Институциона́льный инве́стор — юридическое лицо, выступающее в роли держателя денежных средств (в виде взносов, паев) и осуществляющее их вложение в ценные бумаги, недвижимое имущество (в том числе права на недвижимое имущество) с целью извлечения прибыли.
Инвестиционный пай — (В соответствии с Федеральным законом N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г.) именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).
К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, кредитные союзы (банки).
2.Правовые основы (нормативное регулирование) деятельности инвестиционных фондов.
1.ГК РФ
2. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 03.12.2011) «Об инвестиционных фондах»
Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также с управлением (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.
3.Постановление Федера́льная коми́ссия по ры́нку це́нных бума́г (ФКЦБ России) от 22.10.2003 N 03-41/пс
«Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда»(Зарегистрировано в Минюсте РФ 20.11.2003 N 5246)
4.Постановление Правительства РФ от 24.12.2008 N 1011(ред. от 30.12.2011)
«Об утверждении Правил передачи активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, в доверительное управление в случае прекращения договора доверительного управления накоплениями для жилищного обеспечения военнослужащих»
5.Приказы
6.»Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций»(утв. письмом Минфина РФ от 30.12.1993 N 160)
7.»Методические рекомендации по бухгалтерскому учету инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений в сельскохозяйственных организациях»(утв. Минсельхозом РФ 22.10.2008)
И др. нормативные документы.
3.Понятия инвестиционного фонда и их виды.
Инвестиционный фонд представляет собой механизм, благодаря которому частные лица отдают на определенное время профессиональным менеджерам для управления свои активы или денежные средства. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.
При помощи вложений тысячи инвесторов формируется единый портфель с единым управлением, где каждый инвестор имеет свою долю, пропорциональную размеру его инвестиций.
Вложение денег в портфель дает свои преимущества:
-
Профессиональное управление – частные инвесторы не знают все процедуры работы и поэтому они доверяют свои вложения опытным специалистам.
-
Снижение затрат – чем больше будет портфель, тем меньше будут затраты на его управление.
-
Диверсификация – этот показатель помогает снизить риск частных инвесторов.
-
Надежность – частные инвесторы защищены законодательством и поэтому уверены в своей безопасности.
Выделяют два вида инвестиционных фондов: Паевый инвестиционный фонд – это вид инвестиционного фонда, при котором население вносят пай в качестве инвестиции. Чековый инвестиционный фонд – это специализированное финансовое учреждение, которое специализируется на приеме ваучеров у населения.
По другой классификации фонды подразделяются на:
-
фонды акций – это наиболее рискованные инвестиционные фонды, однако и доход они приносят максимальный;
-
фонды облигаций – это фонды с относительно низким риском, доход будет средний;
-
сбалансированные фонды – это фонды, которые обеспечивают оптимальное соотношение риска и дохода.
Инвестиционные фонды занимаются финансированием строительства жилых домов, возведением коммерческой недвижимости и ее последующим использованием, предоставлением услуг по получению жилья в кредит.
Инвестиционный фонд вкладывает финансовые средства, отданные им населением, в акции частных и государственных организаций, банковские депозиты, государственные, муниципальные и корпоративные облигации. Выделяют несколько типов паевых инвестиционных фондов, которые зависят от того, каких бумаг в портфеле инвестиционного фонда больше: фонд акций, облигаций, денежного рынка, недвижимости, прямых инвестиций, вычурных инвестиций, смешанных инвестиций, ипотечные фонды и индексные.
Акционерный инвестиционный фонд — открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».