Что относится к собственному капиталу

Содержание

Собственный капитал в балансе — что это такое

Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.

Определение собственного капитала

Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.

По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов. Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров. При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании. Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.

Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.

Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.

Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.

Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.

Собственный капитал по балансу

Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.

Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу. 

Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.

Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).

Пример № 2

Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.

Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия. Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости. В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.

2016-04-28 07:26:42

27790 просмотров

1.

Собственный капитал в балансе

По целям привлечения:

1) средства, привлекаемые для воспроизводства ос­новных средств и нематериальных активов. Основные средства это активы, по отношению к которым единовременно выполняются следую­щие условия: использование в производстве про­дукции; использование в течение длительного пе­риода времени, т.е. срока полезной эксплуатации свыше 12 месяцев. Последующая перепродажа данных активов не предполагается, они способны приносить организации экономические выгоды в будущем. Нематериальные активы — это активы, по отноше­нию к которым единовременно выполняются сле­дующие условия:

а) отсутствие материально-вещественной (физи­ческой) формы и структуры;

б) возможность идентификации предприятием от другого имущества;

в) использование в производстве продукции (работ, услуг) либо для управленческих нужд организации;

г) использование в течение длительного периода времени;

д) последующая перепродажа данных активов не предполагается;

е) способность приносить предприятию экономи­ческие выгоды в будущем;

ж) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого акти­ва и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности;

2) Средства, привлекаемые для пополнения оборот­ных активов.

Оборотные активы это часть имущества предприя­тия, которая включает:

а) запасы: сырье и материалы; затраты в незавер­шенном производстве; готовую продукцию и то­вары; товары отгруженные;

б) налог на добавленную стоимость;

в) дебиторскую задолженность предприятия, пла­тежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев;

г) краткосрочные финансовые вложения;

д) денежные средства организации;

3) средства, привлекаемые для удовлетворения со­циальных нужд.

2. По форме привлечения: в денежной форме (ва­люта РФ; иностранная валюта; денежные документы).

3. По источникам привлечения: внутренние заем­ные средства; внешние заемные средства.

4. В зависимости от обеспечения:обеспеченные залогом; закла­дом; поручительством; гарантией; необеспеченные.

Кредит— система экономических отношений, возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних юридических или физических лиц другим на условиях возвратности, срочности, платности и целевого назначения.

Банковский кредит — предоставление банком юри­дическим и физическим лицам денежные средства на определенные в договоре срок и цели, на возвратной основе с уплатой заранее оговоренного процента.

Коммерческий кредит — предоставление по до­говору займа одной организацией другой организа­ции отсрочки уплаты денежных средств либо иного имущества.

В составе заемного капитала выделяют кратко­срочные, среднесрочные и долгосрочные финансо­вые обязательства.

Структура заемного капитала:

1. долгосрочные — кредиты и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев;

2. кратковременные — кредиты и займы, подлежа­щие погашению в течение 12 месяцев;

3. кредиторская задолженность предприятия: по­ставщикам и подрядчикам; векселя к уплате; аван­сы полученные; персоналу по оплате труда.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности — отношение произ­ведения средних остатков кредиторской задолжен­ности предприятия и количества дней в исследуемом периоде к сумме погашенной кредиторской задол­женности за отчетный период.

Дата публикования: 2014-11-26; Прочитано: 1096 | Нарушение авторского права страницы

Собственный капитал

Может ли кредиторская задолженность быть больше заемных средств?

Конечно, плюс проценты

Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать за мные средства, то есть быть кредитоспособным. Кредиторская задолженность — это денежные средства…

Нет, и это точно!

Чем заемный капитал отличается от кредиторской задолженности?

Заемный капитал подразделяется на краткосрочный заемный капитал и долгосрочный заемный капитал.
Кред. задолженность является примером краткосрочного заемного капитала.

В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансовогоОбъектом исследования являются предприятия, использующие заемный капитал и имеющие кредиторскую задолженность.

В чем различие между статьями баланса "заемные средства" и "кредиторская задолженность"?

Заемные средства — это когда ты явно занимал — типа договор займа.
кредиторская задолженность — это когда ты вообще должен, например, тебе предоплату прислали — ты должен товар отгрузить, тебе товар отгрузили — ты должен его оплатить, налоги насчитал — но пока не заплатил…

По источникам привлечения заемные средства подразделяются на привлекаемые из внешних источников банковский кредит, финансовый лизинг и др. б привлекаемые из внутренних источников кредиторская задолженность .

Входят ли кредиторская задолженность и отложенные налоговые обязательства в заемный капитал?

Входит, на сколько я знаю

На основе возвратности предприятием привлекаются заемные средства кредиты банков, средства других организаций, облигационные займы.2.2 Краткосрочные займы. 2.3 Кредиторская задолженность и прочие пассивы. 3. Всего стр1.2 стр2 .

Заемный капитал — совокупность заемных средств (денежных средств и материальных ценностей) , авансированных в предприятие, и приносящих прибыль. Заёмный капитал, используемый организацией, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств.

Налоговые обязательства к заемному капитала ни какого отношения не имеют.

В бухгалтерском балансе в части 5ой есть 2 показателя "заемные средства" и "кредиторская задолженность", чем отличаются?

По строке 1510 "заемные средства" отражается информация о состоянии краткосрочных (срок погашения которых не превышает 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией

+

(в части задолженностей, срок погашения которых на отчетную дату не более 12 месяцев)
По строке 1520 "кредиторская задолженность" отражается краткосрочная кредиторская задолженность организации, срок погашения которой не превышает 12 месяцев

+

+

+

+

+

+

+

+

В строках Заемные средства отражают задолженность по займам и кредитам независимо от способов ее оформления.Задолженность по ним отражают по строке 1520 Кредиторская задолженность новой унифицированной формы бухгалтерского баланса.

Учитывается ли кредиторская задолженность в заемном капитале при расчет коэффициента финансового рычага?

Да, учитывается. Поэтому сумму итогов IV и V разделов делите на итог III раздела.

В-третьих, кредиторская задолженность обладает свойством выталкивать из хозяйственного оборота банковский кредит.с даты баланса задолженности предприятия по обязательствам с привлечением заемных средств кроме кредитов банков , на которые начисляются проценты…

Собственный капитал предприятия это:. а.прибыль б.кредитование в.кредиторская задолженность

Анализ заемных средств и кредиторской задолженности на примере предприятия. Предметом исследования является заемный капитал и кредиторская задолженность предприятия.

Собственный — прибыль, задолженность это заемный.

Скажите пожал-та увеличение доли кредиторской задолженности в заемном капитале это хорошо или плохо для предприятия?

Это хреновенько. Предприятие становится менее надежным и не покрывает обязательства собственным капиталом. К тому же за него надо платить. Хотя, если изначально коэф. этого показателя был низок, то незначительное увеличение еще не означает ухудшение фин. состояния предприятия.

Кредиторская и дебиторская задолженности предприятия входят в состав его хозяйственных средств.- Заемный капитал источники заемных средств — совокупность заемных средств, которые могут быть оформлены в виде договоров кредита и займа.

Если при этом произошло увеличение суммы баланса, то это показатель развития предприятия (а не его угасания) . В этом плюс. Но не чистый, в зависимости от пропорций собственных и заёмных средств.

В чем отличие кредиторской задолженности от кредитов и займов в бух. балансе.

Кредиторская задолженность возникает когда вы купили, но не заплатили за товары или услугу
а кредиты — взяли деньги в банке

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами. кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям

В принципе это всё кредиторская задолженности, а в балансе расположены по экономическому содержанию.

Увеличение доли кредиторской задолженности в заемном капитале с 21% до 47 % это хорошо или плохо для предприятия?

К чему относится Краткосрочная кредиторская задолженность?

Как рассчитать удельные веса. кредиторской задолженности, в т ч поставщики и подрядчики по балансу?

Что такое "дебет" и "кредит"?

Гугл тебе в помощь!

Отдел закупок Непрямой Переходим к следующему операционному показателю первого уровня — относительной стоимости заемных средств.источники финансирования займы и кредиты, кредиторская задолженность должны быть обеспечены ликвидными активами.

Дебет это точто твоё
кредит что не твоё

Думаю ответы из Википедии Вам не нужны.
попробую объяснить
В активных счетах дебет (+) это увеличение (приход) , а кредит (-) расход (уменьшение)
в пассивных наоборот
на примере:
получены денежные средства в кассу из банка, счета 50, 51 — активные
в кассу пришли деньги идет увеличение по счету 50 "касса", по счету 51 "расчетный счет"идет уменьшение, следовательно проводка будет Д- 50 К-51

По своему внешнему виду счет представляет собой таблицу, состоящую из двух частей: левая — дебет, правая — кредит. Дебет ( он должен) и кредит (он верит)

Пушистик спс

Де́бет — левая сторона бухгалтерского счета. По активным и активно-пассивным счетам, увеличение дебета означает увеличение имущества или имущественных прав организации. По пассивным счетам, увеличение дебета означает уменьшение собственных средств организации (источников) . Происходит от лат. debet, что означает «он должен» . В латыни для этого термина используется слово debitum — «долг» .
Кре́дит — правая сторона бухгалтерского счета. По активным и активно-пассивным счетам, увеличение кредита означает уменьшение стоимости имущества или имущественных прав организации. По пассивным счетам, увеличение кредита означает увеличение собственных средств организации (источников) .
Существует два вида счетов: активные и пассивные. Пассивные — это привлеченные средства; активные — размещенные средства компании, предприятия или банка. Для активных счетов, дебет — приход, кредит — расход средств. Для пассивных, кредит — приход, дебет — расход.

В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансовогоОбъектом исследования являются предприятия, использующие заемный капитал и имеющие кредиторскую задолженность.

В одной организации работал главным бухгалтером – старичок лет уже наверно к 80. Уже уйму лет там проработал. Сотрудники замечали за ним одну странность — когда он сидел за своим столом, то всегда отодвигал немного выдвижной ящик и постоянно туда подглядывал, но стоило к нему подойти — тут же задвигал. Эта страшная тайна всех просто извела — что же он там прячет? ! Наконец время подошло – возраст давал о себе знать. Проводили, отметили — и все бегом к столу, смотреть, что он там прятал. Открывают — а там маленькая замусоленная бумажка: "к окну Кредит, к двери Дебет".

Завтра у меня будут задачи на актив и пасив , как это выглядит ? приведите примеры

Так открой уже и почитай учебник.. по бухучету

Использует краткосрочные заемные источники финансирования, в том числе краткосрочные кредиты, кредиторскую задолженность и т.д. ПривлечениеПо существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности.

Актив- это то, что приносит деньги
Пассив — это то, что отбирает деньги
С точки зрения бухгалтера актив и пассив – это имущество компании. Именно поэтому во всех реальных балансах компаний активы всегда равны пассивам. Отличия лишь в классификации. Грубо активы – это само имущество, а пассивы – это источники этого самого имущества. Если среди ваших активов есть акции Газпрома на 10 000 рублей, то эти же 10 000 рублей должны быть и в пассивах.

Назначение и особенности образования собственных средств предприятия

Эти деньги либо ваши собственные (раздел пассивов: собственный капитал) , либо заемные (раздел пассивов: обязательства) . Все очень просто и наглядно: берем нечто, если оно отвечает на вопрос «что это?» , то записываем его в активы, если же оно отвечает на вопрос «откуда это взялось?» , записываем его в пассивы

Вам будет предложен перечень имущества предприятия, а Вам нужно будет определить: что отнести в актив, а что в пассив.. Для этого изучите структуру баланса предприятия..

Как рассчитать заемный капитал, если есть данные только …

Берете:
1) необоротные активы
2)оборотные активы
итого
минусуете
3)собственный капитал +чистая прибыль (убыток)
4)текущие обязательства
разница будет заемный капитал

Заемные средства являются финансовым рычагом, с помошью которого повышается рентабельность предприятия.форфейтинг кредиторская задолженность прочие. Каждый из перечисленных источников заемных средств играет для предприятия определенную роль.

А у меня другой вариант: из суммы всех активов (т. е. оборотные активы+ внеоборотные активы) вычитаете собственный капитал = заемный капитал

Активы и пассивы.нужна помощь

1-3 разделы все счета активны, задолженности как правило пассивны. последний раздел плана очень часто активно-пассивный, но есть исключения. Удачи

Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок , различные формы кредиторской задолженности…

Активы-это все бухгалтерские счета, где остатки дебетовые, потому они и называются активными. Это 01,04,10,07,50,51,54,62.20.
Пассивы -это счета, где остатки кредитовые. Поэтому они называются пассивными-ээто 02.05.70.71.80.83.85.96.97. и другие. Вам надо просто выучить бух. счета, какие относятся к активым, а какие к пассивным. Но есть еще и активно-пассивные, где сальдо по счетам развернутое и по Д-т и по К-т. Учите теорию.

Финансовые ресурсы на примере предприятия РБ

Спасите, запуталась в финансах ))

Чтобы подсказать надо видеть весь баланс. Повидимому в балансе большая доля заемных средств и кредиторской задолженности.

Является инструментом маркетинговой политики, регулирования объемов продаж. В свою очередь кредиторская задолженность является дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств.

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей.

Дебиторская задолженность — это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т. д. , которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.
Кредиторская задолженность — денежные средства, временно привлеченные организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.
Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, не выплаченная начисленная заработная плата, не внесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

3.2.1 . Заемные средства предприятия состоят практически из одной кредиторской задолженности, доля которой в источниках средств достаточно высока и, хотя и незначительно, выросла … …

В классическом анализе фин. положения так грубо не сравнивают.
Есть показатели платежеспособности — коэффициенты: общий — текущие активы делят на кредит-ю задолженность; среднесрочный — денежные средства+ ликвидные фин. вложения + дебиторская задолженность + ликвидные запасы делят на кредиторскую задолженность; и срочный — денеж. средства+ ликвидные фин. вложения делят на кред. задолженность. И в данном вопросе финансисты еще и спорят о методиках. Смысл — определить финансовую устойчивость организации и как скоро она может рассчитаться с долгами.

Может ли добавоный капитал увеличиваться за счет заемного? может ли добавоный капитал увеличиваться за счет заемного?

Добавочный капитал — капитал, который формируется в результате дооценки внеоборотных активов. В акционерных обществах в добавочный капитал зачисляют сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций.
посиму предлогаю за счёт вливания сторонних активов его увеличить путём увеличения оборотного и расширения основного.

Кредиты и займы других предприятий в т.ч. кредиторская задолженность Заемный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия.

Можно, если займ от учредителей

Дебет, кредит

По дебету счетов отражают поступление товаров, денежных средств. Все дебетовые счета являются активными, потому. что остаток по ним может быть только дебетовый.
По кредиту счетов отражают расходные операции. Кредитовые счета являются пассивные. Остатки на пассивных счетах могут быть только кредитовые. Но есть еще счета активно-пассивные .Эти счета являются развернутыми по ним остатки выводятся как по дебету, так и по кредиту.

Кредиторская задолженность по оплате труда, расчетам с бюджетом, с дочерними и другими предприятиями лишь условно может быть отнесена к заемным финансовым средствам она носит скорее регулирующий характер .

Никак не могу научиться составлять бухгалтерские проводки.Помогите.

Смотрите тут бухгалтерия

Естественно, что отдельные виды заемных средств ссуды банка, займы, кредиторская задолженность поставщикам и т.д. имеют для предприятия различную стоимость.

Корреспонденция- взаимосвязь между счетами. Она выражается простыми и сложными бухгалтерскими проводками.
Для правильного составления бухгалтерской проводки необходимо:
1.Понять экономический смысл хозяйственной операции
2.Определить название и номера счетов по плану
3.Определить счет активный, пассивный или А-П
4.Применять схему записей по активным и пассивным счетам.

  • Особенности управления дебиторской задолженностью — Как дебиторская задолженнось влияет на финансовое состояние предприятия Вы согласны что церковь это классический вид биз
  • Особенности списания кредиторской задолженности в муниципальном учреждении — Скажите мне пожалуйста, я неграмотный. Что такое дефолд? Это когда денег не платят? Не, это когда платят очень много ден
  • Основные элементы дебиторской задолженности — Какой элемент оборотных средств не нормируется ДебИторская задолженность. Это не ответ. Просто нельзя быть неграмотным,
  • Основные хозяйственные операции дебиторской задолженности — Кредит и дебит задолженность Ты попал Мире б объем хозяйственных операций с партнером, их стабильность в платежеспособно
  • Основные функции управления дебиторской задолженностью — Основные этапы управления дебиторской задолженностью:… Что будет если чел взял ипотеку а банк закрылся? Функции данног
  • Письменное требование на возврат задолженности — Как подсчитать проценты за пользование чужими денежными средствами? Если год не указан, то вы в пролете, уважаемый! а по
  • Письменное подтверждение размера задолженности — Как закрыть кредитную карту Альфа банка присланную без моего. Сын один раз воспользовался, воспольнили со штрафом Напиши
  • Оценка дебиторской задолженности методом дисконтированных денежных потоков — Как ваше мнение если продается ФИРМА то цена от чего должна выресовыватся ? если можно по пунктам всем спасибо !!! При п
  • Оценка дебиторской задолженности кредитных организаций — Дебиторская задолженность меньше кредиторской,как на это смотрят организации. дающие кредиты(банки и т.п.) ? В принципе
  • Ударные действия при дтп — Нужен перевод — But it unfolded the way a car crash sometimes does, in slow motion even at the moment of impact. Что стр
  • Особенности управления дебиторской задолженностью — Как дебиторская задолженнось влияет на финансовое состояние предприятия Вы согласны что церковь это классический вид биз
  • Особенности списания кредиторской задолженности в муниципальном учреждении — Скажите мне пожалуйста, я неграмотный. Что такое дефолд? Это когда денег не платят? Не, это когда платят очень много ден
  • Основные элементы дебиторской задолженности — Какой элемент оборотных средств не нормируется ДебИторская задолженность. Это не ответ. Просто нельзя быть неграмотным,
  • Основные хозяйственные операции дебиторской задолженности — Кредит и дебит задолженность Ты попал Мире б объем хозяйственных операций с партнером, их стабильность в платежеспособно
  • Основные функции управления дебиторской задолженностью — Основные этапы управления дебиторской задолженностью:… Что будет если чел взял ипотеку а банк закрылся? Функции данног
  • Письменное требование на возврат задолженности — Как подсчитать проценты за пользование чужими денежными средствами? Если год не указан, то вы в пролете, уважаемый! а по
  • Письменное подтверждение размера задолженности — Как закрыть кредитную карту Альфа банка присланную без моего. Сын один раз воспользовался, воспольнили со штрафом Напиши
  • Оценка дебиторской задолженности методом дисконтированных денежных потоков — Как ваше мнение если продается ФИРМА то цена от чего должна выресовыватся ? если можно по пунктам всем спасибо !!! При п
  • Оценка дебиторской задолженности кредитных организаций — Дебиторская задолженность меньше кредиторской,как на это смотрят организации. дающие кредиты(банки и т.п.) ? В принципе
  • Ударные действия при дтп — Нужен перевод — But it unfolded the way a car crash sometimes does, in slow motion even at the moment of impact. Что стр

Коротко: Рентабельность заемного капитала – показатель эффективности расходования денег, полученных в виде ссуд и займов. Он указывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль заемных средств. Анализировать показатель нужно в динамике, для него нет оптимального значения.

Подробно

Рентабельность в целом характеризует эффективность всего бизнеса. Это относительный показатель полученного дохода, и он может быть рассчитан в отношении любого источника средств (собственных и привлеченных). Рентабельность заемного капитала (РЗК) указывает на то, насколько эффективно в компании используются деньги, полученные в виде ссуд и кредитов.

Простыми словами: РЗК – это размер прибыли, которая приходится на каждый рубль заемных средств.

Справка! Заемный капитал – совокупность заемных средств организации, привлеченных в виде банковских кредитов, ссуд, займов. Он необходим, если темпы формирования собственных источников средств недостаточны для обеспечения нормальной деятельности и дальнейшего развития компании. Привлечение кредитов и ссуд экономически выгоднее, по сравнению с увеличением числа акционеров и собственников предприятия.

Заемный капитал может быть:

  • краткосрочным (срок погашения — до 12 месяцев, отражают в разделе V баланса предприятия);
  • долгосрочным (срок погашения — более 1 года, отражают в разделе IV баланса предприятия).

Для чего нужно рассчитывать РЗК?

Рентабельность заемного капитала рассчитывают для того, чтобы:

  • понять, насколько эффективно тратятся активы;
  • сформировать кредитную политику предприятия;
  • суметь грамотно перераспределить источники поступлений;
  • спрогнозировать будущую прибыль;
  • понять зависимость компании от кредиторов и сократить рычаги их влияния;
  • оценить, насколько целесообразно привлекать деньги.

Это важный показатель, который может определить стратегию развития бизнеса.

Он показывает, насколько необходимы кредитные средства для функционирования предприятия и его роста.

Справка! Наиболее распространенные источники формирования заемных средств:

  • банки (кредитование, факторинг, вексельные операции);
  • лизинговые компании (аренда имущества с правом последующего выкупа);
  • другие предприятия (взаиморасчеты, товарные кредиты);
  • государство (налоговые льготы и отсрочки);
  • инвестиционные фонды (факторинг, операции с векселями).

Привлечение ссуд и кредитов выгодно, поскольку это самый простой и дешевый способ увеличить объемы производства и продаж. Проценты за его использование записывают в себестоимость готовой продукции, тем самым сокращая налогооблагаемую базу. Однако нецелесообразное привлечение и использование привлеченных средств может негативно сказаться на деятельности компании и повлечь финансовые риски.

Важно! Нет общих рекомендаций, какой должна быть доля займов. Эта величина зависит от множества факторов.

Формула расчета

РЗК рассчитывается по формуле:

  • К рзс – коэффициент РЗС;
  • ЧП- чистая прибыль;
  • Сдзс – стоимость долгосрочных займов;
  • Скзс – стоимость краткосрочных займов.

Показатель вычисляется за определенный период (месяц, квартал, год). Для расчета берется средняя величина заемных средств за выбранное время.

Чаще всего рентабельность рассчитывается в процентном соотношении. Для этого полученный коэффициент умножают на 100%.

Пример расчета в Excel.

Показатель

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Год

В месяц

Чистая прибыль

12 868

15 086

10 865

9 757

48 576

4 048

Стоимость долгосрочных заемных средств

769 380

875 344

508 753

680 360

2 833 837

236 153,1

Стоимость краткосрочных заемных средств

16 987

20 987

18 098

67 087

123 159

10 263,25

РЗК, %

1,64

1,68

2,06

1,31

1,64

1,64

Вывод: в приведенном примере показатель снижается, это значит, что эффективность использования заемных средств падает. Необходимо провести анализ рентабельности за прошлый год работы предприятия и сравнить полученные результаты. Возможно, падение связано с сезонностью, и тогда оно будет считаться нормой.

Рис. 1. Динамика рентабельности предприятия на графике

Нормальная величина показателя

Рентабельность – показатель, который нужно анализировать в динамике конкретного предприятия. Чем он выше, тем лучше на фирме обстоят дела с управлением заемными средствами.

Оптимально, чтобы доля кредитов в структуре источников финансирования постепенно снижалась, за счет этого будут сокращаться экономические риски предприятия. При этом рентабельность должна увеличиваться.

Рассчитывать РЗК необходимо параллельно с рентабельностью собственных средств. Эти два показателя нуждаются в совместном анализе. 

У работающего несколько лет на рынке предприятия не может быть значение РЗК,, равное 1 (или 100%). То есть, прибыль не должен обеспечивать только заемный капитал. Такое возможно только на старте. 

Расчет показателя по балансу

Формула расчета РЗК по балансу:

  • К рзс – коэффициент рентабельности заемных средств;
  • стр.  2400 (форма 2) – значение строки 2400 из формы бухгалтерского баланса 2;
  • стр. 1410 – значение строки 1410 из формы 1;
  • стр. 1510 – значение строки 1510 из формы 1.

Показатель

Код строки

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Год

В месяц

20 Капитал предприятия: понятие и состав.

Долгосрочные обязательства

Заемные средства

8 712 509

766 938

9 082 376

9 008 437

27 570 260

2 297 522

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства

8 747 600

845 679

15 283 867

873 276

25 750 422

2 145 869

Чистая прибыль (убыток)

625 409

76 215

871 267

154 543

1 727 434

143 952,8

РЗК

3,58

4,73

3,58

1,56

3,24

3,24

Вывод: во втором примере аналогичная ситуация – к 4-му кварталу РЗК снижается, привлеченные средства расходуются менее эффективно, чем в другие кварталы. Необходимо проанализировать показатель за предшествующие годы и в разрезе по месяцам. Если нет внешних факторов, оказывающих влияние на ситуацию (падение спроса, банкротство поставщика, сезонность и т.д.), значит, есть просчеты в управлении капиталом.

Рис. 2. Динамика рентабельности предприятия на графике

Резюме

Рентабельность заемного капитала – важный показатель доходности предприятия и его инвестиционной привлекательности. Его нельзя анализировать в отрыве от остальных данных баланса. Столь же важно сравнивать полученные значения в динамике, параллельно сопоставлять данные с рентабельностью собственного капитала.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Справочные материалы по теме



Сохраните статью в социальные сети:

Собственный капитал в трактовке РСБУ и МСФО

Капиталом предприятия называется стоимостная оценка всего принадлежащего ему имущества.

Капитал предприятия можно классифицировать по двум направлениям:

1)по скорости оборота:

основной капитал — часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям в течение ряда периодов. В его состав входят:

* основные фонды предприятия (основные производственные фонды и нематериальные активы);

* внеоборотные активы предприятия (незавершенное строительство, капитальные работы и затраты (геолого-разведовательные работы, бурение и т.п.);

* долгосрочные финансовые вложения — это такие вложения свободных денежных средств организации, срок погашения (выкупа) которых превышает один год; если же их срок погашения (выкупа) не установлен, то вложения осуществлены организацией с намерением получать доходы по ним более одного года. К ним относятся:

• средства, направленные в качестве долевого участия в уставные капиталы других организаций, созданных на территории страны и за рубежом;

• средства, направленные на приобретение акций и облигаций других организаций на долговременной основе;

• долгосрочные займы (свыше одного года), выданные другим организациям под долговые обязательства;

• прочие виды размещения свободных денежных средств с целью извлечения дохода на долговременной основе.

оборотный капитал – часть средств производства, целиком потребляемая в течение одного производственного цикла.

2) по источникам формирования:

— собственный капитал;

— заемный капитал.

К собственному капиталу относят:

— уставный капитал;

— добавочный капитал;

— резервный капитал;

— нераспределенную прибыль;

— прочие резервы, доходы будущих периодов.

Заемный капитал характеризуется размером долгосрочных и краткосрочных обязательств фирмы.

Заемный капитал формируется за счет:

— долгосрочных кредитов и займов (сроком более одного года);

— краткосрочных кредитов и займов (сроком менее одного года);

— кредиторской задолженности.

Дата публикования: 2014-11-18; Прочитано: 303 | Нарушение авторского права страницы