерческих кредитов покупателям осуществлялось в рамках утвержденной кредитной политики. При актуализации кредитной политики финансовый директор вносит свои рекомендации с тем, чтобы уровень дебиторской задолженности оставался приемлемым для компании.

    Для организации управленческого учета дебиторской задолженности следует наладить учет дебиторской задолженности по договорам и по покупателям. Такие возможности предоставляют автоматизированные системы учета, например, «1С:Управление торговлей».

    Дебиторскую задолженность следует анализировать по срокам давности. Для этого составляется реестр старения дебиторской задолженности. Отдельно выделяют просроченную дебиторскую задолженность. Если появляется уверенность, что просроченную дебиторскую задолженность вернуть не удастся, она считается безнадежной. Безнадежную дебиторскую задолженность, а также ту, которую представляется сложным истребовать своими силами, компания может перепродать факторинговой компании со значительным дисконтом. Безнадежную дебиторскую задолженность, от которой избавиться не удалось, списывают на убытки периода, в котором данная дебиторская задолженность была признана безнадежной.

    Одной из задач финансового директора является обеспечение приемлемого уровня ликвидности компании. Для этого есть хорошее правило – уровень дебиторской задолженности должен примерно соответствовать уровню беспроцентной кредиторской задолженности (задолженности поставщикам за товары и услуги). Таким образом, компания как бы финансирует отвлечение оборотных средств беспроцентным займом у кредиторов.

    Уровень дебиторской задолженности можно оценивать с помощью различных показателей.

    На мой взгляд, хорошим показателем является средний период инкассации:

    средний период инкассации = Средняя дебиторская задолженность за период/продажи в кредит за день,

    где: продажи в кредит в день = продажи в кредит за период/Количество дней в периоде;

    этот показатель говорит о том, в среднем на какой срок предоставляется отсрочка покупателю.

    Например, компания А продала оборудование компании В за 100тыс.руб. Допустим, это единственная продажа, осуществленная компанией А в кредит за период с января по март. Компания В оплатила оборудование в феврале. Мы составляем отчетность за первый квартал и рассчитываем средний период инкассации за квартал.

    Продажи в кредит за день для компании А январь-март будут равны 100тыс.руб./(31+28+31)=1,11руб.,

    средняя дебиторская задолженность = 100тыс.руб./2=50тыс.руб.;

    средний период инкассации равен = 50:1,11=45 дней.

    Если для А нормальной периодом предоставления отсрочки платежа является 60 дней, мы будем считать, что значение среднего периода инкассации 45 дней нас устраивает, и даже является очень хорошим. Если  компания считает, что средний период возврата дебиторской задолженности должен составлять не более месяца, данный показатель сигнализирует нам о том, что управление дебиторской задолженность в компании нуждается в оптимизации.

    Обратным показателем к среднему периоду инкассации является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он рассчитывается  как отношение Объема продаж в кредит за период к Средней дебиторской задолженности за период. В случае компании А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 3 мес. будет равен 100тыс.руб./50тыс.руб.=2. Чем выше значение данного показателя, тем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, и тем меньше оборотных средств отвлекается из оборота компании на ее покрытие.

    Можно также отслеживать такие показатели, как соотношение объема продаж в кредит к общему объему продаж за период, динамика уровня просроченной дебиторской задолженности, уровень безнадежной дебиторской задолженности. Лучше выбрать 1-2 показателя, наиболее актуальных для данной компании. Показатели имеет смысл отслеживать в динамике, оценивать их изменение во времени. А также сравнивать показатели различных бизнес-единиц компании между собой. Например, если средний период инкассации в компании растет, надо понять, чем обусловлен его рост. Возможно, вырос период инкассации по какому-то одному продукту или услуге, или продавцы вынуждены больше продавать в кредит, т.к.

    изменились условия рынка. Хорошо сравнить показатели своей компании с показателями конкурентов, или среднерыночными, если есть возможность получить такую информацию.

    При существенной доли дебиторской задолженности в оборотах компании, важно корректно отражать влияние предоставленной дебиторской задолженности на начисленную выручку за период в управленческой отчетности. Это можно сделать следующим образом:

    1. Учесть вмененные проценты (используя метод, предлагаемый, в частности, Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО));
    2. Если ожидается, что некоторую часть дебиторской задолженности вернуть будет невозможно, следует создать резерв на её покрытие.

    Рассмотрим, что предлагают МСФО для учета выручки от продажи с отсрочкой платежа. Поскольку отсрочка платежа является, по сути, беспроцентным кредитом, который компания предоставляет своим покупателям, а капитал не бесплатен, мы должны включить процентные расходы по данной ссуде в сумму ссуды, т.е. в сумму предоставленной покупателю дебиторской задолженности. Таким образом, сумма дебиторской задолженности включает две составляющие: собственно выручку от продажи товара покупателю; и вмененные процентные расходы. В качестве вмененной ставки процента можно взять либо средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC), либо, если WACC рассчитать сложно, можно воспользоваться средней ставкой, по которой компания привлекает заемные средства.

    Рассмотрим такой расчет на примере. Компания А осуществила реализацию оборудования компании В на сумму 100тыс.руб. в январе на условиях оплаты всей суммы поставки через 3 месяца. Средневзвешенная стоимость капитала А = 12% годовых. Если А примет в январе к учету в качестве выручки от реализации полную сумму сделки = 100тыс.руб., в отчете о доходах и расходах мы не увидим разницы между тем, была ли данная сделка оплачена сразу, или средства получены по договору через 3 мес., либо они будут получены через год. Хотя понятно, что для компании разница есть, т.к. чем быстрее деньги возвращаются, тем быстрее их можно опять вложить и т.д. Рассчитаем вмененные процентные расходы по данной сделке. Для этого нужно продисконтировать 100 тыс.руб.по ставке дисконтирования 12% годовых (т.е.1% в месяц) на 3 месяца.

    Выручка дисконт.= 100 тыс.*1/1.013=100тыс.*0.97=97 тыс.руб.

    Вмененные процентные расходы по данной сделке = 100 тыс.-97тыс.=3 тыс.руб.

    Т.е. предоставив покупателю беспроцентный кредит, компания фактически предоставила ему скидку в размере 3 тыс.руб., т.к. эта сумма — плата за пользование средствами компании, а не за ее товары или услуги. Таким образом, в отчет о доходах и расходах за январь будет включена сумма выручки в размере 97 тыс.руб.и процентный доход за 1 мес. в размере 1 тыс.руб., что будет более точно отражать реальную картину.

    Резервы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности создаются в том случае, если компания может с определенностью подсчитать ожидаемую сумму дебиторской задолженности, которую взыскать будет невозможно. Поскольку в данной статье речь идет исключительно об управленческом учете, решение о размере резервов может быть принято на основании статистики прошлых периодов и на основе профессионального суждения топ-менеджеров компании. Размер отчислений в резерв, как правило, в процентном соотношении к выручке от продаж в кредит, должен быть зафиксирован в Учетной политике управленческого учета.

    Итак, резюмируем основные выводы данной статьи:

    • Эффективное управление дебиторской задолженностью возможно только при тесном взаимодействии финансового и коммерческого блоков. Для того, чтобы регламентировать это взаимодействие и прописать правила игры, следует разработать кредитную политику компании. Кредитная политика должна регулярно актуализироваться.
    • Предоставление кредита покупателям не бесплатно для компании. Его стоимость можно подсчитать.
    • Для оптимизации уровня дебиторской задолженности в систему мотивации продавцов следует включить коэффициент, зависящий от поступления денежных средств от покупателей.
    • Финансовый отдел может контролировать уровень дебиторской задолженности, используя ряд коэффициентов, таких как средний период инкассации, период оборачиваемости дебиторской задолженности, размер просроченной дебиторской задолженности и т.д.
    • Предоставление дебиторской задолженности влияет на выручку компании, и это может быть отражено в управленческой отчетности.
    • Если компания может прогнозировать процент невозврата дебиторской задолженности с достаточной степенью точности, для достоверности управленческой отчетности могут быть созданы резервы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности.

    Оставить комментарий

    Возврат к списку